Ondo และ Chainlink เปิดตัวสินเชื่อ DeFi โดยใช้หุ้นสหรัฐฯ เป็นหลักประกัน: รายละเอียดสำคัญ

ออนโดไฟแนนซ์ มี ร่วมมือ สีสดสวย chainlink เพื่อเปิดตัวฟีดราคาแบบเรียลไทม์บนบล็อกเชนสำหรับหุ้นสหรัฐฯ ที่แปลงเป็นโทเค็นบนบล็อกเชน Ethereum การผสานรวมนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถยืมเหรียญ Stablecoin โดยใช้หุ้นและกองทุน ETF ที่แปลงเป็นโทเค็นเป็นหลักประกันได้เป็นครั้งแรกในระบบการเงินแบบกระจายอำนาจ โดยขณะนี้รองรับ SPYon, QQQon และ TSLAon แล้วบนแพลตฟอร์มการให้ยืม Euler

การขอ การทำงานร่วมกัน แก้ไขข้อจำกัดสำคัญที่ขัดขวางไม่ให้หลักทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็นทำหน้าที่เป็นหลักประกันที่มีประสิทธิภาพได้ Defi ตลาดต่างๆ ในขณะที่หุ้นที่แปลงเป็นโทเค็นได้ให้การเข้าถึงหุ้นแบบดั้งเดิมบนบล็อกเชน แต่ก่อนหน้านี้ยังขาดโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับโปรโตคอลในการยอมรับหุ้นเหล่านั้นเป็นหลักประกันสำหรับการให้กู้ยืมและการกู้ยืม

ความร่วมมือนี้จะช่วยให้เกิดอะไรบ้าง?

ปัจจุบัน Chainlink ทำหน้าที่เป็นโซลูชัน Oracle อย่างเป็นทางการสำหรับ Ondo Global Markets ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มหลักทรัพย์โทเค็นที่ใหญ่ที่สุดในด้านปริมาณการซื้อขาย การผสานรวมนี้ให้ข้อมูลราคาที่มีคุณภาพระดับสถาบัน ซึ่งสะท้อนถึงความเป็นจริงทางเศรษฐกิจของสินทรัพย์อ้างอิงอย่างครบถ้วน รวมถึงการดำเนินการของบริษัท เช่น เงินปันผลและการแตกหุ้น

ขณะนี้ผู้ใช้สามารถนำหุ้นที่แปลงเป็นโทเค็น Ondo ไปปล่อยกู้ในตลาดยืม และกู้ยืม Stablecoin โดยไม่ต้องขายหุ้นที่ถืออยู่ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนสินทรัพย์ที่หยุดนิ่งให้กลายเป็นเงินทุนที่สร้างผลผลิตได้ สร้างสภาพคล่องไปพร้อมๆ กับการรักษาสัดส่วนการถือหุ้นในระยะยาว

การใช้งานเริ่มต้นบน Euler รองรับสินทรัพย์โทเคไนซ์สามรายการ:

• SPYon (กองทุน ETF ดัชนี S&P 500)
• QQQon (กองทุน ETF ดัชนี Nasdaq-100)
• TSLAon (หุ้นเทสลา)

การรองรับชุดผลิตภัณฑ์หุ้นและ ETF ของสหรัฐฯ ที่แปลงเป็นโทเค็นทั้งหมดของ Ondo จะมีในเวอร์ชันที่จะออกในอนาคต

หุ้นที่แปลงเป็นโทเค็นทำงานอย่างไรในฐานะหลักประกัน?

เพื่อให้โปรโตคอล DeFi ยอมรับหุ้นที่แปลงเป็นโทเค็นเป็นหลักประกันได้ ต้องมีข้อกำหนดพื้นฐานสองประการ ประการแรก สินทรัพย์ต้องมีสภาพคล่องสูงเพื่อรองรับการชำระบัญชีแบบทันทีโดยไม่มีการคลาดเคลื่อนของราคาอย่างมีนัยสำคัญในช่วงสภาวะตลาดผันผวน ประการที่สอง โปรโตคอลต้องมีข้อมูลราคาที่มีความน่าเชื่อถือสูงซึ่งสะท้อนถึงเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดที่ส่งผลกระทบต่อหลักทรัพย์อ้างอิงได้อย่างแม่นยำ

ข้อกำหนดด้านสภาพคล่อง

หุ้นและ ETF ที่แปลงเป็นโทเค็นของ Ondo ได้รับสภาพคล่องโดยตรงจากตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น Nasdaq และตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก การเชื่อมต่อกับตลาดที่มีอยู่แล้วนี้ทำให้สินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็นสามารถซื้อขายได้อย่างลึกซึ้งและมีประสิทธิภาพเทียบเท่ากับหลักทรัพย์อ้างอิง ทำให้โปรโตคอล DeFi สามารถปิดสถานะหลักประกันได้อย่างราบรื่นในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน

โครงสร้างพื้นฐานข้อมูลการกำหนดราคา

Chainlink Data Feeds คือองค์ประกอบสำคัญประการที่สอง โดยให้ข้อมูลราคาคุณภาพระดับสถาบันที่ปรับแต่งมาโดยเฉพาะสำหรับหุ้นโทเค็นของ Ondo แต่ละฟีดจะบันทึกความเป็นจริงทางเศรษฐกิจของสินทรัพย์อ้างอิงอย่างครบถ้วน ผ่านการรวบรวมข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์จากหลายแหล่ง ทำให้โปรโตคอล DeFi สามารถกำหนดราคาตำแหน่งได้อย่างแม่นยำและจัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

"DeFi ไม่ควรหยุดอยู่แค่คริปโตเคอร์เรนซี" โจนาธาน ฮัน ซีอีโอของ Euler กล่าว "ด้วยการเปิดใช้งานหุ้นที่แปลงเป็นโทเค็นเพื่อใช้เป็นหลักประกันบนแพลตฟอร์ม Euler ผู้ใช้จะสามารถกู้ยืมโดยใช้หลักทรัพย์ของตนเป็นหลักประกันและปลดล็อกสภาพคล่องได้โดยไม่ต้องขายหลักทรัพย์"

แพลตฟอร์มใดบ้างที่รองรับการให้ยืมหุ้นในรูปแบบโทเค็น?

ปัจจุบัน Euler เป็นแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมเพียงแห่งเดียวสำหรับหุ้นโทเค็น Ondo บน Ethereum โครงสร้างแบบโมดูลาร์ของแพลตฟอร์มช่วยให้ผู้ใช้สามารถนำหุ้นโทเค็นมาเป็นหลักประกันและกู้ยืม Stablecoin โดยใช้หุ้นเหล่านั้นเป็นหลักประกันได้ โดยมีวงเงินกู้และข้อกำหนดด้านหลักประกันที่กำหนดโดยพารามิเตอร์ความเสี่ยงเฉพาะสำหรับแต่ละสินทรัพย์

การนำไปใช้งานครั้งนี้เป็นการยืนยันว่าหุ้นที่แปลงเป็นโทเค็นสามารถทำงานควบคู่ไปกับสินทรัพย์คริปโตเคอร์เรนซีได้ในฐานะหลักประกันที่แข็งแกร่งและมีการจัดการความเสี่ยงในตลาดการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจ การบูรณาการนี้แสดงให้เห็นว่าหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมสามารถเชื่อมโยงเข้ากับโครงสร้างพื้นฐาน DeFi ได้อย่างไร ในขณะที่ยังคงรักษามาตรฐานความปลอดภัยที่ผู้เข้าร่วมสถาบันคาดหวังไว้

นอกเหนือจากตลาดการให้กู้ยืมแล้ว Ondo ยังวางแผนที่จะขยายหุ้นในรูปแบบโทเค็นไปสู่ตู้นิรภัย ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง และแอปพลิเคชัน DeFi อื่นๆ เพิ่มเติมเมื่อระบบนิเวศเติบโตเต็มที่

การบริหารความเสี่ยงมีบทบาทอย่างไร?

Sentora ดูแลจัดการความเสี่ยงสำหรับตลาดการให้ยืมหุ้นในรูปแบบโทเค็น โดยกำหนดพารามิเตอร์ด้านความปลอดภัยที่สำคัญผ่านการวิเคราะห์เชิงลึกในระดับสินทรัพย์และการตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง บริษัทฯ กำหนดปัจจัยหลักประกัน วงเงินกู้สูงสุด และเกณฑ์การชำระบัญชี เพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพของระบบในช่วงสภาวะตลาดผันผวน

แอนโทนี เดมาร์ติโน ซีอีโอของเซนโทรา กล่าวว่า "นักลงทุนรายย่อยถือครองหุ้นที่มีมูลค่ามหาศาล ซึ่งจนถึงตอนนี้พวกเขายังไม่สามารถจัดการอะไรได้มากนัก การแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นจะเปลี่ยนสิ่งนั้น โดยอนุญาตให้ใช้สินทรัพย์เหล่านั้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยไม่ต้องบังคับให้ผู้คนขายและอาจสูญเสียโอกาสในการทำกำไรในระยะยาว"

แนวทางแบบแยกส่วนและลดความเสี่ยงนี้ช่วยสร้างสภาพแวดล้อมที่ควบคุมได้สำหรับการนำสินทรัพย์ประเภทใหม่เข้าสู่ DeFi ในขณะเดียวกันก็เพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการเข้าถึงสภาพคล่องโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ที่ถือครองระยะยาว

อนาคตของหลักทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็นจะเป็นอย่างไร?

การแข่งขันเพื่อแปลงหุ้นสหรัฐฯ ให้เป็นโทเค็นยังคงเร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องควบคู่ไปกับการพัฒนากรอบการกำกับดูแล Nasdaq ได้ยื่นขอเปลี่ยนแปลงกฎกับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ในเดือนกันยายน 2024 ซึ่งจะทำให้สามารถจดทะเบียนและซื้อขายหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในรูปแบบโทเค็นได้ภายในกรอบการกำกับดูแลของตลาดหลักทรัพย์

ก.ล.ต. ออกแถลงการณ์ จดหมายไม่ดำเนินการ ในเดือนธันวาคม 2024 อนุญาตให้บริษัทในเครือของ Depository Trust & Clearing Corporation (DTC) เปิดตัวบริการแปลงหลักทรัพย์ที่อยู่ในความดูแลของ DTC ให้เป็นโทเค็นได้ ในเดือนมกราคม 2025 ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กประกาศแผนการพัฒนาแพลตฟอร์มบนบล็อกเชนสำหรับการซื้อขายหุ้นและ ETF ที่แปลงเป็นโทเค็น โดยสามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง และชำระเงินได้เกือบจะทันที ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล

ในส่วนของคริปโตเคอร์เรนซี มีหุ้นสหรัฐฯ มากกว่า 60 ตัวที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นแล้ว เปิดตัว ในเดือนมิถุนายน 2024 Robinhood ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ในรูปแบบโทเค็นสำหรับหุ้นสหรัฐฯ เกือบ 500 ตัว ให้กับผู้ใช้ในสหภาพยุโรปในเดือนตุลาคม 2024 และได้เปิดตัวเครือข่ายทดสอบสาธารณะสำหรับ Robinhood Chain ซึ่งเป็นเครือข่ายเลเยอร์ 2 ของ Ethereum ที่สร้างขึ้นบน Arbitrum

สรุป

การผสานรวมฟีดราคา Chainlink กับสินทรัพย์ Ondo Global Markets สร้างโครงสร้างพื้นฐานที่ทำให้หุ้นในรูปแบบโทเค็นสามารถทำหน้าที่เป็นหลักประกันในตลาดการให้กู้ยืม DeFi ได้ ด้วยสภาพคล่องระดับสถาบันที่สืบทอดมาจากตลาดแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมและข้อมูลราคาบนบล็อกเชนที่เชื่อถือได้ หุ้นในรูปแบบโทเค็นจึงสามารถรองรับการให้กู้ยืม การกู้ยืม และอาจรวมถึงผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างซับซ้อนในโปรโตคอลทางการเงินแบบกระจายอำนาจ การใช้งานครั้งแรกบน Euler แสดงให้เห็นว่าหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมสามารถบูรณาการเข้ากับระบบการเงินบนบล็อกเชนได้ ในขณะที่ยังคงรักษามาตรฐานการบริหารความเสี่ยงที่จำเป็นสำหรับการมีส่วนร่วมของสถาบัน

แหล่งข้อมูล 

1. Chainlink บน Xโพสต์เมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์

2. รายงานโดย เดอะสตรีทOndo ร่วมมือกับ Chainlink เพื่อนำหุ้นในรูปแบบโทเค็นมาสู่ DeFi

3. จดหมายแจ้งว่าไม่มีการดำเนินการใดๆ จาก SEC ของสหรัฐอเมริกา: ไม่มีการดำเนินการใดๆ จดหมายตีความ และจดหมายยกเว้น

4. รายงานโดย DefiantKamino กลายเป็นผู้ให้บริการสินเชื่อ DeFi รายใหญ่รายแรกที่ยอมรับหุ้นในรูปแบบโทเค็นเป็นหลักประกัน