Ripple, DBS และ Franklin Templeton ร่วมมือกันบูรณาการ Stablecoins เข้ากับโทเค็นที่เป็นหลักประกัน

Ripple ร่วมมือ ร่วมกับธนาคาร DBS และ Franklin Templeton เพื่อทดสอบโซลูชันตลาด repo โดยใช้โทเค็นค้ำประกันและ stablecoin ความร่วมมือครั้งนี้นำเสนอโมเดลที่ Franklin Templeton โทเค็น sgBENJIซึ่งเป็นตัวแทนของกองทุนตลาดเงินระยะสั้นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในรูปแบบโทเค็น จะจดทะเบียนใน ดีบีเอส ดิจิทัล เอ็กซ์เชนจ์ (DDEx) เคียงข้างกับริปเปิล RLUSD stablecoin.

การตั้งค่านี้ช่วยให้นักลงทุนที่ได้รับการรับรองและสถาบันสามารถสับเปลี่ยนระหว่าง sgBENJI และ RLUSD ปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอใหม่ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน และรับผลตอบแทนในช่วงเวลาที่มีความผันผวน

เหตุใดตลาด Repo จึงมีความสำคัญ

ตลาดซื้อคืน (Repo markets) หรือที่ย่อมาจาก “ตลาดสัญญาซื้อคืน” เปรียบเสมือนระบบการเงินโลก ตลาดนี้เปิดโอกาสให้ธนาคารและสถาบันต่างๆ สามารถกู้ยืมเงินระยะสั้นได้ โดยการนำหลักทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นหลักประกัน

• การขายคืนจะมีผลเมื่อฝ่ายหนึ่งขายหลักทรัพย์เพื่อรับเงินสดพร้อมข้อตกลงที่จะซื้อคืนในภายหลังในราคาที่สูงกว่า
• ความแตกต่างระหว่างการขายและการซื้อคืนคือดอกเบี้ยที่ผู้ให้กู้ได้รับ
• ในการเงินแบบดั้งเดิม การขายคืนถือเป็นสิ่งสำคัญต่อการบริหารสภาพคล่อง

DBS, Ripple และ Franklin Templeton มุ่งหวังที่จะลดระยะเวลาในการชำระเงินและขยายการเข้าถึงสภาพคล่องโดยการนำ repos เข้าสู่ระบบบล็อคเชนด้วยหลักประกันโทเค็น

กองทุนตลาดเงินโทเค็น

sgBENJI ของ Franklin Templeton เป็นโทเค็นที่ใช้บล็อคเชนที่เชื่อมโยงกับหุ้นใน กองทุนตลาดเงินระยะสั้นดอลลาร์สหรัฐฯ แบบออนเชนโดยทั่วไป กองทุนตลาดการเงินจะลงทุนในตราสารระยะสั้นที่ปลอดภัย เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ตั๋วเงิน หรือการขายคืนพันธบัตรนั่นเอง

บน DDEx นักลงทุนจะสามารถซื้อขาย stablecoins RLUSD เป็นโทเค็น sgBENJI ได้โดยตรง:

• เข้าถึงได้รวดเร็วยิ่งขึ้น: ไม่เหมือนการชำระเงินแบบ MMF แบบดั้งเดิมที่อาจใช้เวลาถึงสองวันทำการ การซื้อขายแบบออนเชนสามารถชำระเงินได้ภายในไม่กี่นาที
• การให้ผลผลิต: นักลงทุนที่ย้ายจากสินทรัพย์ที่มีความผันผวนไปยัง sgBENJI จะได้รับผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับกองทุนตลาดเงินแบบดั้งเดิม
• การซื้อขาย 24/7: กองทุนโทเค็นจะลบข้อจำกัดของเวลาตลาดมาตรฐานออกไป

บทบาทของ DBS Digital Exchange

ในเบื้องต้น DBS จะสนับสนุนการซื้อขายระหว่าง RLUSD และ sgBENJI บนกระดานซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ระยะต่อไปจะสำรวจการให้กู้ยืมแบบ repo:

• สินเชื่อที่มีหลักประกัน: ลูกค้า DBS สามารถใช้ sgBENJI เป็นหลักประกันในการขอสินเชื่อจากธนาคารหรือจากผู้ให้กู้บุคคลที่สาม
• รูปแบบหน่วยงาน: ในการจัดเก็บของบุคคลที่สาม DBS จะทำหน้าที่เป็นตัวแทนค้ำประกัน โดยให้ความไว้วางใจและการดูแลเพิ่มเติม
• การขยายสภาพคล่อง: การตั้งค่านี้จะทำให้สามารถเข้าถึงกลุ่มสภาพคล่องได้กว้างขึ้นในขณะที่ยังคงมั่นใจได้ว่าหลักประกันยังคงปลอดภัย

เหตุใดจึงต้องใช้ XRP Ledger

แฟรงคลิน เทมเปิลตัน วางแผนที่จะออก sgBENJI บน บัญชีแยกประเภท XRP (XRPL)ซึ่งขึ้นชื่อเรื่องค่าธรรมเนียมต่ำและการชำระราคาที่รวดเร็ว Ripple แย้งว่า XRPL เหมาะอย่างยิ่งสำหรับสินทรัพย์ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงและความหน่วงต่ำ เช่น กองทุนตลาดเงินที่แปลงเป็นโทเค็น

ประโยชน์ของการใช้ XRPL ได้แก่:

• ประสิทธิภาพ: ค่าธรรมเนียมธุรกรรมต่ำและการชำระเงินเกือบจะทันที
• ความสามารถในการทำงานร่วมกัน: เสริมความแข็งแกร่งให้กับกลยุทธ์การสร้างโทเค็นแบบหลายโซ่ของ Franklin Templeton
• scalability: รองรับปริมาณงานที่จำเป็นสำหรับธุรกรรมที่เก็บข้อมูลระดับสถาบัน

Stablecoin RLUSD ของ Ripple กำลังใกล้เข้ามาแล้ว มูลค่าตลาด 730 ล้านดอลลาร์จะทำหน้าที่เป็นสกุลเงินฐานสำหรับการซื้อขายบน DDEx

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

แนวโน้มการยอมรับของสถาบัน

การเคลื่อนไหวครั้งนี้สะท้อนถึงความสนใจของสถาบันในสินทรัพย์ดิจิทัลที่กว้างขึ้น ผลการศึกษาล่าสุด โดย EY-Parthenon และ Coinbase พบว่า นักลงทุนสถาบัน 87% คาดว่าจะจัดสรรให้กับสินทรัพย์ดิจิทัลในปี 2025.

สำหรับนักลงทุนเหล่านี้ สินทรัพย์โทเค็นและสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพนำเสนอ:

• วิธีการจัดการสภาพคล่องที่มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น
• เครื่องมือในการป้องกันความผันผวน
• สร้างโอกาสที่เหนือกว่าการถือครองสกุลเงินดิจิทัลแบบดั้งเดิม

ประเด็นที่สำคัญ

• Ripple, DBS และ Franklin Templeton ได้ลงนามบันทึกความเข้าใจเพื่อนำการซื้อขายรีโปเข้าสู่ตลาดที่ใช้บล็อคเชน
• DBS จะจดทะเบียนโทเค็น sgBENJI ของ Franklin Templeton และ stablecoin RLUSD ของ Ripple บนกระดานแลกเปลี่ยนดิจิทัล
• sgBENJI จะถูกแปลงเป็นโทเค็นบน XRP Ledger เพื่อประสิทธิภาพและการชำระบัญชีที่รวดเร็ว
• แผนดังกล่าวรวมถึงการเปิดใช้งาน sgBENJI เพื่อใช้เป็นหลักประกันสำหรับสินเชื่อรูปแบบ repo
• Stablecoin RLUSD ของ Ripple จะทำหน้าที่เป็นสกุลเงินฐานสำหรับธุรกรรมเหล่านี้

สรุป

ความร่วมมือระหว่าง Ripple, DBS และ Franklin Templeton เชื่อมโยง stablecoin กองทุนตลาดเงินที่แปลงเป็นโทเค็น และตลาด repo เข้าด้วยกันบนเครือข่ายบล็อกเชน ด้วยการใช้ XRP Ledger สำหรับการออกโทเค็นและ RLUSD สำหรับการชำระราคา โมเดลนี้จึงมอบการดูแลรักษาระดับสถาบันและประสิทธิภาพบนเครือข่าย

แหล่งข้อมูล:

1. การประกาศของ Ripple เกี่ยวกับความร่วมมือกับ DBS และ Franklin Templeton: https://ripple.com/ripple-press/dbs-franklin-templeton-to-launch-trading-and-lending-solutions-tokenised-mmf-ripple-stablecoin-rlusd/

2. DBS, Franklin Templeton และ Ripple เปิดตัวโซลูชันการซื้อขายกองทุนโทเค็น - รายงานโดย Asian Banking & Finance: https://asianbankingandfinance.net/news/dbs-franklin-templeton-ripple-launch-tokenised-fund-trading-solutions

3. การสำรวจสินทรัพย์ดิจิทัลของนักลงทุนสถาบันประจำปี 2025 โดย EY-Parthenon และ Coinbase: https://www.ey.com/content/dam/ey-unified-site/ey-com/en-us/insights/financial-services/documents/ey-growing-enthusiasm-propels-digital-assets-into-the-mainstream.pdf