ผลิตภัณฑ์ Plume's Nest คืออะไร? คู่มือฉบับสมบูรณ์เกี่ยวกับวิธีการทำงาน

เครือข่ายขนนก's ผลิตภัณฑ์รัง เป็นโปรโตคอลการเดิมพัน RWA ที่ไม่ใช่แบบควบคุมซึ่งให้ผู้ใช้เดิมพันได้ stablecoinsโทเค็นใบเสร็จรับเงินของ Mint Vault และรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์จริงที่สถาบันการเงินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลถือครอง ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงสินทรัพย์ต่างๆ เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อที่มีหลักประกัน และกองทุน ETF ที่ให้ผลตอบแทนได้โดยตรงบนเครือข่าย รูปแบบนี้เชื่อมโยงตลาดการเงินแบบดั้งเดิมเข้ากับระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ โดยไม่ต้องผ่านกระบวนการ KYC คนกลาง หรือกระบวนการนอกเครือข่าย

Nest เปิดตัวบน Plume Genesis ในเดือนมิถุนายน นับตั้งแต่นั้นมา Nest ได้กลายเป็นส่วนสำคัญของระบบนิเวศ Plume และเป็นหนึ่งในเครื่องมือ RWA ที่ใช้งานมากที่สุดของเครือข่าย Nest ผสานรวม Vault ที่ได้รับการคัดสรร พันธมิตรสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล และขั้นตอนการ Staking ที่เรียบง่าย: ฝาก Stablecoin สร้างโทเค็น Vault รับผลตอบแทน และใช้งานบนทุกแพลตฟอร์ม Defiและแลกคืนเมื่อสภาพคล่องเอื้ออำนวย

Nest คืออะไรและให้บริการอะไรบ้าง

Nest คือโปรโตคอลการสเตกกิ้ง RWA บนเครือข่ายหลักของ Plume ออกแบบมาเพื่อให้สินทรัพย์ทางการเงินที่อยู่ภายใต้การควบคุมสามารถใช้งานได้ใน DeFi แบบไม่ต้องขออนุญาต

เนสท์ทำอะไร

• ให้ผู้ใช้สามารถวาง pUSD stablecoins ลงในห้องนิรภัยที่ได้รับการตรวจสอบและรับรองแล้ว
• ซื้อสินทรัพย์โทเค็นจากตลาดสาธารณะและเอกชน
• โทเค็นรับเงินจากห้องนิรภัยของ Mints (nTOKENs) ที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นตามกระแสผลตอบแทน
• อนุญาตให้ใช้ nTOKEN ในตลาดการให้กู้ยืมและ DEX ทั่ว Plume
• รองรับการแลกรับด้วยสภาพคล่องในวันเดียวกันหรือล่าช้าขึ้นอยู่กับประเภทของห้องนิรภัย

วอลต์ทั้งหมดเป็นแบบออนเชนอย่างสมบูรณ์และไม่ต้องเก็บรักษาไว้ Nest จะไม่ถือครองเงินของผู้ใช้ สินทรัพย์ภายในวอลต์ไม่สามารถเคลื่อนย้ายออกได้ ยกเว้นผ่านกระบวนการแลกรับที่ได้รับอนุญาต

ทำไมผู้คนถึงใช้ Nest

Nest ได้รับการออกแบบมาเพื่อคนที่ต้องการ:

• รายได้ในโลกแห่งความเป็นจริง: ผลตอบแทนมาจากสินทรัพย์ที่ได้รับการควบคุมในห้องนิรภัย
• ความยืดหยุ่นของ DeFi: nTOKEN สามารถใช้ในการกู้ยืม การซื้อขาย และการใช้งานอื่นๆ
• ไม่มี KYC: ใครก็ตามที่มีกระเป๋าเงินสามารถเข้าถึงห้องนิรภัยได้ ยกเว้นผู้ใช้ในภูมิภาคที่ได้รับอนุญาตจาก OFAC และสหรัฐอเมริกา
• การปฏิบัติตามที่สร้างขึ้นใน: Plume คัดกรองธุรกรรมผ่าน AML แบบออนเชนที่ระดับซีเควนเซอร์

โปรโตคอลผสมผสานกฎทางการเงินแบบดั้งเดิมกับการเข้าถึงแบบเปิดของสกุลเงินดิจิทัล

รังทำงานอย่างไร

ก่อนที่จะใช้ Nest ผู้ใช้จะเชื่อมต่อ stablecoin กับ Plume และสร้าง pUSD ซึ่งเป็น stablecoin ที่ใช้ในห้องนิรภัยส่วนใหญ่ pUSD ได้รับการสนับสนุน 1:1 โดย USDC และอยู่ในเครือข่ายอย่างสมบูรณ์

เมื่อผู้ใช้มี pUSD เวิร์กโฟลว์ของ Nest ก็จะตรงไปตรงมา

เดิมพัน Stablecoins

ผู้ใช้เลือกวอลต์และเดิมพัน pUSD วอลต์จะซื้อโทเค็น RWA ที่ผ่านการคัดสรรแล้ว สินทรัพย์เหล่านี้จะยังคงถูกล็อคอยู่ในวอลต์และไม่สามารถโอนได้อย่างอิสระ

สร้างโทเค็นใบเสร็จรับเงิน Vault

ผู้วางเดิมพันจะได้รับโทเค็นใบเสร็จรับเงิน Vault ERC-20 ตัวอย่าง ได้แก่:

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

• กองทุนอีทีเอฟ
• เอ็นเบส
• อัลฟา

โทเค็นนี้แสดงตำแหน่งของผู้ใช้ มูลค่าจะเพิ่มขึ้นทุกครั้งที่สินทรัพย์ในวอลต์พื้นฐานสร้างผลตอบแทน

รับผลตอบแทนรายวันหรือรายสัปดาห์

ผลตอบแทนจะปรากฏในสองวิธี:

• pUSD จ่ายเข้าห้องนิรภัย โดยสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย
• การเพิ่มขึ้นของราคาสินทรัพย์ สำหรับตราสารที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นแทนที่จะจ่ายรายได้

ค่า nTOKEN จะปรับเพื่อสะท้อนผลตอบแทนขาเข้า ผลตอบแทนจะแตกต่างกันไปตามวอลต์ โดยขึ้นอยู่กับส่วนผสมของสินทรัพย์อ้างอิง สภาพคล่อง และกลยุทธ์

ใช้โทเค็นข้าม DeFi

เนื่องจาก nTOKEN เป็นโทเค็น ERC-20 มาตรฐาน ผู้ใช้จึงสามารถ:

• ยืมพวกเขา
• ใช้เป็นหลักประกัน
• ซื้อขายบน DEX เช่น Rooster

ซึ่งจะทำให้ตำแหน่งวอลต์มีประโยชน์มากขึ้นนอกเหนือจากการเดิมพันแบบธรรมดา

แลกรับคอกม้า

ผู้ใช้เผา nTOKEN ของตนในห้องนิรภัยและรับ:

• เงินฝาก pUSD เดิม
• ผลตอบแทนบวกหรือลบขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของสินทรัพย์

สภาพคล่องขึ้นอยู่กับประเภทของห้องนิรภัย บางประเภทอนุญาตให้แลกได้ภายในวันเดียวกัน บางประเภทต้องใช้เวลาพัก 7-10 วัน

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Nest Vaults

ห้องใต้ดิน เป็นแกนหลักของระบบ Nest แต่ละวอลต์คือสัญญาอัจฉริยะแบบออนเชน ที่สร้างบน BoringVault ซึ่งเป็นสถาปัตยกรรมโอเพนซอร์สน้ำหนักเบาที่ใช้งานบนโปรโตคอล RWA หลายตัว

ห้องนิรภัย Nest:

• ยอมรับการฝากเงิน pUSD
• จัดสรรเงินทุนให้กับ RWA ที่ผ่านการตรวจสอบและแปลงเป็นโทเค็น
• ติดตามตำแหน่งและผลตอบแทนบนเครือข่าย
• อนุญาตให้ไถ่ถอนได้ตามมูลค่าตลาด

ตู้นิรภัยจะไม่ยึดทรัพย์สินใดๆ ทั้งสิ้น ทรัพย์สินจะถูกเก็บรักษาโดยผู้ดูแลทรัพย์สินภายนอกที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล เช่น BNY Mellon, State Street และ Alpaca Securities

ประเภทของสินทรัพย์ภายใน Nest Vaults

สินทรัพย์ใน Nest vault มาจากสถาบันการเงินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลและผู้ประกอบการที่ได้รับอนุญาต สินทรัพย์เหล่านี้ได้รับการคัดเลือกโดยคำนึงถึงการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ความปลอดภัยในการเก็บรักษา และความน่าเชื่อถือของผลตอบแทน แต่ละ vault ได้รับการตรวจสอบและสร้างขึ้นเพื่อให้มีความโปร่งใสในระบบออนเชนที่ชัดเจน

หมวดหมู่สินทรัพย์หลัก

• คลังสหรัฐ
• กองทุน ETF พันธบัตรผลตอบแทนสูง
• สินเชื่อส่วนบุคคลที่มีหลักประกันระดับอาวุโส
• กองทุน ETF สินเชื่ออัตราลอยตัว
• ผลิตภัณฑ์สินเชื่อส่วนตัวแบบโทเค็น
• กองทุน ETF ที่ให้ผลตอบแทนจากตัวเลือกของกระทรวงการคลัง

สินทรัพย์เหล่านี้ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับความหลากหลายในด้านสินเชื่อ ผลิตภัณฑ์อัตราดอกเบี้ย และการลงทุนในระดับสถาบัน

สินทรัพย์ที่โดดเด่นใน Plume Nest Vaults

ตามเอกสารของ Nest นี่คือสินทรัพย์หลักที่ใช้ในกลยุทธ์ต่างๆ ของ Nest:

อาคารแบล็คร็อค

• โทเค็นคลังสหรัฐฯ
• ผู้ดูแล: BNY Mellon
• อัตราดอกเบี้ยต่อปี: ~4.50%
• ใช้ใน: Nest Elixir Vault

บริษัท แบล็คสโตน เอสอาร์แอลเอ็น

• กองทุน ETF สินเชื่ออัตราลอยตัว
• ผู้ออกหลักทรัพย์: Dinari
• ผู้ดูแลทรัพย์สิน: บริษัทหลักทรัพย์ อัลปาก้า
• อัตราดอกเบี้ยต่อปี: ~7.89%
• ใช้ใน: Nest Alpha Vault, Nest ETF Vault

บัค (ย่อ)

• กองทุน ETF รายได้ตัวเลือกกระทรวงการคลัง
• ผู้ดูแล: BNY Mellon
• อัตราดอกเบี้ยต่อปี: ~8.00%
• ใช้ใน: Nest ETF Vault

ดิจิเอฟที ไอเอสเอ็นอาร์

• หนี้ภาคเอกชนที่มีหลักประกันระดับอาวุโส
• ผู้ดูแล: State Street, DigiFT
• อัตราดอกเบี้ยต่อปี: ~8%
• ใช้ใน: Nest Alpha Vault, Institutional Vault

โกลด์ฟินช์ไพรม์

• สินเชื่อฟินเทคส่วนตัว
• ผู้ดูแล: Fireblocks
• อัตราดอกเบี้ยต่อปี: ~10%
• ใช้ใน: Nest Credit Vault

สินทรัพย์เหล่านี้เป็นส่วนสำคัญของกลยุทธ์ผลตอบแทนที่หลากหลายภายในระบบนิเวศ Nest

Nest จัดการสภาพคล่องและการแลกรับอย่างไร

สภาพคล่องขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ภายในแต่ละห้องนิรภัย เนื่องจากห้องนิรภัยมีสินทรัพย์ทั้งในตลาดสาธารณะและตลาดเอกชนผสมกัน ความเร็วในการไถ่ถอนจึงแตกต่างกันไป

สภาพคล่องภายในวันเดียวกัน

วอลต์บางแห่งอนุญาตให้แลกคืนได้ในธุรกรรมเดียวกันหรือภายในไม่กี่ช่วงตึก วอลต์เหล่านี้มีสินทรัพย์ที่ชำระราคาได้อย่างรวดเร็วในตลาดสาธารณะ เหมาะสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการเข้าถึงเงินทุนได้อย่างรวดเร็ว

สภาพคล่องแปรผัน

ห้องนิรภัยอื่นๆ ต้องใช้เวลารอประมาณ 7-10 วัน ห้องนิรภัยเหล่านี้มักจัดเก็บสินเชื่อส่วนบุคคล ตราสารหนี้ หรือสินทรัพย์ที่ซื้อขายผ่านพันธมิตรที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลซึ่งมีการชำระหนี้ช้ากว่า ในระหว่างระยะเวลารอ เงินจะยังคงได้รับผลตอบแทนจนกว่าจะได้รับการดำเนินการตามคำขอ

ห้องนิรภัยส่วนใหญ่มีการบำรุงรักษา บัฟเฟอร์สภาพคล่อง 30% โดยใช้ nTBILL ซึ่งให้บริการสภาพคล่องทั้งแบบรายวันและแบบ Atomic ผู้ใช้สามารถติดตามสถานะการแลกรับได้โดยตรงในแอป

ทำความเข้าใจ APY ใน Nest Vaults

Nest แสดงเมตริก APY สองประเภท:

APY โดยประมาณ

การคาดการณ์นี้สะท้อนถึงผลตอบแทนที่คาดหวังโดยพิจารณาจากสัดส่วนสินทรัพย์ ข้อมูลในอดีต และการออกแบบกลยุทธ์ การคาดการณ์นี้เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าและอาจมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อสภาพการณ์ของห้องนิรภัยเปลี่ยนแปลงไป

APY ปัจจุบัน

ตัวเลขนี้สะท้อนถึงผลตอบแทนจริงที่ได้รับจากออนเชนในช่วง 7 วันล่าสุด ช่วยให้ผู้ใช้สามารถตรวจสอบประสิทธิภาพล่าสุดได้ ในช่วงต้นของวงจรชีวิตของวอลต์ APY อาจเปลี่ยนแปลงไปตามกลยุทธ์ที่ปรับขนาดและปรับสมดุลเงินทุน

ตัวเลขสองตัวนี้ทำให้ผู้ใช้มองเห็นประสิทธิภาพที่คาดหวังและเกิดขึ้นจริงได้ชัดเจน

สถาปัตยกรรมสัญญาอัจฉริยะเบื้องหลัง Nest

การใช้ห้องนิรภัยรัง บอริ่งวอลต์มาตรฐานที่ให้ความสำคัญกับความเรียบง่าย ความปลอดภัย และความสามารถในการจัดองค์ประกอบ สถาปัตยกรรมประกอบด้วย:

• สัญญาอัจฉริยะที่ผ่านการทดสอบการต่อสู้ขั้นต่ำ
• การติดตามทรัพย์สินและผลตอบแทนแบบออนเชนเต็มรูปแบบ
• โทเค็นห้องนิรภัย ERC-20 เพื่อการบูรณาการที่ง่ายดาย

วิธีนี้ช่วยให้นักพัฒนาสามารถเชื่อมต่อโทเค็น Vault เข้ากับโปรโตคอลการให้กู้ยืม, DEX และแพลตฟอร์ม Yield ได้โดยไม่ต้องปรับเปลี่ยนอะไรเป็นพิเศษ ทุกการฝาก, Yield Event และการแลกรับจะมองเห็นได้บนเชน

การปฏิบัติตามกฎระเบียบและการคัดกรอง AML

Nest ไม่ต้องขออนุญาต แต่ Plume บังคับใช้มาตรฐานการปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัด

การปฏิบัติตามข้อกำหนดทำงานอย่างไร

• พลูมวิ่ง การคัดกรอง AML และการคว่ำบาตรที่ระดับเครื่องเรียงลำดับ
• มี ไม่มี KYC, การรักษาการเข้าถึงแบบเปิด
• ผู้ใช้ใน ประเทศที่ถูกคว่ำบาตรโดย OFAC และสหรัฐอเมริกา ไม่สามารถเข้าร่วมได้
• สินทรัพย์ห้องนิรภัยมาจากสถาบันที่ได้รับการควบคุมและผู้ประกอบการที่ได้รับใบอนุญาตเท่านั้น

การตั้งค่านี้ช่วยสร้างสมดุลระหว่างการเข้าถึงแบบ crypto-native และการปฏิบัติตามมาตรฐานระดับสถาบัน

สิ่งที่คุณต้องใช้ Nest

ผู้ใช้จะต้องมี:

• กระเป๋าสตางค์เช่น MetaMask, Rabby หรือ Zerion
• Stablecoins (แปลงเป็น pUSD บน Plume)
• การเข้าถึงแอป Nest

ก่อนการสเตค ผู้ใช้จะต้องไปที่หน้า Plume USD เพื่อสร้าง pUSD เมื่อสร้างเสร็จแล้ว pUSD จะกลายเป็นโทเค็นฝากเริ่มต้นในวอลต์ส่วนใหญ่

วิธีรับผลตอบแทนจาก Nest

กระบวนการสร้างรายได้มี 3 ขั้นตอน:

1. โทเค็น Mint Vault

เลือกห้องนิรภัย เดิมพัน pUSD และสร้าง nTOKEN ที่สอดคล้องกัน เช่น nBASIS หรือ nETF

2. ติดตามผลผลิต

มูลค่าของ nTOKEN เพิ่มขึ้นเมื่อวอลต์ได้รับผลตอบแทน วอลต์บางแห่งจ่ายผลตอบแทนเป็นรายวัน ในขณะที่บางแห่งจ่ายผลตอบแทนเป็นรายสัปดาห์หรือรายเดือน มูลค่าของสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นยังเพิ่มมูลค่าของ nTOKEN อีกด้วย

3. แลกหรือขาย

ผู้ใช้สามารถแลก nTOKEN เป็น pUSD พื้นฐาน หรือขายบน DEX เช่น Rooster คลังเก็บบางแห่งมีทางออกในวันเดียวกัน ในขณะที่บางแห่งมีคูลดาวน์

บทบาทของ RWA ในระบบนิเวศกลุ่มควัน

Plume คือบล็อกเชนเลเยอร์ 1 ที่ออกแบบมาสำหรับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง รองรับ:

• ผลิตภัณฑ์สินเชื่อโทเค็น
• คลังโทเค็น
• Tokenized ETFs
• ตราสารสินเชื่อส่วนบุคคล
• การปฏิบัติตามข้อกำหนดแบบออนเชน

เครื่องมือที่ชอบ พาสปอร์ตขนนก, เส้นโค้งและ Nexus อนุญาตให้ผู้สร้างสินทรัพย์และผู้ใช้ย้าย RWA เข้าสู่ DeFi โดยไม่ต้องสร้างโครงสร้างพื้นฐานแบบกำหนดเอง

การเติบโตของ Plume แสดงให้เห็นถึงความสนใจอย่างมาก เครือข่ายนี้ได้เปิดตัวเมนเน็ตในเดือนมิถุนายน 2025 และปัจจุบันมี TVL มากกว่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Plume เป็นผู้นำในจำนวนผู้ถือ RWA ที่ใช้งานอยู่ และได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนสถาบัน 25 ราย ซึ่งรวมถึง Brevan Howard Digital, Haun Ventures, Galaxy, Apollo, Anchorage Digital และ YZI Labs

ความสำเร็จที่สำคัญที่สุดคือการเปิดตัวกองทุนตลาดเงินโทเค็นที่ได้รับการควบคุมแห่งแรกระหว่างฮ่องกงและสิงคโปร์ ซึ่งสร้างขึ้นร่วมกับ China Merchants Bank International (CMBI) และ DigiFT 

สรุป

Nest คือผลิตภัณฑ์ RWA staking ส่วนกลางของ Plume สร้างขึ้นสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการเข้าถึงสินทรัพย์ออนเชนที่มีเสถียรภาพ อยู่ภายใต้การกำกับดูแล และให้ผลตอบแทนสูง Nest นำเสนอวอลต์แบบไม่ต้องดูแลสินทรัพย์ สินทรัพย์โทเค็นที่ดูแลจัดการ การติดตามประสิทธิภาพที่โปร่งใส และการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่บังคับใช้ในระดับซีเควนเซอร์ 

ผ่านการสเตค pUSD และการสร้าง nTOKEN ผู้ใช้จะได้รับสิทธิ์เข้าถึงตราสารระดับสถาบันโดยตรง เช่น พันธบัตรรัฐบาล สินเชื่อส่วนบุคคล เงินกู้ และ ETF Nest สอดคล้องกับเป้าหมายที่กว้างขึ้นของ Plume ที่ต้องการทำให้สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงเข้าถึงและใช้งานได้ภายใน DeFi ควบคู่ไปกับการรักษาความเปิดกว้างของคริปโทเคอร์เรนซี

แหล่งข้อมูล:

1. แพลตฟอร์ม Nest X: https://x.com/NestCredit

2. เอกสารผลิตภัณฑ์ Nest: https://docs.nest.credit/

3. เอกสารเครือข่าย Plume: https://docs.plume.org/plume

4. เว็บไซต์ Nest: https://nest.credit/