Coinbase เปิดให้ผู้ถือ XRP, DOGE, ADA และ LTC กู้ยืมเงินได้สูงสุด 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ

Coinbase มี ขยาย ผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืมบนบล็อกเชนเพื่อรองรับ XRPโดเกคอยน์ (DOGE) Cardano (ADA)และ Litecoin (LTC) โดยใช้เป็นหลักประกัน ทำให้ลูกค้าชาวสหรัฐฯ ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถกู้ยืม USDC ได้สูงสุดถึง 100,000 ดอลลาร์โดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ที่ถือครองอยู่ สินเชื่อเหล่านี้ขับเคลื่อนโดยโปรโตคอลการให้กู้ยืม Morpho ซึ่งทำงานบน Base ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มของ Coinbase เอง Ethereum เครือข่ายชั้นที่ 2

สินเชื่อ Onchain ของ Coinbase คืออะไร และทำงานอย่างไร?

Coinbase เปิดตัวผลิตภัณฑ์สินเชื่อบนบล็อกเชนเป็นครั้งแรกด้วย Bitcoin จากนั้นจึงเพิ่ม Ether เข้ามา ระบบนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถโพสต์คริปโตเคอร์เรนซีเป็นหลักประกันผ่านโปรโตคอล Morpho และรับ USDC ซึ่งเป็น Stablecoin ที่ผูกกับดอลลาร์ซึ่งออกโดย Circle Coinbase จัดการส่วนติดต่อผู้ใช้ด้านหน้า ในขณะที่ Morpho จัดการตลาดการให้ยืมบนบล็อกเชน ทำให้เกิดการผสมผสานระหว่างประสบการณ์ผู้ใช้แบบรวมศูนย์และโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายอำนาจ

ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวได้ผ่านจุดนั้นแล้ว $ 1.9 พันล้าน โดยรวมแล้ว การปล่อยสินเชื่อมีวงเงินสูงสุด 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (USDC) สำหรับสินเชื่อที่ใช้ Bitcoin เป็นหลักประกัน และสินเชื่อที่ใช้ Ether เป็นหลักประกันมีวงเงินสูงสุด 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนเหรียญ Altcoin ที่เพิ่มเข้ามาใหม่มีวงเงินสูงสุดที่ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ

บริการนี้มีให้บริการทั่วสหรัฐอเมริกา ยกเว้นนิวยอร์ก Coinbase ระบุว่ามีแผนจะขยายการให้บริการไปยังต่างประเทศในภายหลัง

ทำไมต้อง XRP, Dogecoin, Cardano และ Litecoin?

สินทรัพย์ใหม่ทั้งสี่ที่ได้รับการสนับสนุนมีมูลค่าตลาดรวมกันประมาณ 117 พันล้านดอลลาร์ ณ เวลาที่ประกาศ โดยอิงจากข้อมูลของ CoinGecko ซึ่งน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของมูลค่าตลาดรวมของ Ethereum แต่เหรียญเหล่านี้ยังคงได้รับความสนใจอย่างมากจากนักลงทุนรายย่อยมานานหลายปีแล้ว

นอกจากนี้ยังมีเหตุผลเชิงปฏิบัติสำหรับการเพิ่มฟีเจอร์นี้ด้วย Ethereum และ Cardano รองรับการวางเดิมพัน (staking) โดยตรง ซึ่งหมายความว่าผู้ถือเหรียญสามารถรับรางวัลได้จากการเข้าร่วมในการตรวจสอบความถูกต้องของเครือข่าย ในขณะที่ XRP, Dogecoin และ Litecoin ไม่มีตัวเลือกนี้ ทำให้การให้ยืมโดยใช้คริปโตเคอร์เรนซีเป็นหนึ่งในวิธีเดียวที่ผู้ถือเหรียญสามารถเข้าถึงสภาพคล่องจากตำแหน่งของตนได้โดยไม่ต้องขาย

Coinbase ยังมีแรงจูงใจทางการเงินอีกด้วย จากเอกสารที่ยื่นต่อ SEC ซึ่งครอบคลุมช่วงเวลาสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม ระบุว่า ทางแพลตฟอร์มถือครอง XRP มูลค่า 17.2 พันล้านดอลลาร์ การเปลี่ยนหลักประกันที่ไม่ได้ใช้งานให้เป็นกิจกรรมการให้กู้ยืมจะสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมโดยไม่จำเป็นต้องย้ายสินทรัพย์เหล่านั้นออกจากแพลตฟอร์ม

“ไม่ว่าคุณจะถือครองคริปโตเคอร์เรนซีอะไรอยู่ คุณก็ควรจะสามารถใช้ประโยชน์จากคริปโตของคุณได้โดยไม่ต้องขาย” เจคอบ แฟรนซ์ หัวหน้าฝ่ายผลิตภัณฑ์ของ Coinbase กล่าว “การที่สามารถกู้ยืมโดยใช้โทเค็นจำนวนมากขึ้น หมายความว่าคุณมีโอกาสมากขึ้นที่จะทำให้คริปโตของคุณทำงานให้คุณได้”

อัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่า (Loan-to-Value Ratio) สำหรับสินทรัพย์เหล่านี้ทำงานอย่างไร?

อัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่า (LTV) เป็นแนวคิดสำคัญในการให้กู้ยืมโดยใช้คริปโตเคอร์เรนซีเป็นหลักประกัน อัตราส่วนนี้ใช้วัดขนาดของเงินกู้เมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดปัจจุบันของหลักประกัน หากมูลค่าของหลักประกันลดลงหรือดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น LTV ก็จะสูงขึ้น ในทางกลับกัน หากมูลค่าของหลักประกันเพิ่มขึ้นหรือคุณชำระคืนเงินกู้บางส่วน LTV ก็จะลดลง

Coinbase กำหนดวงเงิน LTV ที่แตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์:

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

• บิตคอยน์และอีเธอร์: กู้ได้สูงสุด 75% ของมูลค่าหลักประกัน (LTV); ระบบจะทำการชำระบัญชีเมื่อ LTV อยู่ที่ 86%
• XRP, DOGE, ADA, LTC: กู้ได้สูงสุด 49% ของมูลค่าหลักประกัน (LTV); ระบบจะทำการชำระบัญชีเมื่อ LTV อยู่ที่ 62.5%

ข้อจำกัดที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับเหรียญ Altcoin สะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนของราคาที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับ Bitcoin และ Ether ไม่มีกำหนดการชำระคืนที่ตายตัว แต่ผู้กู้ต้องรักษาสัดส่วน LTV ให้อยู่ต่ำกว่าเกณฑ์การชำระบัญชีตลอดเวลา

เมื่อมีการชำระหนี้สินเชื่อบน Morpho บุคคลที่สามสามารถชำระยอดคงเหลือและเรียกร้องหลักประกันได้ในราคาที่ลดลง Coinbase จะเพิ่มส่วนเผื่อไว้เหนือเกณฑ์มาตรฐานของ Morpho และแจ้งเตือนผู้กู้เมื่ออัตราส่วน LTV ใกล้ถึงระดับอันตราย โดยจะส่งการแจ้งเตือนบ่อยครั้งถึงทุก 30 นาที

มีค่าธรรมเนียมและข้อจำกัดอะไรบ้าง?

Coinbase เรียกเก็บค่าธรรมเนียมครั้งเดียวทุกครั้งที่ผู้ใช้กู้ยืม รวมถึงการเพิ่มวงเงินกู้จากวงเงินกู้ที่มีอยู่แล้ว ค่าธรรมเนียมนี้จะถูกหักจากเงินต้นโดยตรง ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยในตลาด Morpho จะผันผวนตามอุปสงค์และอุปทานภายในแต่ละกลุ่มการให้กู้ยืม ไม่ได้ถูกกำหนดไว้ตายตัวล่วงหน้า

ข้อจำกัดที่สำคัญอย่างหนึ่งคือ ผู้กู้ไม่สามารถนำเงินกู้ไปใช้ในการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน Coinbase ได้ ข้อจำกัดนี้ช่วยจำกัดการเก็งกำไรและผลักดันให้ผู้กู้หันไปใช้เงินกู้เพื่อวัตถุประสงค์อื่น เช่น การจ่ายค่าใช้จ่ายหรือการซื้อสินค้าโดยไม่ก่อให้เกิดการขายสินทรัพย์

ความเสี่ยงด้านภาษีและการชำระบัญชีที่ควรรู้

สินเชื่อที่ใช้คริปโตเคอร์เรนซีเป็นหลักประกันนั้น บางครั้งถูกอธิบายว่าเป็นวิธีเข้าถึงมูลค่าจากสินทรัพย์ที่เพิ่มมูลค่าโดยไม่ต้องเสียภาษีกำไรจากการขาย เนื่องจากไม่มีการขายเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม มีข้อควรระวังที่ควรทำความเข้าใจอยู่ด้วย

ตามข้อมูลจากบริษัทกฎหมาย Greenspoon Marder LLP การชำระบัญชีอาจก่อให้เกิดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี นอกจากนี้ สินทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกันผ่านผลิตภัณฑ์ของ Coinbase จะถูกแปลงสภาพก่อนที่จะนำไปใช้บน Base ซึ่งเป็นเครือข่ายที่เข้ากันได้กับ Ethereum การแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดั้งเดิม เช่น XRP กับสินทรัพย์ที่ถูกแปลงสภาพแล้ว ถือเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีภายใต้กฎหมายของสหรัฐฯ ในปัจจุบัน Coinbase ได้รับทราบเรื่องนี้แล้วและระบุว่าไม่ได้ให้คำแนะนำด้านภาษี

สรุป

ผลิตภัณฑ์สินเชื่อบนบล็อกเชนของ Coinbase รองรับสินทรัพย์ 6 รายการ ตั้งแต่ Bitcoin ที่มีวงเงินสูงสุด 5 ล้านดอลลาร์ ไปจนถึง XRP, DOGE, ADA และ LTC ที่มีวงเงินสูงสุด 100,000 ดอลลาร์ ผู้กู้จะทำงานภายใต้โครงสร้างที่ไม่กำหนดตารางเวลาตายตัว ซึ่งควบคุมโดยอัตราส่วน LTV จ่ายค่าธรรมเนียมครั้งเดียวต่อการกู้ยืมแต่ละครั้ง และต้องตรวจสอบมูลค่าหลักประกันอย่างใกล้ชิดเนื่องจากความเสี่ยงในการชำระบัญชีที่เกี่ยวข้องกับตลาดที่มีความผันผวน ผลิตภัณฑ์นี้ทำงานบนโครงสร้างพื้นฐานการให้กู้ยืมของ Morpho ผ่าน Base โดย Coinbase ทำหน้าที่เป็นตัวกลางเชื่อมต่อระหว่างผู้ใช้และกลุ่มสภาพคล่องบนบล็อกเชน

แหล่งข้อมูล

1. Coinbase บน Xโพสต์เมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์

2. รายงานโดย Decryptผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืมโดยใช้คริปโตเคอร์เรนซีเป็นหลักประกันของ Coinbase ขยายไปสู่ ​​XRP และ DOGE แล้ว

3. รายงานโดย เดอะบล็อคCoinbase เปิดตัวสินเชื่อบนบล็อกเชนที่ใช้ Bitcoin เป็นหลักประกัน ผ่านโปรโตคอล DeFi Morpho

4. ข้อมูลออนเชนของ Duneข้อมูลสินเชื่อ Coinbase Onchain