วิธีที่ดีที่สุดในการสร้างผลตอบแทนจาก Stablecoin ที่อิงกับ BNB ของคุณ

วิธีที่ดีที่สุดในการสร้างผลตอบแทนจากเหรียญ Stablecoin ที่อิงกับ BNB ได้แก่ การให้ยืมบน Venus Protocol (อัตราผลตอบแทนต่อปี 2.7-6.5%) การให้สภาพคล่องบน PancakeSwap หรือ Curve (สูงสุด 8.72% พร้อมสิ่งจูงใจ) การถือครอง Stablecoin ที่ให้ผลตอบแทน เช่น sUSDe ของ Ethena (อัตราผลตอบแทนต่อปี 2-4%) หรือการใช้ตัวกลางเชื่อมโยงข้ามเครือข่าย เช่น MultipliFi (ประมาณ 5% สำหรับ Stablecoin) การเลือกของคุณขึ้นอยู่กับว่าคุณต้องการมีส่วนร่วมมากน้อยแค่ไหนและยินดีรับความเสี่ยงมากน้อยเพียงใด

ด้วยระบบเส้นทาง เครือบีเอ็นบี ค่าธรรมเนียมต่ำและการทำธุรกรรมรวดเร็ว การนำ USDT, USDC, DAI หรือ FDUSD ของคุณไปใช้งานย่อมดีกว่าการปล่อยให้มันอยู่นิ่งๆ ในปี 2026 ผลตอบแทนพื้นฐานมักจะต่ำกว่า 2% สำหรับกลยุทธ์แบบพาสซีฟ แต่ด้วยการทำฟาร์มแบบแอคทีฟหรือการเพิ่มโทเค็น คุณสามารถผลักดันผลตอบแทนให้สูงขึ้นได้ เพียงแต่ต้องตั้งความคาดหวังอย่างสมจริงและเข้าใจถึงข้อแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้อง

กลยุทธ์หลักในการสร้างผลตอบแทนมีอะไรบ้าง?

มีแนวทางหลักสามประการ ได้แก่ การให้กู้ยืม การจัดหาสภาพคล่อง และเหรียญ Stablecoin ที่ให้ผลตอบแทน แต่ละแนวทางมีความเสี่ยงและระยะเวลาในการลงทุนที่แตกต่างกัน

การให้ยืมเป็นวิธีที่ตรงไปตรงมาที่สุด คุณฝากเหรียญ Stablecoin เข้าไปในโปรโตคอล ผู้ยืมจ่ายดอกเบี้ย และคุณได้รับส่วนแบ่ง ไม่มีความเสี่ยงด้านราคา ไม่มีการขาดทุนชั่วคราว ข้อเสียคือผลตอบแทนพื้นฐานอาจไม่สูงนักหากไม่มีแรงจูงใจเพิ่มเติม

การจัดหาสภาพคล่องเกี่ยวข้องกับการฝากคู่โทเค็นลงในพูลที่เทรดเดอร์ใช้สำหรับการแลกเปลี่ยน คุณจะได้รับค่าธรรมเนียมการซื้อขายรวมถึงรางวัลโทเค็นใด ๆ ที่โปรโตคอลเสนอ คู่ Stablecoin ช่วยลดความเสี่ยงให้น้อยที่สุด การสูญเสียที่ไม่แน่นอน เนื่องจากสินทรัพย์ทั้งสองชนิดมีมูลค่าใกล้เคียง 1 ดอลลาร์ แต่การเปลี่ยนแปลงมูลค่าเพียงเล็กน้อยก็อาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของคุณได้

สเตเบิลคอยน์ที่ให้ผลตอบแทนจะจัดการทุกอย่างให้คุณ คุณเพียงแค่ถือโทเค็น และผลตอบแทนจะสะสมโดยอัตโนมัติผ่านกลยุทธ์ที่ทำงานอยู่เบื้องหลัง

การให้ยืมใน Venus Protocol ทำงานอย่างไร?

วีนัส เป็นโปรโตคอลการให้ยืมที่ใหญ่ที่สุดบน BNB Chain ทำงานคล้ายกับ Aave หรือ Compound บนเครือข่ายอื่น ๆ คุณนำเหรียญ Stablecoin เช่น USDT, USDC หรือ DAI ไปฝากในกลุ่มการให้ยืมและรับผลตอบแทนรายปี (APY) ที่เปลี่ยนแปลงได้ตามความต้องการในการยืม

อัตราดอกเบี้ยปัจจุบันสำหรับ Stablecoin อยู่ระหว่างประมาณ 2.7% ถึง 6.5% ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ โดย USDT และ FDUSD มักจะมีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า ในขณะที่ USDC และ DAI มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า นอกจากนี้ คุณยังสามารถรับรางวัลโทเค็น XVS เพิ่มเติม ซึ่งจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนที่แท้จริงเป็น 4-7% สำหรับ Stablecoin ยอดนิยม สำหรับผู้ที่ถือ XVS หรือ VAI การ Staking จะให้ผลตอบแทน 9-11% ต่อปี โปรโตคอลนี้มีมูลค่ารวมหลายพันล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อกไว้ ซึ่งให้ความเสถียรและรับประกันว่าคุณสามารถถอนได้เมื่อต้องการ

หากคุณเป็นเพียงผู้จัดหาเงินทุน ความเสี่ยงหลักจะน้อยมาก คุณจะไม่เผชิญกับการสูญเสียที่ไม่ถาวร และการชำระบัญชีจะส่งผลกระทบเฉพาะผู้กู้เท่านั้น อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยต่อปี (APY) จะผันผวนตามความต้องการของตลาด ในช่วงเวลาที่ตลาดเงียบและมีกิจกรรมการกู้ยืมต่ำ อัตราดอกเบี้ยอาจลดลงได้

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

แล้วเรื่องการจัดหาสภาพคล่องใน DEX ล่ะ?

สลับแพนเค้ก และ Curve เป็นสองตัวเลือกหลักสำหรับการจัดหาสภาพคล่องของ Stablecoin บน BNB Chain

PancakeSwap เป็น DEX ที่ใหญ่ที่สุดในเครือข่าย การเพิ่มสภาพคล่องให้กับคู่สกุลเงินอย่าง USDT/USDC จะทำให้คุณได้รับส่วนแบ่งจากค่าธรรมเนียมการซื้อขาย รวมถึงรางวัลเป็นโทเค็น CAKE อัตราผลตอบแทนต่อปี (APY) ของค่าธรรมเนียมพื้นฐานอาจต่ำถึง 0.04% แต่ด้วยแรงจูงใจในการทำฟาร์มอย่าง tích cực ผลตอบแทนจะสูงถึง 8.72% คุณสามารถนำโทเค็น LP ของคุณไปฝากในฟาร์มเพื่อเพิ่มผลตอบแทนได้อีกด้วย

ข้อเสียคือ การออกรางวัลอาจทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ ลดทอนมูลค่าในระยะยาว นอกจากนี้ คุณยังอาจเผชิญกับความเสี่ยงเล็กน้อยหากเหรียญ Stablecoin หนึ่งเหรียญในคู่ของคุณหลุดจากอัตราแลกเปลี่ยนชั่วคราว

เส้นโค้ง เชี่ยวชาญด้านการแลกเปลี่ยน Stablecoin ที่มีค่าความคลาดเคลื่อนต่ำมาก พูลอย่าง USDT/USDC/DAI จะได้รับค่าธรรมเนียมการซื้อขายและรางวัล CRV ผลตอบแทนพื้นฐานจากค่าธรรมเนียมเพียงอย่างเดียวนั้นค่อนข้างต่ำที่ 0.5-1% แต่คุณสามารถเพิ่มผลตอบแทนนี้เป็น 3-10% ต่อปีได้ผ่านกลไกการล็อกด้วยคะแนนเสียง การเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดนั้นจำเป็นต้องล็อก CRV เป็นระยะเวลานาน ดังนั้นผลตอบแทนในโลกแห่งความเป็นจริงโดยไม่มีการปรับแต่งอย่างหนักจึงมักจะอยู่ในช่วงต่ำสุดของช่วงดังกล่าว

Curve มีความยากในการเรียนรู้ค่อนข้างสูง การทำความเข้าใจกลไกการโหวตและการเพิ่มพลังต้องใช้เวลา ทำให้เหมาะสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการเพิ่มผลตอบแทนอย่างจริงจัง

สเตเบิลคอยน์ที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าหรือไม่?

สำหรับผลผลิตที่ไม่ต้องดูแลอย่างใกล้ชิด เอเธน่า USDe นำเสนอทางเลือกที่น่าสนใจ ดอลลาร์สังเคราะห์นี้รักษาระดับค่าไว้ได้ด้วยกลยุทธ์เดลต้า-เนทัล โดยผสมผสาน ETH ที่วางไว้กับเฮดดิ้งฟิวเจอร์ส ด้วยการถือครองและวางเดิมพัน USDe เพื่อแลกเป็น sUSDe คุณจะได้รับผลตอบแทนจากอัตราดอกเบี้ยเงินทุนและรางวัลจากการวางเดิมพันโดยไม่ต้องให้สภาพคล่องใดๆ

จุดเด่นคือความเรียบง่าย ผลตอบแทนเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติโดยไม่ต้องบริหารจัดการอย่าง tích극 การออกแบบที่เป็นกลางต่อเดลต้ายังช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนเมื่อเทียบกับการถือครองคริปโตเคอร์เรนซีทั่วไป

อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนของ sUSDe มีความผันผวนสูง ในช่วงกลางปี ​​2025 อัตราผลตอบแทนต่อปี (APY) เคยแตะระดับ 10% ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยเงินทุนอยู่ในเกณฑ์ดี แต่ปัจจุบันผลตอบแทนลดลงเหลือประมาณ 2-4% เนื่องจากตลาดอนุพันธ์เปลี่ยนไปสู่ภาวะเงินทุนเป็นกลางหรือติดลบ ผลตอบแทนของคุณขึ้นอยู่กับว่าตลาดคริปโตจะรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยเงินทุนที่เป็นบวกไว้ได้หรือไม่

Ethena เป็นโปรโตคอลที่ใหม่กว่าและผ่านการทดสอบในสนามรบมาน้อยกว่าโปรโตคอลอื่นๆ ที่มีอยู่เดิม กลยุทธ์นี้อาศัยตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์สำหรับการถือครองตำแหน่งถาวร ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านการดูแลรักษาทรัพย์สิน

แล้วตัวเลือกใหม่ๆ อย่าง MultipliFi ล่ะ?

มัลติไฟ เป็นตัวรวบรวมผลตอบแทนข้ามเครือข่ายที่ผสานความโปร่งใสของ DeFi เข้ากับสภาพคล่องของ CeFi เพื่อสร้างรายได้จากเหรียญ Stablecoin ในหลายเครือข่าย รวมถึง BNB ผ่านแดชบอร์ดแบบครบวงจร

ปัจจุบันโปรโตคอลนี้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีประมาณ 5% stablecoins เช่นเดียวกับ USDC และ USDT โดยมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าสำหรับสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำ เช่น PAXG (สูงสุดถึง 9.21%) มูลค่าสินทรัพย์รวม (TVL) อยู่ที่ประมาณ 188 ล้านดอลลาร์ การได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนอย่าง Pantera และ Sequoia ช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือ แนวทางแบบข้ามเครือข่ายช่วยให้คุณเพิ่มผลตอบแทนได้สูงสุดโดยไม่ต้องยุ่งยากกับการเชื่อมต่อเครือข่าย โปรดทราบว่ามีระยะเวลาการรอถอน 14 วัน

คุณควรเริ่มต้นอย่างไร?

เริ่มต้นด้วยเงินจำนวนน้อยและกระจายการลงทุนไปยังโปรโตคอลต่างๆ เพื่อลดความเสี่ยง วิธีที่เหมาะสมอาจเป็นการแบ่ง Stablecoin ของคุณระหว่าง Venus เพื่อผลตอบแทนจากการให้ยืมที่มั่นคง และ Stablecoin LP บน PancakeSwap สำหรับค่าธรรมเนียมการซื้อขาย คุณอาจจัดสรรเงินจำนวนเล็กน้อยให้กับ Ethena หรือ MultipliFi เพื่อรับผลตอบแทนจากกลยุทธ์ผลตอบแทนที่แตกต่างกันก็ได้

ใช้กระเป๋าเงินแบบนี้ MetaMask เชื่อมต่อกับ BNB Chain และตรวจสอบสถานะการลงทุนของคุณอย่างสม่ำเสมอ อัตราผลตอบแทนต่อปี (APY) เปลี่ยนแปลงไปตามสภาวะตลาด ดังนั้นสิ่งที่ได้ผลในวันนี้อาจต้องปรับเปลี่ยนในเดือนถัดไป เครื่องมืออย่าง DappBay สามารถช่วยคุณติดตามโอกาสต่างๆ ทั่วทั้งระบบนิเวศได้

ด้วยการคัดเลือกอย่างรอบคอบและความคาดหวังที่เป็นจริง คุณอาจได้รับผลตอบแทนรายปี 2-8% จากการถือครอง Stablecoin ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์และความเต็มใจในการบริหารจัดการตำแหน่งอย่าง tích cực อัตราผลตอบแทนพื้นฐานมักจะต่ำกว่า 2% ดังนั้นการที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นมักต้องอาศัยแรงจูงใจในการทำฟาร์มและการเพิ่มจำนวนโทเค็น

แหล่งที่มา:

• เดฟีลามะ - ติดตามมูลค่าสินทรัพย์รวมที่ถือครอง (TVL) และอัตราผลตอบแทนต่อปี (APY) แบบเรียลไทม์ในโปรโตคอล DeFi ต่างๆ
• พิธีสารวีนัส - เอกสารเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและกลไกการทำงานปัจจุบันของโปรโตคอลการให้กู้ยืม
• สลับแพนเค้ก - เอกสาร DEX ที่ครอบคลุมการจัดหาสภาพคล่องและการทำฟาร์มสภาพคล่อง
• การเงิน Curve - ข้อมูลโปรโตคอลเกี่ยวกับพูล Stablecoin และกลไกการเพิ่มจำนวน
• เอเธน่า แล็บส์ - รายละเอียดเกี่ยวกับกลยุทธ์เดลต้า-นิวทรัลของ USDe และการวางเดิมพัน sUSDe
• แดปป์เบย์ - แพลตฟอร์มค้นหา DeFi อย่างเป็นทางการของ BNB Chain