HyperLiquid ประสบเหตุการณ์การจัดการตลาดอีกครั้ง

HyperLiquid ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจ ได้เผชิญกับเหตุการณ์การจัดการตลาดที่รุนแรงเมื่อไม่นานนี้ ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับโปรโตคอลด้านความปลอดภัยและการจัดการความเสี่ยง เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นไม่นานหลังจากเหตุการณ์ที่คล้ายกันซึ่งเกี่ยวข้องกับการชำระบัญชีครั้งใหญ่เมื่อไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา 

ตามที่ ลูกแก้วเชนปัญหาล่าสุดมีสาเหตุมาจากราคา $JELLY ซึ่งเป็นโทเค็นบนแพลตฟอร์มที่พุ่งสูงขึ้นอย่างกะทันหัน ซึ่งนำไปสู่การสูญเสียครั้งใหญ่และช่องโหว่ในระบบของ HyperLiquid ถูกเปิดเผย

คลังของ HyperLiquid ถูกกำหนดให้ถือสถานะขายชอร์ตมูลค่า 5 ล้านเหรียญใน $JELLY โดยอัตโนมัติ เมื่อราคาของโทเค็นพุ่งขึ้นอย่างไม่คาดคิดถึง 230% Hyperliquidity Provider (HLP) ก็ต้องเผชิญกับการสูญเสียที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงประมาณ 12 ล้านเหรียญต่อ Lookonchain 

ราคาของโทเค็นพุ่งสูงถึง 0.16004 ดอลลาร์ในเวลาเพียงชั่วโมงเดียว และหากราคาแตะ 0.17 ดอลลาร์ กระทรวงการคลังจะต้องถูกขายทอดตลาด ส่งผลให้สูญเสียเงินประมาณ 240 ล้านดอลลาร์ ความผันผวนของราคาอย่างรวดเร็วนี้คาดว่าจะเป็นผลมาจากการปั่นราคาในตลาด ซึ่งเป็นปัญหาที่ HyperLiquid คุ้นเคยเป็นอย่างดี

เปิดโปงแผนการจัดการตลาด

บริษัทวิเคราะห์บล็อคเชน Arkham Intelligence เปิดเผย รายละเอียดของแผนการจัดการ ตามการวิเคราะห์ของพวกเขา ที่อยู่ที่ระบุว่าเป็น 0xde95 เปิดตำแหน่งขายชอร์ตจำนวนมากจำนวน 430 ล้านโทเค็น $JELLY บนแพลตฟอร์ม HyperLiquidX

จากนั้น เทรดเดอร์ได้เริ่มดำเนินการซื้อขายชุดหนึ่งเพื่อใช้ประโยชน์จากจุดอ่อนของระบบ เทรดเดอร์ได้เปิดบัญชีสามบัญชีติดต่อกันอย่างรวดเร็ว ได้แก่ สถานะซื้อสองบัญชีมูลค่า 2.15 ล้านดอลลาร์และ 1.9 ล้านดอลลาร์ และสถานะขายหนึ่งบัญชีมูลค่า 4.1 ล้านดอลลาร์ วัตถุประสงค์เบื้องหลังการซื้อขายเหล่านี้คือเพื่อใช้ประโยชน์จากระบบและควบคุมตลาดอย่างไม่เป็นธรรม 

Arkham รายงานว่าผู้ค้าพยายามถอนหลักประกันออกจากบัญชีเหล่านี้ก่อนที่ระบบชำระบัญชีของแพลตฟอร์มจะตอบสนองได้ ซึ่งทำไปเพื่อล็อกกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ถูกควบคุม 

เมื่อราคาของ $JELLY พุ่งสูงขึ้นกว่า 400% สถานะการขายชอร์ตก็เข้าสู่กระบวนการชำระบัญชี อย่างไรก็ตาม เนื่องจากสถานะการขายชอร์ตมีขนาดใหญ่เกินไป จึงไม่ได้ดำเนินการชำระบัญชีทันที แต่จะถูกส่งต่อไปยัง Hyperliquidity Provider Vault (HLP) ซึ่งรับผิดชอบในการจัดการสถานะการขายดังกล่าว

ในเวลาเดียวกัน เทรดเดอร์ถอนเงินออกจากตำแหน่งซื้อในขณะที่จัดการเพื่อให้ได้ “กำไรสุทธิ 7 หลัก” จากตลาดที่ถูกควบคุม Arkham ตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าเทรดเดอร์จะจัดการถอนเงินได้ 6.26 ล้านดอลลาร์ แต่พวกเขาก็ยังมีเงินคงเหลืออยู่ประมาณ 1 ล้านดอลลาร์ หากเทรดเดอร์ไม่สามารถถอนเงินคงเหลือนี้ได้ พวกเขาอาจสูญเสียเงินเกือบ 1 ล้านดอลลาร์

รูปแบบปัญหาของ HyperLiquid

เหตุการณ์นี้ไม่ใช่เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นครั้งเดียวสำหรับ HyperLiquid เมื่อเดือนมีนาคมที่ผ่านมา แพลตฟอร์ม ต้องเผชิญกับ การสูญเสียครั้งใหญ่มูลค่า 4 ล้านเหรียญสหรัฐเนื่องจากเหตุการณ์การชำระบัญชีที่เกี่ยวข้องกับ Ethereumผู้ค้าวาฬรายหนึ่งจงใจขายสินทรัพย์มูลค่า 200 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ของ Ether ส่งผลให้สภาพคล่องของ HyperLiquid ได้รับผลกระทบ ผู้ค้ารายเดิมได้เข้ามาควบคุมตลาดอีกครั้งในภายหลังด้วยการเทขายและซื้อโทเค็นกลับคืน ส่งผลให้สูญเสียมูลค่าอีกเกือบ 12 ล้านเหรียญสหรัฐฯ

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

บทความต่อ...

เหตุการณ์ดังกล่าวทำให้เกิดความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับกลไกการรักษาความปลอดภัยและการควบคุมดูแลของแพลตฟอร์ม HyperLiquid ได้พยายามแก้ไขสถานการณ์ดังกล่าวแล้ว หลังจากเหตุการณ์ $JELLY แพลตฟอร์มได้ประกาศว่าจะถอดโทเค็นออกจากรายชื่อเพื่อหลีกเลี่ยงความเสียหายเพิ่มเติม ป้องกันไม่ให้เกิดการสูญเสียมูลค่า 230 ล้านดอลลาร์ 

HyperLiquid ยังให้คำยืนยันกับผู้ใช้ว่าเงินของพวกเขายังคงปลอดภัยและยังให้คำมั่นที่จะชดเชยให้กับผู้ใช้ที่ได้รับผลกระทบอีกด้วย 

การถกเถียงเรื่องการรวมอำนาจไว้ที่ศูนย์กลาง

เหตุการณ์การจัดการ $JELLY ได้จุดชนวนให้เกิดการถกเถียงกันอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับการกระจายอำนาจของ HyperLiquid บุคคลสำคัญในชุมชนสกุลเงินดิจิทัลได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของแพลตฟอร์มในการจัดการการจัดการตลาดอย่างมีประสิทธิภาพ 

Arthur Hayes บุคคลที่มีชื่อเสียงในวงการสกุลเงินดิจิทัล ที่ถกเถียงกันอยู่ ว่า HyperLiquid นั้นไม่ได้กระจายอำนาจอย่างแท้จริง โดยระบุว่า "หยุดแสร้งทำเป็นว่า HyperLiquid กระจายอำนาจได้แล้ว" 

ในทำนองเดียวกัน Gracy ซีอีโอของ Bitget วิพากษ์วิจารณ์ แพลตฟอร์มจัดการเหตุการณ์ดังกล่าวโดยเรียกเหตุการณ์นี้ว่า “ไร้ความเป็นผู้ใหญ่ ไร้จริยธรรม และไม่เป็นมืออาชีพ” เธอยังเตือนด้วยว่า HyperLiquid อาจกำลังก้าวไปสู่การเป็น “FTX 2.0” ซึ่งหมายถึงการล่มสลายของการแลกเปลี่ยน FTX อันน่าอับอาย

ความล้มเหลวของแพลตฟอร์มในการป้องกันหรือตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อการจัดการ $JELLY ประกอบกับการพึ่งพาการตัดสินใจรวมศูนย์อย่างชัดเจน ทำให้เกิดความกังวลในหมู่ผู้ใช้และนักวิเคราะห์ 

ZachXBT ผู้ตรวจสอบบล็อคเชน ไฮไลท์ ความไม่สอดคล้องกันในแนวทางของ HyperLiquid ในการจัดการตลาด โดยชี้ให้เห็นว่าแพลตฟอร์มอ้างว่า "ไม่มีอำนาจ" ในระหว่างการแฮ็ก Radiant แต่กลับเข้าไปแทรกแซงอย่างแข็งขันในเหตุการณ์ $JELLY ความขัดแย้งนี้ทำให้เกิดคำถามเพิ่มเติมเกี่ยวกับรูปแบบการกำกับดูแลของแพลตฟอร์มและความสามารถในการปกป้องผู้ใช้จากผู้กระทำผิด