XRP Ledger's Members-Only DEX คืออะไร?

สถานที่ซื้อขายหลักทรัพย์แบบปิดที่สร้างขึ้นสำหรับสถาบันที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล

การขอ บัญชีแยกประเภท XRPDEX ที่ได้รับอนุญาตของ เปิดใช้งาน ภายใต้การแก้ไข XLS-81 คือเวอร์ชันสำหรับสมาชิกเท่านั้นของระบบแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจในตัวของ XRPL แตกต่างจากสมุดคำสั่งซื้อขายแบบเปิดมาตรฐานของเครือข่าย ที่ใครก็ตามที่มีกระเป๋าเงินสามารถวางและดำเนินการซื้อขายได้ การอัปเกรดนี้อนุญาตให้ผู้ดูแลระบบที่ได้รับมอบหมายควบคุมได้อย่างแม่นยำว่าใครบ้างที่ได้รับอนุญาตให้เข้าร่วม ลองนึกภาพว่าเป็นห้องซื้อขายที่มีกำแพงล้อมรอบ ซึ่งทำงานบนบล็อกเชน แต่ดำเนินการภายใต้กฎระเบียบการปฏิบัติตามข้อกำหนดเดียวกันกับที่โบรกเกอร์หรือธนาคารแบบดั้งเดิมใช้แบบออฟไลน์

ฟีเจอร์นี้เปิดใช้งานบนเมนเน็ต XRPL หลังจากได้รับการเห็นชอบจากผู้ตรวจสอบความถูกต้อง และเป็นการอัปเกรดต่อเนื่องจากสองฟีเจอร์ที่เกี่ยวข้อง ได้แก่ โดเมนที่มีสิทธิ์ และข้อมูลรับรอง ซึ่งเปิดใช้งานในช่วงเวลาเดียวกัน

XRPL Permissioned DEX ทำงานอย่างไรกันแน่?

กลไกการซื้อขายบน DEX ที่มีสิทธิ์เข้าถึงนั้นเหมือนกับการซื้อขายบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนดั้งเดิมของ XRPL คำสั่งซื้อขายจะถูกส่งตรงไปยังบัญชีแยกประเภท การชำระเงินจะเกิดขึ้นบนบล็อกเชน และไม่มีผู้ดูแลบุคคลที่สามเข้ามาเกี่ยวข้อง สิ่งที่เปลี่ยนแปลงไปคือวิธีการเข้าถึง

ภายใต้โมเดลใหม่ ผู้ดูแลระบบโดเมนจะเป็นผู้กำหนดกฎเกณฑ์ว่าใครสามารถเข้าร่วมได้ ผู้เข้าร่วมจะต้องมีข้อมูลประจำตัวที่ได้รับการตรวจสอบแล้วก่อนจึงจะสามารถทำการซื้อขายหรือรับการซื้อขายภายในโดเมนนั้นได้ ข้อมูลประจำตัวเหล่านั้นจะออกให้บนบล็อกเชนและทำหน้าที่เป็นหลักฐานยืนยันตัวตนหรือสถานะการปฏิบัติตามกฎระเบียบของผู้ใช้ที่ตรวจสอบได้

โดยทั่วไปแล้ว การตรวจสอบมีสองประเภท ได้แก่:

• KYC (รู้จักลูกค้าของคุณ): การตรวจสอบตัวตนเพื่อยืนยันตัวตนของผู้เข้าร่วมก่อนที่จะสามารถทำการซื้อขายได้
• AML (ป้องกันการฟอกเงิน): การตรวจสอบเพื่อคัดกรองผู้เข้าร่วมกับรายชื่อหน่วยงานที่ถูกคว่ำบาตรหรือรูปแบบกิจกรรมที่น่าสงสัย

ในทางปฏิบัติ ธนาคารหรือผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใช้โดเมนแบบมีสิทธิ์เข้าถึงบน XRPL สามารถมั่นใจได้ว่าคู่สัญญาทุกรายในสมุดคำสั่งซื้อของตนได้ผ่านการตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบเช่นเดียวกับลูกค้าปัจจุบันของตน ซึ่งเป็นข้อกำหนดสำหรับสถาบันการเงินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลส่วนใหญ่ ไม่ใช่เพียงแค่ทางเลือก

เหตุใดเรื่องนี้จึงสำคัญสำหรับธนาคารและระบบการเงินแบบดั้งเดิม?

สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมหลายแห่งจับตามอง DeFi จากระยะไกล ไม่ใช่เพราะเทคโนโลยีไม่น่าสนใจ แต่เพราะตลาดเปิดอย่างเต็มรูปแบบสร้างความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ หากธนาคารไม่สามารถตรวจสอบได้ว่ากำลังทำธุรกรรมกับใคร ก็มีความเสี่ยงที่จะละเมิดกฎหมายอาชญากรรมทางการเงินซึ่งมีบทลงโทษทางกฎหมายที่ร้ายแรง

DEX แบบมีสิทธิ์เข้าถึง (Permissioned DEX) แก้ไขอุปสรรคดังกล่าวโดยตรง ด้วยการคงโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายไว้ภายในบัญชีแยกประเภท ในขณะเดียวกันก็เพิ่มการควบคุมการเข้าถึงในระดับโดเมน XRPL จึงมอบวิธีการใช้สภาพคล่องบนบล็อกเชนให้กับผู้เล่นที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล โดยไม่ต้องก้าวออกนอกกรอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบของตน

นี่เป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบที่กว้างขึ้นในอุตสาหกรรม ตัวอย่างเช่น BlackRock เพิ่งเปิดตัวผลิตภัณฑ์ของตนเมื่อเร็ว ๆ นี้ โทเค็น BUIDL บน Uniswapซึ่งบ่งชี้ว่าผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่กำลังมองหาแพลตฟอร์มซื้อขายบนบล็อกเชนที่สอดคล้องกับกฎระเบียบอย่างจริงจัง 

ระลอกก็มี ร่วมเป็นพันธมิตรกับ Aviva Investors เพื่อเปิดตัวผลิตภัณฑ์กองทุนแบบดั้งเดิมในรูปแบบโทเค็นบนแพลตฟอร์ม XRPL ตามข้อมูลจาก RWA.xyzปัจจุบัน 63% ของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่แปลงเป็นโทเค็นแล้ว อยู่ในแพลตฟอร์ม XRPL และคาดว่า DEX แบบมีสิทธิ์เข้าถึงนี้จะรองรับการซื้อขายในตลาดรองสำหรับสินทรัพย์เหล่านั้น โดยมีมาตรการควบคุม AML และ KYC อย่างครบถ้วน

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

การอัปเกรดทั้งสามอย่างนี้ทำงานร่วมกันอย่างไร?

DEX ที่ได้รับอนุญาตนั้นไม่ได้ทำงานอย่างโดดเดี่ยว มันเป็นส่วนที่สามของการอัปเกรดชุดหนึ่งที่ XRPL เปิดตัวในเดือนนี้ และแต่ละส่วนจะจัดการส่วนต่างๆ ของกระบวนการซื้อขายที่มีการกำกับดูแล

โดเมนที่ได้รับอนุญาต

การอัปเกรดนี้สร้างสภาพแวดล้อมที่มีการควบคุมบนบัญชีแยกประเภท ซึ่งมีเพียงผู้เข้าร่วมที่มีคุณสมบัติครบถ้วนเท่านั้นที่สามารถโต้ตอบได้ โดเมนกำหนดกฎเกณฑ์ และข้อมูลประจำตัวจะพิสูจน์ว่าผู้เข้าร่วมนั้นตรงตามกฎเกณฑ์เหล่านั้น

หนังสือรับรอง

ข้อมูลประจำตัวคือเอกสารยืนยันตัวตนหรือสถานะการปฏิบัติตามกฎระเบียบของผู้ใช้ที่สามารถตรวจสอบได้บนบล็อกเชน ข้อมูลประจำตัวเหล่านี้ออกโดยหน่วยงานที่ได้รับอนุญาตและจะถูกตรวจสอบโดยอัตโนมัติเมื่อผู้ใช้พยายามเข้าสู่โดเมนที่ได้รับอนุญาตหรือทำการซื้อขาย

โทเค็นเอสโครว์ (XLS-85)

ระบบ Token Escrow ซึ่งเปิดใช้งานเมื่อสัปดาห์ก่อนการเปิดตัว Permissioned DEX ขยายระบบเอสโครว์ดั้งเดิมของ XRPL จาก XRP ไปสู่โทเค็นที่ใช้ Trustline ทั้งหมดและโทเค็นอเนกประสงค์ (MPT) ซึ่งรวมถึง... stablecoins เช่น RLUSD และสินทรัพย์จริงที่แปลงเป็นโทเค็น ระบบเอสโครว์ช่วยให้การชำระเงินเป็นไปตามเงื่อนไข หมายความว่าเงินหรือสินทรัพย์สามารถถูกล็อกไว้จนกว่าจะครบเงื่อนไขที่กำหนดก่อนที่การซื้อขายจะเสร็จสมบูรณ์

โดยรวมแล้ว คุณสมบัติทั้งสามนี้ครอบคลุมวงจรทั้งหมด ได้แก่ การตรวจสอบว่าใครมีสิทธิ์เข้าร่วม การควบคุมสถานที่ที่พวกเขาสามารถทำการซื้อขายได้ และการรับรองว่าการชำระเงินจะเกิดขึ้นตามเงื่อนไขที่ตกลงกันไว้

XRP Ledger คืออะไร?

สำหรับผู้อ่านที่ไม่คุ้นเคยกับเครือข่ายพื้นฐาน: XRP Ledger คือบล็อกเชนสาธารณะที่เปิดตัวในปี 2012 มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับ Ripple บริษัทด้านการชำระเงิน แต่ดำเนินการอย่างอิสระด้วยเครือข่ายผู้ตรวจสอบความถูกต้องของตนเอง XRP Ledger ถูกสร้างขึ้นตั้งแต่เริ่มต้นโดยมีฟังก์ชันการชำระเงิน การออกโทเค็น และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอยู่ในเลเยอร์พื้นฐานโดยตรง แทนที่จะเพิ่มเข้ามาภายหลังผ่านสัญญาอัจฉริยะเหมือนกับบล็อกเชนอื่นๆ อีกมากมาย

สถาปัตยกรรมดังกล่าวหมายความว่าฟีเจอร์ต่างๆ เช่น สมุดคำสั่งซื้อและบัญชีเอสโครว์ เป็นส่วนประกอบพื้นฐานระดับโปรโตคอล ไม่ใช่แอปพลิเคชันของบุคคลที่สาม ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งที่ทำให้สถาบันต่างๆ พบว่าการรับประกันการชำระเงินมีความคาดเดาได้มากขึ้น

แล้วเรื่องนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับผู้ใช้งาน XRP รายย่อย?

สำหรับผู้ใช้งาน XRPL ทั่วไปแล้ว DEX แบบมีสิทธิ์อนุญาตนี้ไม่ได้มาแทนที่อะไร สมุดคำสั่งซื้อขายแบบเปิดที่มีอยู่เดิมยังคงไม่เปลี่ยนแปลงและทุกคนสามารถเข้าถึงได้ โดเมนใหม่เหล่านี้ทำงานควบคู่ไปกับสมุดคำสั่งซื้อขายแบบเปิดเดิม โดยเป็นสถานที่ซื้อขายที่แยกต่างหากและมีข้อจำกัด

ผู้ค้าปลีกไม่น่าจะเข้าถึงโดเมนที่มีสิทธิ์พิเศษได้ เนื่องจากต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ดูแลระบบโดเมน ผลกระทบโดยตรงต่อผู้ใช้รายบุคคลส่วนใหญ่ในระยะสั้นนั้นมีน้อยมาก ผลกระทบในระยะยาวขึ้นอยู่กับว่าการนำไปใช้ในระดับสถาบันจะเพิ่มปริมาณและความลึกของกิจกรรมโดยรวมบนเครือข่ายหรือไม่

สรุป

DEX แบบมีสิทธิ์เข้าถึงของ XRP Ledger ไม่ใช่การคิดค้นวิธีการทำงานของตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจขึ้นมาใหม่ทั้งหมด แต่เป็นการต่อยอดโครงสร้างพื้นฐานของ XRPL ที่มีอยู่เดิมอย่างตั้งใจ โดยสร้างขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการด้านการควบคุมการเข้าถึงเฉพาะที่สถาบันการเงินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลต้องปฏิบัติตาม

เมื่อรวมกับการอัปเกรดโดเมนที่มีสิทธิ์ การรับรอง และการฝากโทเค็นที่เปิดตัวพร้อมกัน เครือข่ายจึงมีเวิร์กโฟลว์บนบล็อกเชนที่สมบูรณ์แบบสำหรับการซื้อขายสินทรัพย์โทเค็นที่สอดคล้องกับกฎระเบียบ ได้แก่ การรับรองผู้เข้าร่วม การจำกัดการเข้าถึงตลาด และการชำระการซื้อขายด้วยการฝากแบบมีเงื่อนไข ด้วยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่แปลงเป็นโทเค็นแล้ว 63% บน XRPL และบริษัทต่างๆ เช่น Aviva Investors ที่ใช้งานบนเครือข่ายแล้ว โครงสร้างพื้นฐานจึงไม่ใช่เพียงแค่ทฤษฎีอีกต่อไป

สำหรับผู้ใช้งานรายย่อย ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงในสมุดคำสั่งซื้อขายแบบเปิด สำหรับธนาคาร โบรกเกอร์ และผู้จัดการสินทรัพย์ที่เฝ้ามอง DeFi อยู่ห่างๆ อุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดก็ลดลงอย่างมาก

แหล่งข้อมูล

1. รายงานโดย CoinDeskXRP Ledger เปิดตัว DEX สำหรับสมาชิกสถาบันที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเท่านั้น

2. แหล่งข้อมูล XRPLเกี่ยวกับ DEX ที่ไม่ต้องขออนุญาต

3. ข่าวประชาสัมพันธ์จาก Aviva InvestorsAviva Investors ต้องการแปลงผลิตภัณฑ์ให้เป็นโทเค็นบน XRP Ledger โดยร่วมมือกับ Ripple

4. ข่าวประชาสัมพันธ์โดย SecuritizeUniswap Labs และ Securitize ร่วมมือกันเพื่อปลดล็อกตัวเลือกสภาพคล่องสำหรับ BUIDL ของ BlackRock