JPMorgan จับตา Bitcoin และ Ethereum สำหรับสินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนโดย Crypto

JPMorgan Chase กำลังพิจารณาเปิดตัว สินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุน crypto ด้วย Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) เป็นหลักประกันตาม ไทม์ทางการเงิน. ยักษ์ใหญ่แห่งวอลล์สตรีท ซึ่งมีชื่อเสียงมานานในด้านจุดยืนที่ระมัดระวังต่อสินทรัพย์ดิจิทัล อาจเริ่มออกสินเชื่อประเภทนี้ได้เร็วที่สุดในปีหน้า

การเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นนี้เกิดขึ้นจากทั้งความต้องการของสถาบันต่อผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เน้นคริปโตและความชัดเจนด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลที่เพิ่มขึ้น แหล่งข่าวใกล้ชิดกับเรื่องนี้เปิดเผยว่า ไทม์ทางการเงิน JPMorgan กำลังดำเนินการสำรวจอย่างจริงจังว่าจะเสนอสินเชื่อที่ได้รับหลักประกันจากการถือครองสกุลเงินดิจิทัลของลูกค้าได้อย่างไร ซึ่งถือเป็นช่วงเวลาสำคัญในการบูรณาการสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับระบบธนาคารแบบดั้งเดิม

JPMorgan ส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ Crypto

เจพีมอร์แกนยังไม่ได้ยืนยันแผนการนี้ต่อสาธารณะ และปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเมื่อได้รับการติดต่อจากหลายสำนักข่าว อย่างไรก็ตาม แหล่งข่าววงในระบุว่าการหารือภายในกำลังดำเนินอยู่ และธนาคารอาจพร้อมที่จะเปิดตัวโครงการนี้ในปี 2026

พัฒนาการนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับมุมมองของเจมี ไดมอน ซีอีโอของเจพีมอร์แกน ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเรียกบิตคอยน์ว่าเป็น "การฉ้อโกง" และกล่าวว่ามันจะ "ระเบิดในที่สุด" แม้จะมีการวิพากษ์วิจารณ์เป็นการส่วนตัว แต่บริษัทก็ได้สร้างโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญเกี่ยวกับเทคโนโลยีบล็อกเชนและคริปโตอย่างเงียบๆ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ซึ่งรวมถึงการเปิดตัว นิล แผนกบล็อคเชนและอนุญาตให้ลูกค้าเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลได้ในขอบเขตจำกัด

ในเดือนพฤษภาคม Dimon ได้ย้ำถึงความกังขาของเขาเกี่ยวกับ Bitcoin โดยกล่าวถึงการใช้งานในธุรกรรมที่ผิดกฎหมายและความเสี่ยงในการนำไปใช้ในทางที่ผิด ถึงกระนั้น เขาก็ยอมรับว่าลูกค้าต้องการเข้าถึง "เราจะอนุญาตให้คุณซื้อมันได้ เราจะไม่ควบคุมมัน" เขา กล่าวว่า ในงานวันนักลงทุนประจำปีของธนาคาร

Crypto เป็นหลักประกัน: ปลดล็อกสภาพคล่องโดยไม่ต้องขาย

สินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนโดย Crypto ช่วยให้ผู้ถือสามารถสร้างสภาพคล่องได้โดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ของตน 

สำหรับนักลงทุน กองทุน และคลังของบริษัทที่มีมูลค่าสุทธิสูงซึ่งมีเงินสำรองคริปโตจำนวนมาก สิ่งนี้จะเปิดเส้นทางใหม่สู่ประสิทธิภาพของเงินทุน การเข้ามาของ JPMorgan ในพื้นที่นี้จะช่วยยืนยันหลักประกันคริปโตในสายตาของภาคการเงินแบบดั้งเดิม

ธนาคารจะไม่ดูแลคริปโตเคอร์เรนซีโดยตรง เนื่องจากข้อจำกัดด้านกฎระเบียบ ธนาคารในสหรัฐฯ จึงไม่สามารถถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลในงบดุลได้โดยตรง JPMorgan คาดว่าจะทำงานร่วมกับผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับใบอนุญาต เช่น Coinbase เพื่อบริหารจัดการหลักประกันที่ถูกยึดในกรณีที่ผู้กู้ผิดนัดชำระหนี้

การแก้ปัญหาเชิงโครงสร้างนี้ช่วยให้มั่นใจถึงการปฏิบัติตามในขณะที่เปิดขอบเขตใหม่ใน ตลาดสินเชื่อที่ใช้สกุลเงินดิจิทัลซึ่งเป็นภาคส่วนที่ก่อนหน้านี้ถูกครอบงำโดย Defi แพลตฟอร์มและผู้ให้กู้สกุลเงินดิจิทัล เช่น Aave, MakerDAO และ Nexo

กฎระเบียบ Crypto ได้รับความชัดเจนในวอชิงตัน

การเคลื่อนไหวของ JPMorgan เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กฎระเบียบในกรุงวอชิงตันกำลังมีแรงผลักดัน ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา สภาผู้แทนราษฎรแห่งสหรัฐอเมริกา ผ่าน ร่างกฎหมายสำคัญ 3 ฉบับที่มุ่งเน้นการกำหนดกรอบทางกฎหมายสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

การขอ พระราชบัญญัติความชัดเจนโครงสร้างตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล ผ่านด้วยการสนับสนุนจากทั้งสองพรรค ซึ่งมุ่งหมายที่จะมอบหมายการกำกับดูแล Bitcoin และโทเค็นที่คล้ายกันให้กับ คอมมิชชั่นการซื้อขาย Commodity Futures (CFTC)ส่วน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. )ในขณะเดียวกัน จะยังคงรักษาอำนาจเหนือหลักทรัพย์ที่เป็นโทเค็น

ในแบบคู่ขนาน, พระราชบัญญัติอัจฉริยะ แนะนำกฎเกณฑ์สำหรับ stablecoinsรวมถึงข้อกำหนดการสำรองและการตรวจสอบบัญชีภาคบังคับ เนื่องจาก Stablecoin อาจกลายเป็นตลาดที่มีมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ กฎระเบียบเหล่านี้จึงออกแบบมาเพื่อรับประกันเสถียรภาพและความน่าเชื่อถือ

การขอ กฎหมายต่อต้านการเฝ้าระวัง CBDC ของรัฐร่างกฎหมายฉบับที่สาม กำหนดให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ไม่สามารถออกสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางสำหรับผู้บริโภคได้ ผู้สนับสนุนเชื่อว่ากฎหมายฉบับนี้จะคุ้มครองเสรีภาพพลเมืองและปกป้องระบบการชำระเงินแบบดั้งเดิมจากการแทรกแซงของรัฐบาล

ร่างกฎหมายเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างสภาพแวดล้อมที่คาดเดาได้มากขึ้นสำหรับสถาบันต่างๆ ที่กำลังพิจารณาผลิตภัณฑ์และบริการที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล

ความสนใจของสถาบันในสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังเพิ่มขึ้น

บริษัทการเงินรายใหญ่อื่นๆ ได้แก่ ธนาคารแห่งอเมริกา และ ธนาคารซิตี้แบงก์กำลังขยายการมีส่วนร่วมในสินทรัพย์ดิจิทัลให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ทั้งสองธนาคารกำลังพัฒนา กลยุทธ์ Stablecoinอาจเป็นไปได้ในการคาดการณ์ความต้องการของลูกค้าและกระแสกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลง

สิ่งที่ทำให้กลยุทธ์ของ JPMorgan โดดเด่นคือ มุ่งเน้นไปที่คริปโตเป็นหลักประกันที่มีประสิทธิผลในขณะที่สถาบันต่างๆ หลายแห่งยังคงระมัดระวังหรือจำกัดการเปิดรับช่องทางทางอ้อม เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า JPMorgan กำลังประเมินกรณีการใช้งานจริงสำหรับ BTC และ ETH ในบริบทของการกู้ยืมที่มีหลักประกัน

กลยุทธ์นี้สอดคล้องกับแนวโน้มของการเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลจากการถือครองแบบพาสซีฟเป็น เครื่องมือสร้างผลผลิตด้วยความสนใจในสินทรัพย์โทเค็นและตลาดทุนที่ใช้บล็อคเชนเพิ่มมากขึ้น สินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนโดยสกุลเงินดิจิทัลจึงช่วยเป็นสะพานเชื่อมระหว่างโลกการเงินสองโลกได้อย่างเป็นรูปธรรม

อะไรจะเกิดขึ้นต่อไปสำหรับสินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนโดย Crypto?

หาก JPMorgan เดินหน้ากลยุทธ์นี้ต่อไป อาจก่อให้เกิดผลกระทบแบบโดมิโนไปทั่ววอลล์สตรีท เมื่อธนาคารใหญ่แห่งหนึ่งเสนอสินเชื่อที่ค้ำประกันด้วย BTC และ ETH ธนาคารอื่นๆ อาจทำตามเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขัน ซึ่งอาจปลดล็อกเงินทุนหลายพันล้านดอลลาร์ เครดิตระดับสถาบัน ผูกติดกับการถือครองสกุลเงินดิจิทัล

ผลกระทบมีขอบเขตกว้าง:

• การนำ Crypto มาใช้ได้รับความชอบธรรมมากขึ้น
• Bitcoin และ Ethereum มีบทบาทเช่นเดียวกับทองคำหรือหุ้นโดยทั่วไป
• ธนาคารขยับเข้าใกล้การเสนอขาย บริการทางการเงินคริปโตแบบฟูลสแต็กแม้ว่าจะผ่านพันธมิตรบุคคลที่สามก็ตาม

นอกจากนี้ยังถือเป็นชัยชนะสำหรับผู้ถือคริปโตอีกด้วย แทนที่จะขายสินทรัพย์ พวกเขาสามารถเข้าถึงเงินสดได้ในขณะที่ยังคงรักษาระดับความเสี่ยงด้านบวกเอาไว้