Ondo Global Markets: ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้

ออนโดไฟแนนซ์ เปิดตัว ออนโด โกลบอล มาร์เก็ตส์แพลตฟอร์มที่อนุญาตให้นักลงทุนนอกสหรัฐฯ ซื้อและขายหุ้นสหรัฐฯ และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ในรูปแบบโทเค็นบนเครือข่ายในวันที่ 3 กันยายน บริการดังกล่าวพร้อมให้บริการบน Ethereum เมื่อเปิดตัวจะมีสินทรัพย์โทเค็นมากกว่า 100 รายการและมีแผนจะขยายเป็นมากกว่า 1,000 รายการภายในสิ้นปี 2025

แพลตฟอร์มนี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนต่างชาติเข้าถึงได้ทั่วภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ยุโรป แอฟริกา และละตินอเมริกา ผู้ใช้ในสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักรจะถูกยกเว้นเนื่องจากข้อจำกัดด้านกฎระเบียบ

การเปิดตัวครั้งนี้ถือเป็นการขยายตัวครั้งใหญ่ที่สุดของหุ้นโทเค็นจนถึงปัจจุบัน โดยเชื่อมโยงหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมกับโครงสร้างพื้นฐานบล็อคเชน ขณะเดียวกันก็รักษาสภาพคล่องและการคุ้มครองนักลงทุน

ตลาด Ondo Global ทำงานอย่างไร

Ondo Global Markets สะท้อนผลการดำเนินงานของหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ผ่านการนำเสนอในรูปแบบโทเค็น โทเค็นแต่ละตัวได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่จากหุ้นหรือ ETF ที่เกี่ยวข้อง ซึ่งถือครองโดยโบรกเกอร์-ดีลเลอร์ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ

เมื่อนักลงทุนต่างประเทศซื้อหุ้น Apple ในรูปแบบโทเค็น (สัญลักษณ์: เอเอพีลอน) แพลตฟอร์มนี้เข้าซื้อหุ้น Apple ที่เป็นหลักทรัพย์อ้างอิง ผู้ดูแลทรัพย์สินจะถือครองสินทรัพย์ และนักลงทุนจะได้รับโทเค็นที่แสดงถึงการเปิดรับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจเต็มรูปแบบ

โทเค็นเหล่านี้ได้รับการออกแบบเป็น ตัวติดตามผลตอบแทนรวมซึ่งหมายความว่าเงินปันผลและการดำเนินการขององค์กรอื่นๆ จะแสดงอยู่ในราคาของโทเค็นออนเชน นักลงทุนสามารถสร้างหรือแลกโทเค็นได้ด้วย stablecoins ตามมูลค่าตลาดพื้นฐานในระหว่างชั่วโมงการซื้อขายและโอนไปยังกระเป๋าเงินและโปรโตคอลตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน

คุณสมบัติหลักของ Ondo Global Markets

• ช่วงสินทรัพย์ที่กว้าง: มีหุ้นและ ETF ของสหรัฐฯ ในรูปแบบโทเค็นมากกว่า 100 รายการเมื่อเปิดตัว และจะขยายตัวเป็นมากกว่า 1,000 รายการภายในสิ้นปี
• การสนับสนุนสินทรัพย์: โทเค็นได้รับการรักษาความปลอดภัยโดยหลักทรัพย์อ้างอิงที่ถือโดยโบรกเกอร์-ตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับการควบคุมดูแล
• สภาพคล่องที่สืบทอดมา: สภาพคล่องจะถูกดึงมาโดยตรงจากการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม ซึ่งช่วยลดการลื่นไถล
• Defi บูรณาการ: โทเค็นสามารถใช้ในการให้ยืม การกู้ยืม และโปรโตคอลหลักประกัน
• การป้องกันระดับสถาบัน: การตรวจสอบสำรองโดยบุคคลที่สามที่เป็นอิสระ โครงสร้างการล้มละลาย และผลประโยชน์ด้านความปลอดภัยที่ถือโดยผู้ดูแลทรัพย์สิน
• API สำหรับนักพัฒนา: กระเป๋าสตางค์และการแลกเปลี่ยนสามารถรวมหุ้นโทเค็นเข้ากับแอพได้ด้วยการเชื่อมต่อเพียงครั้งเดียว

เหตุใดโมเดลของ Ondo จึงโดดเด่น

ผลิตภัณฑ์ตราสารทุนแบบโทเค็นจำนวนมากประสบปัญหาสภาพคล่องต่ำหรือความสามารถในการโอนที่จำกัด Ondo พยายามแก้ไขปัญหาเหล่านี้โดยสืบทอดสภาพคล่องจากการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์อ้างอิงแบบดั้งเดิม การออกแบบนี้ช่วยลดความคลาดเคลื่อนของราคา (slippage) และลดช่องว่างด้านราคา

ยกตัวอย่างเช่น หากราคาหุ้น Apple ที่แปลงเป็นโทเค็นแตกต่างจากราคาหุ้นจริง โอกาสในการทำอาร์บิทราจจะช่วยให้ราคากลับมาอยู่ในแนวเดียวกัน กลไกนี้ช่วยหลีกเลี่ยงความคลาดเคลื่อนของราคาที่พบเห็นได้ในหุ้นที่แปลงเป็นโทเค็นอื่นๆ ซึ่งบางครั้งซื้อขายในราคาสูงกว่าหุ้นจริงถึง 10-15%

Ondo ยังให้ความสำคัญกับความสามารถในการถ่ายโอนอีกด้วย ซึ่งแตกต่างจากแพลตฟอร์มแบบแยกส่วนซึ่งจำกัดสินทรัพย์ไว้ในระบบปิด โทเค็น Ondo สามารถเคลื่อนย้ายข้ามโปรโตคอล DeFi, กระเป๋าเงิน และผู้ดูแลได้โดยไม่มีข้อจำกัด

โครงสร้างพื้นฐานและความร่วมมือที่ได้รับการสนับสนุน

Ondo Global Markets ผสานรวมกับผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานคริปโตรายใหญ่ ทำให้สินทรัพย์สามารถใช้งานได้ทั่วทั้งระบบนิเวศที่กว้างขวาง กระเป๋าเงินและแพลตฟอร์มที่รองรับประกอบด้วย:

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

• กระเป๋าเงินบิทเก็ท
• Trust Wallet
• กระเป๋าเงิน OKX
• ประตู
• บัญชีแยกประเภท
• BitGo
• 1inch
• บล็อกไฟ

Chainlink ให้บริการออราเคิลราคา ขณะที่ LayerZero ช่วยให้สามารถทำงานร่วมกันข้ามเชนได้ แพลตฟอร์มนี้ยังได้รับประโยชน์จากระบบสภาพคล่องของ Block Street ซึ่งรองรับการกู้ยืม การป้องกันความเสี่ยง และการกู้ยืมหลักทรัพย์

แผนการขยายตัว

Ondo วางแผนที่จะขยายออกไปนอก Ethereum ด้วยการสนับสนุน บีเอ็นบี เชน, โซลานาและของมันเอง ออนโด เชนซึ่งเป็นบล็อกเชนเลเยอร์ 1 ที่สร้างขึ้นสำหรับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) คาดว่าภายในสิ้นปีนี้จะมีการเสนอขายสินทรัพย์ในรูปแบบโทเค็นมากกว่า 1,000 รายการ

รายการแผนงานในอนาคตประกอบด้วย:

• บริษัท ไพรม์ โบรกเกอร์เรจ: การกู้ยืมและการให้ยืมโดยตรงจากการถือครองโทเค็น
• การจัดการความมั่งคั่งแบบออนเชน: การปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอในหุ้น พันธบัตร และสกุลเงินดิจิทัล
• การออกแบบข้ามสายโซ่: รองรับหลายโซ่ดั้งเดิมสำหรับการรักษาความปลอดภัยแบบโทเค็น
• การวางเดิมพันและหลักประกัน: สินทรัพย์โทเค็นที่สามารถใช้งานได้เพื่อความปลอดภัยของห่วงโซ่และเป็นหลักประกันการกู้ยืม

การแข่งขันและบริบทตลาด

Ondo ไม่ใช่บริษัทเดียวที่ผลักดันให้หุ้นเป็นโทเค็น Robinhood, Kraken, Gemini และบริษัทอื่นๆ ได้เปิดตัวหรือประกาศโครงการที่คล้ายคลึงกัน Coinbase และ eToro ก็กำลังสำรวจการเสนอขายหุ้นแบบโทเค็นเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบได้ท้าทายความพยายามเหล่านี้บางส่วน โดยมีความกังวลเกี่ยวกับสิทธิของผู้ถือหุ้นและการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่กระจัดกระจาย แนวทางของ Ondo ซึ่งใช้การควบคุมดูแลโดยโบรกเกอร์-ดีลเลอร์และการตรวจสอบรายวันที่เป็นอิสระ มีเป้าหมายเพื่อแก้ไขข้อกังวลเหล่านี้ ขณะเดียวกันก็ทำให้สินทรัพย์สามารถใช้งานได้ทั่วทั้ง DeFi

การสร้างโทเค็นของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงกำลังได้รับความนิยมมากขึ้นนอกเหนือจากหุ้น ตั๋วเงินคลัง สินเชื่อภาคเอกชน และอสังหาริมทรัพย์ กำลังถูกออกบนเครือข่ายเพิ่มมากขึ้น นักวิเคราะห์จาก McKinsey & Company คาดว่าตลาดสินทรัพย์โทเค็นอาจสูงเกิน 2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030

เหตุใดการเปิดตัวนี้จึงสำคัญ

Ondo Global Markets ถือเป็นก้าวสำคัญในการผสานรวมหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมเข้ากับบล็อกเชนสาธารณะ ด้วยการนำเสนอหุ้นและ ETF ของสหรัฐฯ ที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในรูปแบบโทเคน จะช่วยขยายการเข้าถึงนักลงทุนนอกสหรัฐอเมริกา ซึ่งก่อนหน้านี้เคยเผชิญกับอุปสรรคในการเข้าร่วม

แพลตฟอร์มนี้สร้างขึ้นโดยคำนึงถึงทั้งสภาพคล่องและการคุ้มครองนักลงทุน การออกแบบของแพลตฟอร์มนี้หลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดของผลิตภัณฑ์หุ้นโทเค็นรุ่นก่อนๆ ขณะเดียวกันก็ให้การผสานรวมที่ราบรื่นกับแอปพลิเคชันการเงินแบบกระจายศูนย์

สรุป

การเปิดตัว Ondo Global Markets ของ Ondo Finance จะนำหุ้นและ ETF ของสหรัฐฯ กว่า 100 ตัวมาไว้บนเครือข่าย พร้อมแผนการขยายตัวอย่างรวดเร็วบนบล็อกเชนที่หลากหลาย แพลตฟอร์มนี้มอบการปกป้องระดับสถาบัน สภาพคล่องที่สืบทอดมาจากตลาดแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม และการผสานรวมกับกระเป๋าเงินและผู้ดูแลสินทรัพย์ได้อย่างครอบคลุม

สำหรับนักลงทุนต่างประเทศ จะทำให้สามารถเข้าถึงตลาดสหรัฐฯ ได้ในรูปแบบโทเค็น โดยผสมผสานประสิทธิภาพของบล็อคเชนเข้ากับความน่าเชื่อถือของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบดั้งเดิม

แหล่งข้อมูล:

1. ประกาศ Ondo Global Markets: https://blog.ondo.finance/global-markets-is-live/

2. รายงานของ McKinsey & Company สำหรับสินทรัพย์โทเค็น: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/from-ripples-to-waves-the-transformational-power-of-tokenizing-assets

3. บล็อก Ondo Finance: https://blog.ondo.finance/