Liquidity Pools ใน Decentralized Finance คืออะไร

บทนำสู่ DeFi

มันเป็นเรื่องง่ายที่จะเข้าใจว่าทำไม การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ข้อดีที่ DeFi มอบให้สอดคล้องกับความต้องการของผู้คนจำนวนมาก ผู้คนจำนวนมากต้องการอิสระในการทำสิ่งที่พวกเขาต้องการกับการเงินของตนเอง การเข้าถึงบริการทางการเงินได้อย่างง่ายดายโดยไม่ต้องผ่านอุปสรรคจากธนาคารกลางหรือรัฐบาลเป็นความต้องการที่คนส่วนใหญ่ต้องการ ปัญหาเหล่านี้และปัญหาอื่นๆ อีกมากมายได้รับการแก้ไขผ่าน DeFi DeFi ได้กลายเป็นกระแสที่เติบโตอย่างรวดเร็วเนื่องจากความรู้สึกถึงอิสระทางการเงินและการควบคุมที่ DeFi มอบให้ 

DeFi ไม่สามารถทำงานบนโครงสร้างของระบบรวมศูนย์ได้ ดังนั้น หากต้องการแยกตัวออกจากระบบรวมศูนย์ จำเป็นต้องมีกรอบงานใหม่ที่จะขับเคลื่อน DeFi มีโครงสร้างจำนวนหนึ่งที่ขับเคลื่อน DeFi เบื้องหลังเพื่อให้บริการที่เราทุกคนต่างชื่นชอบ โครงสร้างหนึ่งดังกล่าวคือสิ่งที่เรียกว่า Liquidity Pools ให้เราอธิบายแบบง่ายๆ ว่า Liquidity Pools คืออะไร 

สภาพคล่องคืออะไร? 

จำเป็นต้องรู้ว่าสภาพคล่องคืออะไรก่อนที่จะพูดถึงพูล ในแง่ง่ายๆ สภาพคล่องหมายถึงจำนวนเงินที่พร้อมสำหรับการชำระ ซึ่งอธิบายถึงความง่ายในการแปลงสินทรัพย์จากรูปแบบหนึ่งไปเป็นอีกรูปแบบหนึ่ง ก่อนที่จะมีคริปโตเข้ามา สภาพคล่องหมายถึงความง่ายในการขายสินทรัพย์เพื่อแลกกับเงินสด ในแง่ของคริปโต สภาพคล่องหมายถึงความง่ายในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์คริปโตหนึ่งๆ ไปเป็นอีกสินทรัพย์หนึ่ง 

เพื่อให้การแปลงจากโทเค็นคริปโตหนึ่งไปยังอีกโทเค็นหนึ่งทำได้ง่าย จำเป็นต้องมีโทเค็นในจำนวนที่เพียงพอ ซึ่งจะช่วยให้มั่นใจได้ว่าคำขอจากผู้ใช้จะได้รับการตอบสนองโดยไม่คำนึงถึงปริมาณที่ต้องการ นอกจากนี้ ยังช่วยให้มั่นใจได้ว่าราคาจะมีความแตกต่างกันน้อยที่สุด เนื่องจากอุปสงค์จะสมดุลกับอุปทานเสมอ

ข้อกำหนดสำคัญอีกประการหนึ่งคือเวลา ระบบที่มีสภาพคล่องต่ำจะไม่มีปริมาณเพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการของผู้ใช้ ซึ่งหมายความว่าอาจมีการล่าช้าในการชำระเงินหากปริมาณที่ต้องการมากกว่าสภาพคล่องที่มีอยู่

จากที่กล่าวมา เราจะเห็นได้ว่าการแลกเปลี่ยนจำเป็นต้องมีสภาพคล่องที่ดี/สูง หากไม่เป็นเช่นนั้น ผู้ใช้จะประสบกับประสบการณ์การซื้อขายที่แย่มาก

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ต้องมีสภาพคล่องสูง เป้าหมายประการหนึ่งของการเงินแบบกระจายอำนาจคือการมอบประสบการณ์ที่ดีกว่าแก่ผู้ใช้มากกว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ซึ่งมีสภาพคล่องสูง

แล้ว Liquidity Pool คืออะไร?

เป็นเพียงคู่สินทรัพย์ดิจิทัล คู่นี้ถูกล็อกโดยสัญญาอัจฉริยะ โดยจะสร้างคลังสินทรัพย์รวมที่รวบรวมโดยนักลงทุน Liquidity Pools คือกระดูกสันหลังของ DeFi หากไม่มีกลุ่มนี้ DeFi ก็คงไม่สามารถให้บริการทางการเงินแก่ผู้คนได้ 

เหตุใด Liquidity Pool จึงมีความสำคัญในระบบการเงินแบบกระจายอำนาจ? 

LP เป็นโครงสร้างสนับสนุนที่สำคัญมากสำหรับ DeFi ต่อไปนี้คือเหตุผลหลายประการที่ทำให้ LP มีความสำคัญมาก 

1. พวกเขาช่วยให้แน่ใจว่าระบบจะมีสภาพคล่องเพียงพอสำหรับการสั่งซื้อตลอดเวลา ผู้ซื้อขายไม่จำเป็นต้องค้นหาว่าจะซื้อจากใครหรือขายให้ใคร
2. รับประกันเวลาทำธุรกรรมที่รวดเร็ว 
3. การกระจายอำนาจ

กลุ่มสภาพคล่องเป็นช่องทางที่สามารถควบคุมแพลตฟอร์ม DeFi ได้ สภาพคล่องที่สูงในแพลตฟอร์ม DeFi ทำให้ผู้คนมีความมั่นใจบนแพลตฟอร์ม ผู้ให้บริการสภาพคล่องในแพลตฟอร์มมักได้รับสิทธิ์ในการกำกับดูแลผ่านโทเค็นยูทิลิตี้ โทเค็นเหล่านี้มอบให้เป็นแรงจูงใจด้านสภาพคล่องและอนุญาตให้ผู้ใช้เสนอการเปลี่ยนแปลงและการปรับปรุงแพลตฟอร์ม 

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

บทความต่อ...

คุณสมบัติของ Liquidity Pools 

1. แทบไม่มีความเครียด. 

ด้วย LP เทรดเดอร์ไม่จำเป็นต้องจดจ่ออยู่กับสมุดคำสั่งซื้อ ดูแผนภูมิ หรือติดตามราคาอีกต่อไป เพียงแค่ไปที่แพลตฟอร์ม LP และทำธุรกรรมโดยไม่ต้องเครียดมากเกินไป 

1. พวกเขากระจายอำนาจอย่างแท้จริง 

การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่มีสมุดคำสั่งซื้อของพวกเขาเป็นจุดเริ่มต้นที่มีประโยชน์ในยุคแรกๆ ของสกุลเงินดิจิทัล ปัญหาของพวกเขาคือการดำเนินการแบบรวมศูนย์ โดยปกติแล้วคุณจะต้องเปิดเผยข้อมูลส่วนบุคคลผ่าน KYC บางครั้งคุณอาจทำธุรกรรมไม่ได้เนื่องจากประเทศที่คุณมาหรือเพราะเงินของคุณไม่ถึงขั้นต่ำที่ CEX กำหนดไว้สำหรับการซื้อขาย อุปสรรคต่ออิสรภาพทางการเงินเหล่านี้ไม่มีอยู่ในแพลตฟอร์มที่ทำงานบน Liquidity Pools

1. ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่า

โดยทั่วไปแล้ว แพลตฟอร์ม LP จะมีต้นทุนก๊าซที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ ซึ่งสาเหตุหลักมาจากประสิทธิภาพในการออกแบบสัญญาอัจฉริยะที่ใช้ในแพลตฟอร์ม LP

Liquidity Pool ทำงานอย่างไร?

สภาพคล่องในพูลนั้นจัดทำโดยใครก็ตามที่ต้องการมีส่วนสนับสนุนในพูล ในรูปแบบที่ง่ายที่สุด LP จะมีหน่วยเป็นสกุลเงินดิจิทัลคู่หนึ่ง เช่น BNB-USDT 

เพื่อให้มีสภาพคล่อง นักลงทุนจำเป็นต้องฝากสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งสองรายการเข้าในพูล โดยมูลค่าของสินทรัพย์ทั้งสองรายการจะต้องเท่ากัน ณ จุดที่ฝาก ตัวอย่างเช่น ฉันอาจต้องการฝากสภาพคล่อง BNB-USDT เข้าในพูล หากจำนวนเงินที่ฉันต้องการฝากเข้าในพูลคือ 500 ดอลลาร์ ฉันจะฝาก BNB มูลค่า 250 ดอลลาร์และ USDT มูลค่า 250 ดอลลาร์ 

LP ใช้ การสร้างตลาดอัตโนมัติ (AMM) อัลกอริทึมที่ทำงานเบื้องหลังเพื่อรักษาสมดุลระหว่างราคาและปริมาณสินทรัพย์ในคู่ โดยอัลกอริทึมนี้ถูกนำมาใช้เพื่อลดความเบี่ยงเบนของราคาระหว่างการซื้อขาย อัลกอริทึมนี้แนะนำต้นทุนโอกาสของการจัดหาสภาพคล่องที่ประดิษฐ์ขึ้น การสูญเสียที่ไม่แน่นอน (อิลลินอยส์).

ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับผลตอบแทนโดยรับเปอร์เซ็นต์จากค่าธรรมเนียมธุรกรรม แพลตฟอร์มบางแห่งยังให้รางวัลแก่ผู้ให้บริการสภาพคล่องด้วยโทเค็นดั้งเดิมของแพลตฟอร์มหรือโทเค็นของโปรเจ็กต์อื่น กรณีหลังนี้เรียกว่าการขุดสภาพคล่อง การให้สภาพคล่องแก่แพลตฟอร์มและการรับรางวัลในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งเรียกว่า ผลผลิตการเกษตร.

ด้วยคลังสภาพคล่องที่มีอยู่ ผู้ซื้อขายจะทำการซื้อขายกับคลังสภาพคล่องนั้นโดยพื้นฐานแล้ว แทนที่จะซื้อขายโดยตรงกับผู้ซื้อขายรายอื่นเหมือนในระบบคำสั่งซื้อขาย

ตัวอย่างยอดนิยมของแพลตฟอร์ม DeFi ที่มีกลุ่มสภาพคล่อง ได้แก่ unswap, แพนเค้กวาป, ซูชิสวาปฯลฯ‍

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มสภาพคล่อง

Liquidity Pools ขึ้นอยู่กับสัญญาอัจฉริยะเช่นเดียวกับโครงการ DeFi ส่วนใหญ่ ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงจากสัญญาอัจฉริยะแบบเดิมๆ เช่น ข้อผิดพลาดในโค้ดซอฟต์แวร์และการโจมตีที่เป็นอันตรายโดยแฮกเกอร์ แม้ว่าโครงการ DeFi ส่วนใหญ่ในปัจจุบันจะว่าจ้างผู้เชี่ยวชาญเพื่อตรวจสอบโค้ดสัญญาอัจฉริยะ แต่บางครั้งการโจมตีก็ยังคงเกิดขึ้น

ความเสี่ยงอีกประเภทหนึ่งที่พบได้ทั่วไปใน DeFi คือการสูญเสียชั่วคราว นี่คือการสูญเสียที่เกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์ที่นักลงทุนฝากเข้าในพูลเปลี่ยนแปลงไปจากราคาที่พวกเขาเป็นในขณะที่ฝาก วิธีหนึ่งในการพยายามหลีกเลี่ยงการสูญเสียนี้คือการลงทุนในพูลที่มีสภาพคล่องของสกุลเงินเสถียร ราคาของสกุลเงินเสถียรจะยังคงเป็นสกุลเงินเสถียรต่อไป ต่อไปนี้เป็นคำอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับการสูญเสียที่ไม่คงอยู่ 

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอีกประการหนึ่งที่เกิดขึ้นบ่อยขึ้นคือสิ่งที่เรียกว่าการดูดสภาพคล่องหรือที่รู้จักกันในชุมชน DeFi ว่า “การดึงพรม” ความเสี่ยงนี้เกิดขึ้นเมื่อบุคคลที่เป็นอันตรายนำเสนอโครงการว่าถูกต้องตามกฎหมายในขณะที่พวกเขามีเจตนาฉ้อโกง หลังจากที่ได้ความเชื่อมั่นจากนักลงทุนมาสักระยะ พวกเขาจะถอนสภาพคล่องออกจากพูลอย่างรวดเร็วและหายตัวไป นี่เป็นคำเตือนสำหรับนักลงทุนว่าอย่าใส่เงินของคุณลงในโครงการสุ่มๆ ที่คุณเห็น ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณได้ทำการตรวจสอบอย่างรอบคอบและค้นคว้าเกี่ยวกับทีมโครงการ

ความคิดปิดท้ายเกี่ยวกับ Liquidity Pools

การเติบโตอย่างรวดเร็วของระบบการเงินแบบกระจายอำนาจนั้นส่วนใหญ่เป็นผลมาจากบริการที่ DeFi นำเสนอ บริการเหล่านี้จำนวนมากเป็นไปได้เนื่องจากบทบาทของกลุ่มสภาพคล่องใน DeFi แม้ว่าจะมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มสภาพคล่อง แต่ก็มีมาตรการที่สามารถนำมาใช้เพื่อช่วยลดความเสี่ยงดังกล่าวให้เหลือน้อยที่สุด

อย่าลืมดาวน์โหลด. ข่าวบีเอสซี แอปพลิเคชั่นบนมือถือ iOS และ Android เพื่อติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับ Binance Smart Chain และสกุลเงินดิจิทัล! ตรวจสอบ ลิงก์ DeFi Direct สำหรับลิงค์การเข้าถึงทั้งหมด!

สำหรับผู้ที่กำลังมองหาเครื่องมือและกลยุทธ์เกี่ยวกับความปลอดภัยและการศึกษาเกี่ยวกับคริปโต อย่าลืมตรวจสอบ สอน, คำอธิบายเกี่ยวกับคริปโตโนมิกส์และ ชุดเครื่องมือการซื้อขาย จาก ข่าวบีเอสซี.