กลยุทธ์ของ Michael Saylor ซื้อ Bitcoin จำนวน 21021 เหรียญใน 'IPO ที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ' ในปี 2025

ของ Michael Saylor Bitcoin-บริษัทที่มุ่งเน้น กลยุทธ์, ประกาศ on วันอังคารกรกฎาคม 30ที่ได้ซื้อไปแล้ว 21,021 BTC ในราคาเฉลี่ยของ $117,256 ต่อเหรียญการเพิ่มใหม่นี้ทำให้บริษัทมีสินทรัพย์รวมทั้งหมด 628,791 BTCซึ่งมีมูลค่าเกือบ $ 74 พันล้าน ในราคาปัจจุบัน

การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ได้รับเงินทุนสนับสนุนจากความสำเร็จในการขายหุ้นบุริมสิทธิ์ถาวรประเภทอัตราผันแปร ชุด A จำนวน 28 ล้านหุ้น การเสนอขายครั้งนี้ระดมทุนได้ 2.521 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้เป็น "การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณชนครั้งแรก (IPO) ครั้งใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ ในปี 2025" ตามเกณฑ์ดังกล่าว

กลไกการระดมทุนของกลยุทธ์

เพื่อระดมทุนสำหรับการซื้อ Bitcoin ทาง Strategy ได้ใช้ผลิตภัณฑ์ระดมทุนตัวใหม่ล่าสุด: การยืด (STRC). บริษัทตั้งเป้าเริ่มแรกที่จะระดมทุน $ 500 ล้านแต่เนื่องจากความต้องการที่สูง จึงทำให้มีการเสนอขายเพิ่มขึ้นมากกว่าห้าเท่า

รายละเอียดที่สำคัญ:

• ขนาดเสนอขาย: 28 ล้านหุ้น ราคาหุ้นละ 90 ดอลลาร์
• รายได้รวมขั้นต้นทั้งหมด: $ 2.521 พันล้าน
• ประเภทงาน: หุ้นบุริมสิทธิ์แบบอัตราดอกเบี้ยผันแปร ชุด A
• Ticker: สตช
• แลกเปลี่ยน: แนสแด็ก
• เงินปันผล: อัตราดอกเบี้ยลอยตัวรายเดือน เริ่มต้นที่ 9% มุ่งเป้าไปที่นักลงทุนรายย่อยที่เน้นรายได้

แตกต่างจากข้อเสนอที่ Strategy นำเสนอก่อนหน้านี้ STRC ได้รับการออกแบบมาสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่มองหารายได้ประจำ ซึ่งแตกต่างจากโครงสร้างก่อนหน้านี้ เช่น:

• STRK (สไตรค์) : แปลงได้ เงินปันผลคงที่ 8%
• STRF (ความขัดแย้ง): ไม่สามารถแปลงได้ ผลตอบแทนคงที่สะสม 10%
• STRD (ก้าวเดิน): ไม่สามารถแปลงได้ เงินปันผลไม่สะสม 10%

STRC เป็นหลักทรัพย์แบบ perpetual preferential ตัวแรกของบริษัทคลัง Bitcoin ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ โดยมีเงินปันผลรายเดือนที่ปรับตามราคาตลาด โดยจะเริ่มซื้อขายในวันที่ วันพุธ.

กลยุทธ์โมเดล DAT และการเติบโตของคลัง

กลยุทธ์ เดิมเรียกว่า กลยุทธ์จุลภาค, เป็นผู้บุกเบิก คลังสินทรัพย์ดิจิทัล (DAT) โมเดลใน 2020เริ่มต้นด้วยการซื้อ Bitcoin มูลค่า 250 ล้านดอลลาร์โดยใช้เงินสดของบริษัท นับตั้งแต่นั้นมา บริษัทได้ใช้เครื่องมือทางการเงินต่างๆ เพื่อระดมทุนสำหรับการซื้อ BTC อย่างต่อเนื่อง

แนวทางของบริษัทประกอบด้วย:

• การเสนอขายหุ้น
• บันทึกย่อที่แปลงได้
• การออกตราสารหนี้
• การเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิ์ (เช่น STRC)

กลยุทธ์ทุนแบบผสมผสานนี้มีอิทธิพลต่อ บริษัทมหาชนมากกว่า 160 แห่ง เพื่อนำ Bitcoin มาใช้กับงบดุล ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในวิธีที่บริษัทต่างๆ จัดการสินทรัพย์ในคลัง

คลัง Bitcoin ที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ด้วยการเข้าซื้อกิจการครั้งล่าสุดนี้ Strategy ถือครองอยู่ในขณะนี้ 628,791 BTCทำให้เป็นไฟล์ คลัง Bitcoin ขององค์กรที่ใหญ่ที่สุด ทั่วโลก

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

ภาพรวมการถือครอง Bitcoin:

• BTC ถือครอง: 628,791
• ราคาซื้อเฉลี่ย (ล็อตล่าสุด): $117,256
• มูลค่ารวม (ณ วันที่ 29 กรกฎาคม): ~ $74 พันล้าน
• กลยุทธ์การซื้อสะสมตั้งแต่ปี 2020

การซื้อ Bitcoin ของบริษัทเป็นส่วนหนึ่งของแผนที่กว้างขึ้นที่เรียกว่า “แผน 42/42”ซึ่งมุ่งหวังที่จะยกระดับ $ 84 พันล้าน ผ่านทางหุ้นและหนี้เพื่อการสะสม Bitcoin โดย 2027.

STRC เทียบกับ IPO อื่นๆ ในปี 2025

การระดมทุน 2.521 พันล้านเหรียญสหรัฐของ STRC แซงหน้า IPO ที่น่าจับตามองในปีนี้ รวมถึง กลุ่มอินเทอร์เน็ตเซอร์เคิล คาดหวังไว้มาก $ 1 พันล้าน เข้าจดทะเบียนในเดือนมิถุนายน ตามที่บริษัทระบุ นี่เป็นเครื่องหมาย การเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิ์ถาวรที่ใหญ่ที่สุด บนตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ตั้งแต่ 2009.

แนวทางของกลยุทธ์ยังคงทำให้เส้นแบ่งระหว่างตลาดทุนแบบดั้งเดิมกับการวางแผนทางการเงินที่เน้น Bitcoin เลือนลางลง กลยุทธ์นี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนได้สัมผัสกับกลยุทธ์ที่เชื่อมโยงกับ Bitcoin ผ่านหลักทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล

หุ้นของ กลยุทธ์ (MSTR) ปิดตัวลง 2.26% ในวันอังคารแต่ฟื้นตัวเล็กน้อย 0.52% ในการซื้อขายหลังเวลาทำการ $396.70, ต่อ Google Finance

ณ สิ้นปี ราคาหุ้น MSTR เพิ่มขึ้น 31.55% —มีจังหวะที่ช้าลงเมื่อเทียบกับ กำไร 358.55% ในปี 2024การเข้าซื้อกิจการล่าสุดเกิดขึ้นสองวันก่อนกำหนดการของ Strategy รายงานผลประกอบการ Q2ซึ่งคาดว่าจะให้รายละเอียดว่าการระดมทุนและการซื้อ BTC ส่งผลต่อสถานะทางการเงินของบริษัทอย่างไร

การดำเนินการที่มุ่งเน้นมากกว่าการเก็งกำไร

การดำเนินการล่าสุดของ Strategy ตอกย้ำจุดยืนอันยาวนานของบริษัท: Bitcoin คือสินทรัพย์ทางการเงินหลักของบริษัท แทนที่จะเก็งกำไรจากราคาหรือแนวโน้มในอนาคต การดำเนินการของบริษัทอาศัยการจัดสรรเงินทุนอย่างมีโครงสร้างและการปฏิบัติตามเอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแล

การเสนอขาย STRC ดำเนินการผ่าน ใบแจ้งการลงทะเบียนชั้นวางสินค้า กับ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC)—กระบวนการทั่วไปและโปร่งใสระหว่าง DAT

แหล่งข้อมูล:

1. การประกาศกลยุทธ์: https://www.businesswire.com/news/home/20250729660091/en/Strategy-Announces-Closing-of-%242.521-Billion-STRC-Stock-Initial-Public-Offering

2. กลยุทธ์ (MSTR) การดำเนินการด้านราคา: https://finance.yahoo.com/quote/MSTR/

3. ตัวชี้วัดกลยุทธ์ (MSTR): https://www.strategy.com/