การเจาะตลาดสถาบันการเงิน: Ripple Prime Brokerage คืออะไร?

Ripple Prime Brokerage หรือที่รู้จักในชื่อ Ripple Prime คือแพลตฟอร์มการซื้อขายหลักทรัพย์แบบหลายสินทรัพย์ระดับโลกคุณภาพระดับสถาบันของ Ripple และเป็นแพลตฟอร์มแรกที่บริษัทที่เชี่ยวชาญด้านคริปโตเคอร์เรนซีเป็นเจ้าของและดำเนินการเอง แพลตฟอร์มนี้เกิดขึ้นจากการที่ Ripple เข้าซื้อกิจการ Hidden Road ซึ่งเป็นโบรกเกอร์หลักที่ไม่ใช่ธนาคารที่มีชื่อเสียง และปัจจุบันให้บริการด้านการชำระบัญชี การจัดหาเงินทุน การดำเนินการซื้อขาย และการบริหารความเสี่ยงทั้งในตลาดแบบดั้งเดิมและตลาดดิจิทัล

สำหรับบริษัทที่เป็นที่รู้จักดีที่สุดในด้านการชำระเงินข้ามพรมแดนและ บัญชีแยกประเภท XRPการเป็นเจ้าของโบรกเกอร์หลักอย่างเต็มรูปแบบนั้นเป็นการเดิมพันอีกรูปแบบหนึ่ง มันทำให้ Ripple อยู่ในระดับเดียวกับ Goldman Sachs และ Coinbase Prime แข่งขันกันเพื่อแย่งชิงกองทุนเฮดจ์ฟันด์และโต๊ะซื้อขายที่เคลื่อนย้ายเงินทุนจำนวนมาก

Ripple สร้างระบบไพรม์โบรกเกอร์ได้อย่างไร?

@Ripple Ripple ประกาศการเข้าซื้อกิจการ Hidden Road มูลค่า 1.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 8 เมษายน 2025 ในงาน Paris Blockchain Week ซึ่งเป็นหนึ่งในดีลที่ใหญ่ที่สุดในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลจนถึงปัจจุบัน ดีลดังกล่าวเสร็จสิ้นเมื่อวันที่ 24 ตุลาคม 2025 และ Hidden Road ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Ripple Prime ในวันเดียวกันนั้น Ripple ได้ลงทุนเพิ่มเติมในธุรกิจนี้ไปแล้วประมาณ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดว่าจะลงทุนเพิ่มอีก 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปลายปี 2026 ตามรายงานการจัดอันดับของ Kroll

Hidden Road ไม่ใช่บริษัทสตาร์ทอัพ มันมีธุรกรรมมากกว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปีอยู่แล้ว โดยมีลูกค้าสถาบันประมาณ 300 ราย ซึ่งเป็นส่วนสำคัญที่ระบบการเงินแบบดั้งเดิมพึ่งพามานานหลายทศวรรษ

Ripple Prime ทำอะไรได้บ้าง?

Ripple Prime ทำหน้าที่เป็นจุดเข้าถึงเดียวสำหรับสถาบันต่างๆ ที่อาจต้องจัดการกับคู่สัญญา ผู้ดูแล และสถานที่ซื้อขายหลายแห่งพร้อมกัน บริการของ Ripple Prime ครอบคลุม:

• ครอบคลุมสินทรัพย์หลากหลายประเภท: สินทรัพย์ดิจิทัล รวมถึง OTC spot, FX, โลหะมีค่า, อนุพันธ์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์, OTC swaps และ repo ตราสารหนี้
• บริการซื้อขายหลักทรัพย์ดิจิทัลแบบสปอตของสหรัฐฯ เปิดตัวเมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน 2025 พร้อมการซื้อขายแบบสปอต OTC สำหรับสกุลเงินดิจิทัลหลักหลายสิบสกุล รวมถึงดอลลาร์สหรัฐฯXRP และ RLUSD สเตเบิลคอยน์ ลูกค้าในสหรัฐอเมริกาสามารถใช้สเตเบิลคอยน์เหล่านี้เป็นหลักประกันร่วมกับสินทรัพย์อื่นๆ ในพอร์ตการลงทุนของตนได้
• การจัดหาเงินทุนและมาร์จิน: การจัดหาเงินทุนแบบมาร์จินตามพอร์ตโฟลิโอและความเสี่ยง พร้อมด้วยการวางมาร์จินข้ามกลุ่ม การจัดการความเสี่ยงแบบเรียลไทม์ การเข้าถึงแบบมีผู้สนับสนุน และการเข้าถึงตลาดโดยตรง
• การปฏิบัติตามกฎระเบียบ: เป็นไปตามมาตรฐาน SOC 2 Type II และมีรูปแบบการเป็นตัวกลางที่ปราศจากความขัดแย้ง

กลุ่มเป้าหมายคือ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ ผู้จัดการสินทรัพย์ บริษัทซื้อขายหลักทรัพย์ และสำนักงานบริหารทรัพย์สินของครอบครัว ซึ่งเป็นลูกค้าที่ต้องการการเข้าถึงแบบครบวงจร แทนที่จะต้องพึ่งพาผู้ให้บริการหลายราย

มันเติบโตใหญ่ขนาดไหนแล้ว?

จากข้อมูลของ Ripple เอง Ripple Prime มีรายได้เพิ่มขึ้นสามเท่าเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา หลักประกันของลูกค้าเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า และจำนวนธุรกรรมเฉลี่ยต่อวันสูงกว่า 60 ล้านรายการ

เหตุการณ์สำคัญสองอย่างในปี 2026 มีความสำคัญมากกว่าตัวเลขดิบๆ ในเดือนเมษายน บริษัทจัดอันดับเครดิต Kroll Bond Rating Agency ได้ให้คะแนนเครดิตระดับ BBB แก่ Ripple Prime ซึ่งเป็นโบรกเกอร์หลักที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอร์เรนซีรายแรกที่ได้รับคะแนนระดับนี้ คะแนนระดับนี้มีความสำคัญเพราะกองทุนบำเหน็จบำนาญ บริษัทประกัน และธนาคารที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล สามารถทำธุรกรรมได้เฉพาะกับคู่สัญญาที่มีคะแนนระดับลงทุนภายใต้กฎของตนเองเท่านั้น ดังนั้นจึงเป็นการเปิดโอกาสที่ก่อนหน้านี้ปิดกั้นอยู่

ต่อมาในวันที่ 11 พฤษภาคม 2026 Ripple Prime ได้ปิดดีลสินเชื่อที่มีสินทรัพย์ค้ำประกันมูลค่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก Neuberger Specialty Finance ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ Neuberger Berman โดยเงินทุนดังกล่าวจะถูกจัดสรรไว้สำหรับเพิ่มขีดความสามารถในการให้สินเชื่อเพื่อการลงทุน (margin financing) เพื่อให้ทันกับความต้องการของลูกค้า

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

Ripple Prime เข้ากันได้ดีกับ Ripple ส่วนอื่นๆ อย่างไร?

Ripple Prime เป็นช่องทางการจัดจำหน่าย $RLUSD ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลของ Ripple ที่ได้รับการสนับสนุนจากดอลลาร์ stablecoinซึ่งลูกค้าใช้เป็นหลักประกันสำหรับผลิตภัณฑ์อนุพันธ์และผลิตภัณฑ์นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ชั้นนำอยู่แล้ว ลูกค้าอนุพันธ์บางรายเลือกที่จะคงยอดคงเหลือไว้ในสกุล RLUSD

แพลตฟอร์มนี้ยังผสานรวมกับ Ripple Custody เพื่อการจัดเก็บข้อมูลที่ปลอดภัย และ Ripple กล่าวว่ามีแผนที่จะใช้ XRP Ledger เพื่อปรับปรุงขั้นตอนการทำงานหลังการซื้อขาย เช่น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การแลกเปลี่ยน และการซื้อคืนสินทรัพย์ในระยะยาว ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนและอุปสรรคต่างๆ

การผสานรวมล่าสุดก็เป็นไปในรูปแบบเดียวกัน ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 Ripple Prime ได้เพิ่มการรองรับสำหรับ ไฮเปอร์ลิควิดทำให้สถาบันต่างๆ สามารถเข้าถึงสภาพคล่องของอนุพันธ์บนบล็อกเชนได้ ในเดือนเมษายน บริษัทได้ผนวกรวม Bullish เข้ามาด้วยสำหรับ $BTC การซื้อขายออปชั่น โดยใช้ RLUSD ในการซื้อขาย และในวันที่ 19 พฤษภาคม 2026 ได้เชื่อมต่อกับ EDX Markets และ EDXM International เพื่อสภาพคล่องในการซื้อขายสปอตและฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลา โดยใช้ RLUSD เป็นสินทรัพย์สำหรับการชำระบัญชีและหลักประกันในอนาคตบนแพลตฟอร์มเหล่านั้น

นี่คือกลยุทธ์แบบเดียวกับที่โบรกเกอร์หลักแบบดั้งเดิมใช้มานานหลายทศวรรษ เพียงแต่คราวนี้บริษัทที่สร้างกลยุทธ์นี้เป็นเจ้าของระบบการชำระเงินด้วยเช่นกัน 

แหล่งที่มา:

• Ripple แถลงการณ์อย่างเป็นทางการประกาศการรวมระบบระหว่าง EDX Markets และ EDXM International ในวันที่ 19 พฤษภาคม เพื่อเพิ่มสภาพคล่องในตลาดซื้อขายทันทีและตลาดซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลา
• การคลัง Magnates หลังจากเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Hidden Road และเปลี่ยนชื่อแบรนด์เป็น Ripple Prime ในวันเดียวกัน
• เครื่องมือค้นหาสภาพคล่อง เนื่องในโอกาสการเปิดตัวบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ดิจิทัลแบบสปอตของสหรัฐฯ ในวันที่ 3 พฤศจิกายน
• การบรรยายสรุป Crypto โดยพิจารณาจากอันดับความน่าเชื่อถือระดับ BBB ของ Kroll และสถานะเงินทุนของ Ripple Prime
• การคลัง Magnates เกี่ยวกับวงเงินสินเชื่อ 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐจาก Neuberger Specialty Finance