Kraken เข้าซื้อกิจการตลาดแลกเปลี่ยนขนาดเล็กด้วยมูลค่า 100 ล้านเหรียญสหรัฐ เพื่อขยายการเสนอขายตราสารอนุพันธ์ในสหรัฐฯ

คราเคนมี ที่ได้มา Small Exchange ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC และเป็นเจ้าของโดย IG Group ในข้อตกลงมูลค่าที่ $ 100 ล้านการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ทำให้ Kraken สามารถสร้างชุดผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาอย่างเต็มรูปแบบและดำเนินการตลาดอนุพันธ์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ (CFTC)

การแลกเปลี่ยนขนาดเล็ก ใบอนุญาตตลาดสัญญาที่กำหนด (DCM) เป็นองค์ประกอบสำคัญที่ช่วยให้ Kraken สามารถออกแบบและดำเนินการตลาดซื้อขายล่วงหน้าและตลาดมาร์จิ้นที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลในสหรัฐอเมริกา การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะช่วยเสริมการดำเนินงานภายใต้การกำกับดูแลของ Kraken ที่มีอยู่ในสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรป โดยสร้างแพลตฟอร์มที่ผสานรวมผลิตภัณฑ์สปอต ฟิวเจอร์ส และมาร์จิ้นไว้ในสภาพแวดล้อมสภาพคล่องที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเดียวกัน

เหตุผลเชิงกลยุทธ์เบื้องหลังการเข้าซื้อกิจการ

การเข้าซื้อกิจการ Small Exchange ของ Kraken สะท้อนให้เห็นถึงกลยุทธ์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นในการเสริมสร้างสถานะที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลในตลาดทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก บริษัทได้จัดโครงสร้างการเข้าซื้อกิจการโดยใช้ เงินสด 32.5 ล้านเหรียญ และ 67.5 ล้านดอลลาร์ในตราสารทุน จากบริษัทแม่ Payward

Arjun Sethi ซีอีโอร่วมของ Kraken กล่าวว่า:

การที่ Kraken เข้าซื้อกิจการตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Designated Contract Market) ซึ่งอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC ถือเป็นการสร้างรากฐานให้กับตลาดอนุพันธ์แห่งใหม่ของสหรัฐอเมริกา ตลาดนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ครอบคลุมขนาด ความโปร่งใส และประสิทธิภาพ ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC Kraken สามารถผสานรวมระบบการหักบัญชี ความเสี่ยง และการจับคู่เข้าไว้ในสภาพแวดล้อมเดียวที่ตรงตามมาตรฐานเดียวกับตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก

การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้เป็นการต่อยอดจากการเคลื่อนไหวครั้งก่อนของ Kraken ในการขยายธุรกิจไปยังอนุพันธ์ของสหรัฐฯ รวมถึง ซื้อของ นินจาเทรดเดอร์ซึ่งช่วยให้ลูกค้าสามารถซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินดิจิทัลที่จดทะเบียนใน CME ควบคู่ไปกับสกุลเงินดิจิทัลแบบ Spot การเพิ่ม Small Exchange เข้ามาช่วยเสริม การออกใบอนุญาตระดับสถาบัน และชั้นโครงสร้างพื้นฐานในประเทศสำหรับการดำเนินงานของ Kraken ในสหรัฐอเมริกา

การแลกเปลี่ยนขนาดเล็กและตำแหน่งทางการตลาด

การแลกเปลี่ยนขนาดเล็กเป็น แพลตฟอร์มฟิวเจอร์สที่ควบคุมโดยสหรัฐอเมริกา เดิมทีถูกซื้อโดย IG Group ในปี 2023 การแลกเปลี่ยนเสนอ สัญญาขนาดเล็ก มุ่งเป้าไปที่ผู้ค้าปลีกที่ต้องการเข้าถึงตลาดซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ การขายหุ้นให้กับ Kraken จะทำให้ IG Group ยังคงเป็นพันธมิตรด้านการจัดจำหน่ายต่อไป ซึ่งช่วยให้ลูกค้าสามารถเข้าถึงผลิตภัณฑ์จากตลาดอนุพันธ์ได้

IG Group ได้ปรับกลยุทธ์ด้านคริปโตของตนให้มุ่งเน้นไปที่ ตลาดสหราชอาณาจักรและออสเตรเลียการได้รับใบอนุญาตสินทรัพย์ดิจิทัลจาก UK Financial Conduct Authority (FCA) และได้รับ Independent Reserve จากการแลกเปลี่ยนของออสเตรเลีย 178 ล้านเหรียญสหรัฐการขายของ Small Exchange ยังสร้าง กำไรหลังหักภาษี 73.3 ล้านปอนด์ สำหรับกลุ่ม IG เสริมสร้างสถานะเงินทุนกำกับดูแลให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

วิสัยทัศน์การซื้อขายแบบบูรณาการของ Kraken

การเข้าซื้อกิจการนี้สอดคล้องกับเป้าหมายของ Kraken ในการสร้าง สภาพแวดล้อมการซื้อขายประสิทธิภาพสูงแบบรวมศูนย์ สำหรับลูกค้าในสหรัฐอเมริกา ด้วยการรวมผลิตภัณฑ์สปอต ฟิวเจอร์ส และมาร์จิ้นไว้ภายใต้กรอบการกำกับดูแลเดียวกัน Kraken มุ่งหวังที่จะลดการกระจายตัว ลดเวลาแฝงในการระดมทุน และมอบประสิทธิภาพที่เทียบเท่ากับตลาดหลักทรัพย์หลักทั่วโลก

คุณสมบัติหลักของการขยายอนุพันธ์ของ Kraken ในสหรัฐอเมริกา

• โครงสร้างพื้นฐานที่ได้รับการควบคุม: ดำเนินงานภายใต้ใบอนุญาต DCM ที่ควบคุมโดย CFTC เพื่อให้มั่นใจว่าเป็นไปตามกฎระเบียบอนุพันธ์ของสหรัฐอเมริกา
• การหักบัญชีแบบบูรณาการและการจัดการความเสี่ยง: รวมฟังก์ชั่นการเคลียร์ ความเสี่ยง และการจับคู่ไว้บนแพลตฟอร์มเดียว
• การสนับสนุนหลายสินทรัพย์: รองรับสกุลเงินดิจิทัล หุ้น ดัชนี FX และสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันและทองคำ
• สถาปัตยกรรมระดับสถาบัน: เชื่อมโยงตลาดในประเทศและต่างประเทศ ลดความไม่มีประสิทธิภาพของเงินทุนและการชดเชยความเสี่ยงระหว่างเขตอำนาจศาล

ซีอีโอร่วมของ Kraken เน้นย้ำว่าการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ ไม่ใช่การริเริ่มทางการตลาด แต่เป็นขั้นตอนทางเทคนิคและการปฏิบัติการเพื่อส่งมอบโครงสร้างตลาดที่ดีขึ้นให้กับผู้ค้าในสหรัฐฯ

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

ผลกระทบต่อผู้ค้าในสหรัฐฯ

ด้วยการเข้าซื้อ Small Exchange Kraken สามารถรับมือกับความท้าทายหลายประการในตลาดอนุพันธ์ของสหรัฐฯ ได้:

• สภาพคล่องที่กระจัดกระจาย: ตลาดในประเทศมักขาดสถานที่ซื้อขายแบบรวมศูนย์
• ความล่าช้าในการระดมทุน: ระบบบูรณาการของ Kraken ช่วยลดความล่าช้าในการเคลื่อนย้ายสินค้าเพิ่มเติม
• การปฏิบัติตามกฎระเบียบ: การออกใบอนุญาต DCM ช่วยให้มั่นใจได้ว่าเป็นไปตามมาตรฐาน CFTC

การเข้าซื้อกิจการนี้จะช่วยให้ผู้ค้าในสหรัฐฯ แพลตฟอร์มเดียวสำหรับการซื้อขายแบบสปอต ฟิวเจอร์ส และมาร์จิ้นเพื่อลดความจำเป็นในการเข้าถึงสถานที่นอกชายฝั่งหลายแห่งเพื่อสภาพคล่องและความหลากหลายของผลิตภัณฑ์

รอยเท้าของอนุพันธ์ระดับโลก

ปัจจุบัน Kraken ดำเนินการสถานที่ซื้อขายอนุพันธ์ที่ได้รับการควบคุมใน:

• สหราชอาณาจักร ผ่านทาง Crypto Facilities (ได้รับมาในปี 2019 ภายใต้การกำกับดูแลของ FCA)
• สหภาพยุโรป ด้วยตลาดฟิวเจอร์สคริปโตที่สอดคล้องกับ MiFID II
• ประเทศสหรัฐอเมริกา ผ่านทาง Small Exchange (DCM ที่ควบคุมโดย CFTC) และ NinjaTrader

โครงสร้างพื้นฐานแบบผสมผสานครอบคลุม สกุลเงินเฟียตหกสกุล และมากกว่า สินทรัพย์ดิจิทัลและแบบดั้งเดิม 450 รายการโดยนำเสนอเครือข่ายรวมที่มีความสามารถในการเคลื่อนย้ายหลักประกันแบบเรียลไทม์และจัดการความเสี่ยงข้ามเขตอำนาจศาล

การเติบโตของตลาดอนุพันธ์คริปโตของสหรัฐฯ

ตลาดอนุพันธ์คริปโตของสหรัฐฯ เติบโตอย่างมีนัยสำคัญในช่วงปีที่ผ่านมา ตามข้อมูล ข้อมูลกลุ่ม CMEปริมาณเฉลี่ยรายวันของสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้น 136% ถึง 190,000 สัญญา ในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

การเข้าซื้อกิจการของ Kraken ช่วยให้แพลตฟอร์มสามารถจับภาพได้ ความต้องการของสถาบัน ขณะเดียวกันก็รับมือกับความท้าทายด้านกฎระเบียบและการดำเนินงานที่จำกัดกิจกรรมการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ในประเทศมาโดยตลอด การผนวกรวม Small Exchange เข้ากับบริการล่าสุดของ Kraken ยังช่วยเสริมบริการของ Kraken อีกด้วย ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเข้าถึง สัญญาที่ครอบคลุมมากขึ้นรวมถึงหุ้น ดัชนี FX และสินค้าโภคภัณฑ์ควบคู่ไปกับสินทรัพย์ดิจิทัล

การบูรณาการทางเทคนิคและการปฏิบัติการ

Small Exchange นำ Kraken มา ใบอนุญาตตลาดสัญญาที่กำหนดอนุญาตให้ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ในประเทศภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC Kraken วางแผนที่จะบูรณาการ Small Exchange เข้ากับระบบหักบัญชีและจับคู่ที่มีอยู่ โดยนำเสนอ:

• การจัดการมาร์จิ้นรวมและสภาพคล่อง ข้ามจุดและอนุพันธ์
• ลดการแตกกระจาย เมื่อเปรียบเทียบกับสถานที่ซื้อขายนอกชายฝั่ง
• การเคลื่อนตัวของหลักทรัพย์ค้ำประกันแบบเรียลไทม์ และการหักกลบความเสี่ยง

การบูรณาการนี้มีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงกระบวนการซื้อขายสำหรับลูกค้าสถาบันและรายย่อยในขณะที่ยังคงรักษาความสอดคล้องกับกฎระเบียบการซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ

บริบททางประวัติศาสตร์ของกลยุทธ์อนุพันธ์ของ Kraken

การขยายตัวของ Kraken ไปสู่อนุพันธ์ที่ได้รับการควบคุมเป็นส่วนหนึ่งของ กลยุทธ์การลงทุนหลายปีเหตุการณ์สำคัญต่างๆ มีดังนี้:

• 2019: การเข้าซื้อกิจการสิ่งอำนวยความสะดวกด้าน Crypto ในสหราชอาณาจักร เปิดตัวสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินดิจิทัลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ FCA
• ต้น 2025: ยิง ของแพลตฟอร์มฟิวเจอร์สคริปโตที่ได้รับการควบคุมที่ใหญ่ที่สุดในยุโรปภายใต้ MiFID II
• 2025: การเข้าซื้อ NinjaTrader สำหรับฟิวเจอร์สที่จดทะเบียนใน CME ในสหรัฐอเมริกา
• 2025: การเข้าซื้อกิจการ Small Exchange และได้รับใบอนุญาต DCM ที่ได้รับการควบคุมโดย CFTC

จากขั้นตอนเหล่านี้ Kraken มีเป้าหมายที่จะมอบโครงสร้างพื้นฐานระดับสถาบันสำหรับตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลระดับโลก ขณะเดียวกันยังปฏิบัติตามเขตอำนาจศาลด้านการปฏิบัติตามกฎหมายหลายแห่ง

สรุป

การเข้าซื้อกิจการ Small Exchange ของ Kraken จะช่วยสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลสำหรับตลาดอนุพันธ์ของสหรัฐฯ โดยผสานรวมการซื้อขายแบบ Spot, Futures และ Margin ไว้ในแพลตฟอร์มเดียว ข้อตกลงนี้จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตลาดอนุพันธ์ทั่วโลกของ Kraken มอบการเข้าถึงระดับสถาบันสำหรับลูกค้าในสหรัฐอเมริกา และช่วยแก้ไขปัญหาความไร้ประสิทธิภาพของตลาดที่มีมายาวนาน เช่น การกระจายตัวและความไม่มีประสิทธิภาพของเงินทุน

แทนที่จะเน้นผลลัพธ์เชิงเก็งกำไร ธุรกรรมนี้เน้นที่ Kraken ความสามารถในการส่งมอบโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายสินทรัพย์หลายประเภทที่ได้รับการควบคุมสนับสนุนลูกค้าทั้งสถาบันและรายย่อยทั่วสหรัฐอเมริกา สหภาพยุโรป และสหราชอาณาจักร

แหล่งข้อมูล: 

1. ประกาศ: Kraken เข้าซื้อตลาดสัญญาที่กำหนดภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC ขยายฐานตลาดอนุพันธ์ในตลาดสหรัฐฯ: https://www.businesswire.com/news/home/20251015286360/en/Kraken-Acquires-a-CFTC-regulated-Designated-Contract-Market-Expanding-Derivatives-Footprint-in-the-U.S.-Market

2. ประกาศ: Kraken เสร็จสิ้นการเข้าซื้อ NinjaTrader: https://www.businesswire.com/news/home/20250501627804/en/Kraken-Completes-Acquisition-of-NinjaTrader

3. ประกาศ: ประกาศข้อเสนอฟิวเจอร์สที่ได้รับการควบคุมที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป เสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งผู้นำตลาดในภูมิภาค: https://blog.kraken.com/news/euro-reg-futures

4. ประกาศ: Kraken เข้าซื้อแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์คริปโตและผู้ให้บริการดัชนี Crypto Facilities ด้วยข้อตกลงเก้าหลัก (ข่าวเผยแพร่อย่างเป็นทางการ): https://blog.kraken.com/news/kraken-acquires-crypto-derivatives-trading-platform-and-index-provider-crypto-facilities-in-nine-figure-deal-official-press-release