ราคา ETH จะลงไปต่ำกว่านี้ได้อีกแค่ไหน?

Ethereum ราคาอาจลดลงไปอยู่ในช่วง 1,500 ถึง 1,800 ดอลลาร์ หากแรงขายยังคงต่อเนื่องและความต้องการยังคงอ่อนแอ ETH คือ ซื้อขายต่ำกว่า 2,000 ดอลลาร์ หลังจากที่ราคาลดลงประมาณ 30% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา การลดลงนี้เกิดขึ้นแม้ว่าเครือข่าย Ethereum จะบันทึกระดับกิจกรรมสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ทำให้เกิดช่องว่างที่ชัดเจนระหว่างการใช้งานและราคา

กราฟราคา ETH ตอนนี้แสดงอะไรบ้าง?

ในกราฟ 4 ชั่วโมง ETH ยังคงอยู่ในช่วงขาลงอย่างต่อเนื่อง ราคาได้ทะลุแนวรับ 2,000 ดอลลาร์ลงมา และไม่สามารถกลับขึ้นไปได้หลายครั้ง

ตัวชี้วัดโมเมนตัมยืนยันว่ายังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง

• ดัชนี RSI อยู่ใกล้ระดับ 30 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีการขายมากเกินไป แต่ยังไม่ใช่จุดต่ำสุดที่ยืนยันแล้ว
• MACD ยังคงติดลบ แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงยังคงดำเนินอยู่
• โครงสร้างตลาดยังคงก่อตัวเป็นจุดสูงสุดที่ต่ำลงเรื่อยๆ และจุดต่ำสุดที่ต่ำลงเรื่อยๆ

ตัวเลขที่แสดงว่ามีการขายมากเกินไปเพียงอย่างเดียวไม่ได้บ่งชี้ถึงการกลับตัวเสมอไป ในช่วงที่ราคาร่วงลงในอดีต ETH เคยอยู่ในภาวะขายมากเกินไปเป็นเวลานาน ในขณะที่สภาพคล่องยังคงไหลออกจากตลาดอย่างต่อเนื่อง

ระดับแนวรับสำคัญของ ETH อยู่ที่ใดบ้าง?

มีระดับราคาหลายระดับที่โดดเด่น โดยพิจารณาจากข้อมูลการซื้อขายและการชำระบัญชีในอดีต

• $1,800: ระดับทางจิตวิทยาและโซนแนวรับก่อนหน้าที่ราคาได้ตอบสนองหลายครั้ง
• $ ถึง $ 1,650 1,700: บริเวณที่มีการจราจรติดขัดจากช่วงสะสมตัวก่อนหน้านี้
• $ ถึง $ 1,500 1,550: เขตการชำระบัญชีที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งถูกระบุโดยข้อมูลอนุพันธ์

ความเสี่ยงในการชำระบัญชียังคงมีอยู่ระหว่าง 1,509 ถึง 1,800 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวเข้าสู่ช่วงราคานี้อาจกระตุ้นให้เกิดการขายแบบบังคับจากตำแหน่งที่มีการใช้เลเวอเรจ ซึ่งจะเพิ่มความผันผวนในด้านขาลง

เหตุใดราคา ETH จึงร่วงลง ทั้งๆ ที่ปริมาณการใช้งานเครือข่ายสูงเป็นประวัติการณ์?

ขณะนี้ Ethereum กำลังอยู่ในช่วงที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุดบนเครือข่าย

ตามที่ CryptoQuantจำนวนการโอนโทเค็น Ethereum ซึ่งวัดโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 14 วัน ทำสถิติสูงสุดถึง 1.1 ล้านครั้งในเดือนนี้ จำนวนการโอนหมายถึงจำนวนการเคลื่อนย้ายโทเค็นทั้งหมดบนเครือข่าย และมักใช้เป็นตัวชี้วัดปริมาณการใช้งาน

ข้อมูลนี้ชี้ให้เห็นถึงการใช้งานเครือข่ายที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ราคาถูกขับเคลื่อนด้วยกระแสเงินทุน ไม่ใช่การใช้งานเพียงอย่างเดียว

ความต้องการซื้อปลีกลดลงอย่างมาก นักลงทุนจำนวนมากปิดสถานะการซื้อขายแทนที่จะเปิดสถานะใหม่ การเปลี่ยนแปลงนี้เห็นได้ชัดในตลาดอนุพันธ์ โดยปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคงค้างลดลงจาก 26.3 พันล้านดอลลาร์เหลือ 25.4 พันล้านดอลลาร์ภายในวันเดียว

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่สูงควบคู่กับความต้องการที่อ่อนแอ มักนำไปสู่การลดลงของราคามากกว่าการฟื้นตัวในทันที

สถาบันและผู้ถือครองรายใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคา ETH อย่างไร?

ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ได้เพิ่มแรงกดดันในการขายในระยะสั้น

Trend Research ขาย ETH จำนวน 170,033 เหรียญ (มูลค่า 322.5 ล้านดอลลาร์) ในวันเดียวที่ผ่านมา และยังคงถือครอง ETH จำนวน 293,121 เหรียญ (มูลค่า 563 ล้านดอลลาร์) ตามข้อมูลในเครือข่ายนักวิเคราะห์เชื่อมโยงการโอนกรรมสิทธิ์ดังกล่าวกับการขายและการชำระหนี้

ยอดขายอื่น ๆ ที่น่าสังเกตได้แก่:

• สตานี คูเลชอฟ ผู้ก่อตั้ง Aave ขาย ETH จำนวน 4,503 เหรียญ ในราคาเฉลี่ย 1,857 ดอลลาร์
• Vitalik Buterin ขาย ETH จำนวน 2,961.5 เหรียญ ทำรายได้ 6.6 ล้านดอลลาร์ภายในสามวัน โดยมีราคาเฉลี่ย 2,228 ดอลลาร์ต่อหลัง

การทำธุรกรรมเหล่านี้ไม่ใช่สัญญาณของความตื่นตระหนก แต่เป็นการเพิ่มปริมาณสินค้าหมุนเวียนในขณะที่ความต้องการอ่อนแอ

เกิดอะไรขึ้นกับ BitMine และทำไมเรื่องนี้ถึงสำคัญ?

BitMine Immersion Technologies เป็นบริษัทบริหารจัดการเงินทุนที่ใหญ่ที่สุดที่มุ่งเน้นด้าน Ethereum โดยถือครอง ETH ประมาณ 4.285 ล้านเหรียญ หรือประมาณ 3.55% ของปริมาณ Ethereum ที่หมุนเวียนอยู่ในระบบ

บริษัทดังกล่าวสะสม ETH ด้วยต้นทุนโดยประมาณ 15.65 พันล้านดอลลาร์ ที่ราคาปัจจุบัน มูลค่าของ ETH นั้นอยู่ที่ประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เหลือเงินอยู่ประมาณ 6 ถึง 8 พันล้านดอลลาร์ ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงหุ้น BMNR ร่วงลง 88% จากจุดสูงสุดในเดือนกรกฎาคม

รายละเอียดสำคัญช่วยให้เข้าใจบริบทได้ดียิ่งขึ้น:

• การถือครอง ETH นั้นได้มาจากการออกหุ้น ไม่ใช่การกู้ยืม
• ปัจจุบันมี ETH ประมาณ 2.9 ล้านเหรียญที่ถูกนำไปวางเดิมพัน (staking) ซึ่งสร้างรายได้จากการวางเดิมพันประมาณ 188 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี
• BitMine ถือครองเงินสด 538 ล้านดอลลาร์ และได้เพิ่ม ETH จำนวน 41,788 เหรียญเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ซีอีโอ โทมัส ลี กล่าวว่า ผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การบริหารเงินทุนระยะยาว คล้ายกับกองทุนดัชนีในช่วงที่ตลาดตกต่ำ ถึงกระนั้น ผู้ถือพันธบัตรรายใหญ่ก็ยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยงหากสภาพคล่องแย่ลง

กองทุน ETF กำลังเพิ่มแรงกดดันด้านลบมากขึ้นหรือไม่?

ใช่แล้ว กองทุน ETH แบบซื้อขายทันที (Spot ETH) ในสหรัฐอเมริกา มียอดเงินไหลออกอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่วันที่ 20 มกราคม

ข้อมูล SoSoValue รายงานระบุว่า ETF ในตลาดสปอต ETH มียอดเงินไหลออกสุทธิ 80.79 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 5 กุมภาพันธ์ โดย FETH ของ Fidelity คิดเป็น 55.78 ล้านดอลลาร์จากยอดรวมนั้น

การไหลออกของเงินทุน ETF แสดงถึงการขายแบบไม่หวังผลกำไรมากกว่าการซื้อขายตามดุลยพินิจ ซึ่งสร้างแรงกดดันอย่างต่อเนื่องโดยไม่มีการกลับตัวอย่างรวดเร็ว

มีใครกำลังสะสม ETH อยู่ตอนนี้บ้างไหม?

นักลงทุนระยะยาวและกลุ่มผู้ถือครองรายใหญ่บางส่วนกำลังสะสม ETH อย่างเลือกสรร

ข้อมูลบนบล็อกเชนแสดงให้เห็นถึงการสะสมในช่วงที่ราคาลดลง ในขณะที่นักลงทุนระยะสั้นยังคงขายออกอย่างต่อเนื่อง รูปแบบนี้มักปรากฏขึ้นในช่วงการปรับฐานกลางวัฏจักรมากกว่าช่วงที่ตลาดแตะจุดต่ำสุดสุดท้าย

การสะสมสินทรัพย์สามารถจำกัดความเสี่ยงขาลงในระยะยาวได้ แต่ไม่สามารถหยุดยั้งความเสี่ยงขาลงในระยะสั้นได้

ราคา ETH จะลงไปต่ำสุดได้อีกแค่ไหนจากนี้

จากโครงสร้างกราฟปัจจุบัน ข้อมูลอนุพันธ์ และการไหลเวียนของข้อมูลบนบล็อกเชน ETH ยังมีโอกาสทดสอบช่วงราคา 1,500 ถึง 1,800 ดอลลาร์ หากแรงขายยังคงดำเนินต่อไป โมเมนตัมยังคงเป็นขาลง ความต้องการอ่อนแอ และผู้ถือครองรายใหญ่กำลังเพิ่มอุปทานเข้าสู่ตลาด

ในขณะเดียวกัน กิจกรรมบนเครือข่าย Ethereum ก็อยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ การ Staking ยังคงลดปริมาณสภาพคล่อง และนักลงทุนระยะยาวบางส่วนกำลังสะสมเหรียญ ปัจจัยเหล่านี้ช่วยรักษาเสถียรภาพของตลาดในระยะยาว แต่ไม่ได้ป้องกันการปรับตัวลงเพิ่มเติมในระยะสั้น

ในขณะนี้ ราคา ETH กำลังตอบสนองต่อสภาวะสภาพคล่อง ไม่ใช่ปริมาณการใช้งานเครือข่าย

แหล่งข้อมูล

1. Ethereum บน TradingView: การเคลื่อนไหวของราคา ETH

2. รายงานโดย CryptoQuant: การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของจำนวนการโอน Ethereum: สัญญาณเตือนครั้งประวัติศาสตร์หรือไม่?

3. ข้อมูลกระเป๋าเงิน Vitalik บน Arkhamรายละเอียดเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของ ETH 

4. รายงานโดยเบนซิงก้าบริษัท BitMine ของ Tom Lee ขาดทุน 6 พันล้านดอลลาร์จาก Ethereum แต่เหตุผลที่เขายังคงซื้อต่อไปคืออะไร?