Coinbase เสร็จสิ้นการเข้าซื้อ Deribit มูลค่า 2.9 พันล้านเหรียญสหรัฐ เพื่อขยายแพลตฟอร์มอนุพันธ์คริปโตระดับโลก

Coinbase สรุปการเข้าซื้อ Deribit มูลค่า 2.9 พันล้านเหรียญสหรัฐ

Coinbase มี เสร็จ การเข้าซื้อกิจการ Deribit มูลค่า 2.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายออปชันคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในโลกเมื่อพิจารณาจากปริมาณการซื้อขาย ข้อตกลงนี้ประกาศครั้งแรกในเดือนพฤษภาคม 2025 และเสร็จสิ้นในช่วงปลายเดือนสิงหาคมหลังจากได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล ข้อตกลงนี้ประกอบด้วยเงินสด 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และหุ้น Coinbase Class A จำนวน 11 ล้านหุ้น

เดริบิตบันทึกไว้ $ 1 ล้านล้าน ในปริมาณออปชันในปี 2024 และถือครอง Open Interest ประมาณ 59 หมื่นล้านดอลลาร์ ฐานลูกค้าสถาบันและนักลงทุนที่เชี่ยวชาญทำให้เป็นแพลตฟอร์มที่โดดเด่นสำหรับ Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ตัวเลือกต่างๆ ด้วยการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ Coinbase ครองส่วนแบ่งตลาดออปชัน Bitcoin ประมาณ 87% และตลาดออปชัน Ether 94%

เหตุใด Deribit จึงมีความสำคัญต่อ Coinbase

การผนวกรวมตลาดซื้อขายออปชันของ Deribit ช่วยให้ Coinbase สามารถขยายธุรกิจตราสารอนุพันธ์ได้อย่างมีนัยสำคัญ ตลาดซื้อขายนี้ให้บริการซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวร บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ชั้นนำ การซื้อขายแบบสปอตสำหรับผู้ใช้รายย่อย การให้กู้ยืมแก่สถาบัน และการดูแลสินทรัพย์ 

การเพิ่มตัวเลือก crypto ซึ่งเป็นสัญญาที่อนุญาตให้ผู้ซื้อขายซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดในอนาคต ช่วยให้ Coinbase สามารถจัดหาผลิตภัณฑ์การซื้อขาย crypto แบบครบครันในสภาพแวดล้อมที่มีการควบคุมเพียงหนึ่งเดียว

Coinbase ระบุว่าระบบซื้อขายที่รวดเร็วและประหยัดต้นทุนของ Deribit ช่วยเสริมแพลตฟอร์มฟิวเจอร์สและสวอปแบบถาวรที่มีอยู่เดิม คาดว่าการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะ:

• ปรับปรุงสภาพคล่องในผลิตภัณฑ์อนุพันธ์
• ดึงดูดกระแสการซื้อขายจากสถาบันมากขึ้น
• ปรับขนาดการปรากฏตัวของ Coinbase ในตลาดโลก
• ลดต้นทุนการดำเนินงานผ่านโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้ร่วมกัน

ความแข็งแกร่งทางการตลาดของเดอริบิท

Deribit ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในเนเธอร์แลนด์ เป็นผู้นำด้านการซื้อขายออปชันคริปโตมาอย่างยาวนาน เฉพาะในเดือนกรกฎาคม 2025 เพียงเดือนเดียว Deribit มีปริมาณการซื้อขายสูงถึง 185 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นยอดรวมรายเดือนสูงสุดจนถึงปัจจุบัน แพลตฟอร์มนี้มีชื่อเสียงเป็นพิเศษในด้าน:

• สภาพคล่องสูงในตัวเลือก Bitcoin และ Ether
• เครื่องมือการซื้อขายระดับสถาบัน
• โครงสร้างพื้นฐานที่เชื่อถือได้ได้รับการทดสอบภายใต้ความผันผวนของตลาดที่สูง
• ข้อกำหนดอัตรากำไรขั้นต้นที่แข่งขันได้เพื่อประสิทธิภาพของเงินทุน

ฐานผู้ใช้ประกอบด้วยผู้ค้าและกองทุนมืออาชีพเป็นหลัก ซึ่ง Coinbase ตั้งเป้าที่จะเติบโตในกลุ่มประชากรดังกล่าว

บริบทอุตสาหกรรมที่กว้างขึ้น

ข้อตกลงระหว่าง Coinbase และ Deribit เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มการรวมตัวที่กว้างขึ้นในอุตสาหกรรมคริปโต ตลาดหลักทรัพย์หลักๆ กำลังขยายตลาดเข้าสู่ตลาดใกล้เคียง และนำเสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่หลากหลายมากขึ้น เพื่อรักษาฐานผู้ใช้งานและดึงดูดเงินทุนจากสถาบัน

ตัวอย่างเช่น:

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

• Kraken เปิดตัวการซื้อขายหุ้นโทเค็นสำหรับผู้ที่ไม่ได้อาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกาในเดือนพฤษภาคม 2025
• Binance ได้ขยายการเสนอขายอนุพันธ์และสินทรัพย์โทเค็น รวมไปถึงการเปิดตัวโครงการในระยะเริ่มต้นผ่านแพลตฟอร์ม Alpha

ในปี 2025 เพียงปีเดียว Coinbase ได้เข้าซื้อกิจการบริษัทถึงหกแห่ง เพื่อเพิ่มความหลากหลายให้กับผลิตภัณฑ์ของบริษัท การเข้าซื้อกิจการก่อนหน้านี้ประกอบด้วย:

• แกนหมุน – แพลตฟอร์มโฆษณาบนบล็อกเชน (มกราคม 2025)
• เตร่ – ทีมเบราว์เซอร์ออนไลน์ที่ขับเคลื่อนด้วยบล็อคเชน (มกราคม 2025)
• ลิควิไฟ – แพลตฟอร์มการจัดการโทเค็นสำหรับสตาร์ทอัพในระยะเริ่มต้น (กรกฎาคม 2025)

ผลประโยชน์เชิงกลยุทธ์สำหรับ Coinbase

Brian Armstrong CEO ของ Coinbase อธิบาย การเข้าซื้อกิจการเป็นส่วนหนึ่งของเป้าหมายของบริษัทในการเป็น "ศูนย์แลกเปลี่ยนทุกสิ่ง" ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มแบบครบวงจรสำหรับการซื้อขาย การดูแล และการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด

ผลลัพธ์หลักที่คาดหวัง ได้แก่:

• ขยายขอบเขตผลิตภัณฑ์:สปอต ฟิวเจอร์ส สวอปถาวร และออปชั่นในแพลตฟอร์มเดียว
• ความคุ้มครองตามกฎระเบียบ:นำเสนออนุพันธ์ภายใต้กรอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่มีอยู่ของ Coinbase
• การเติบโตของสถาบัน:เสริมสร้างความสัมพันธ์กับกองทุน บริษัทการค้า และลูกค้าองค์กร
• เพิ่มสภาพคล่อง:การรวมตลาดอนุพันธ์เชิงลึกของ Deribit เข้ากับฐานผู้ใช้ทั่วโลกของ Coinbase

นักวิเคราะห์ตลาดมองว่าการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญของภาคส่วนอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัล ซึ่งเติบโตขึ้นทั้งในด้านความซับซ้อนและการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบในช่วงสามปีที่ผ่านมา 

การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ยังทำให้ Coinbase สามารถแข่งขันกับ Binance และ OKX ได้อย่างเข้มข้นมากขึ้น เนื่องจากทั้งสองบริษัทต่างก็มีผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่แข็งแกร่ง

สิ่งนี้หมายถึงอะไรสำหรับผู้ซื้อขาย

สำหรับผู้ค้า การบูรณาการคาดว่าจะหมายถึง:

• ชุดเครื่องมือที่หลากหลายยิ่งขึ้นพร้อมอยู่ในที่เดียว
• สภาพคล่องมีเสถียรภาพมากขึ้นในช่วงที่มีความผันผวนสูง
• เข้าถึงตลาดอนุพันธ์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสหรัฐฯ และต่างประเทศผ่านบัญชีเดียว
• โครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายระดับสถาบันสำหรับกลยุทธ์ขั้นสูง

Coinbase ระบุว่าการดำเนินการของ Deribit จะยังคงอยู่ภายใต้แบรนด์ของตนเองในอนาคตอันใกล้นี้ ในขณะที่ระบบแบ็คเอนด์ได้รับการบูรณาการ

สรุป

ด้วยการซื้อกิจการ Deribit มูลค่า 2.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ Coinbase ครองส่วนแบ่งตลาดคริปโตออปชันทั่วโลกมากที่สุด และขยายขอบเขตการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ ข้อตกลงนี้ช่วยเสริมศักยภาพของ Coinbase ในการให้บริการแก่ทั้งนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยขั้นสูง โดยนำเสนอผลิตภัณฑ์ตั้งแต่การซื้อขายแบบ Spot ไปจนถึงตราสารอนุพันธ์ที่ซับซ้อนภายใต้แพลตฟอร์มเดียวที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล

ด้วยการผสมผสานสภาพคล่องและระบบการซื้อขายขั้นสูงที่ได้รับการยอมรับของ Deribit เข้ากับฐานการปฏิบัติตามข้อกำหนดและฐานผู้ใช้ทั่วโลกของ Coinbase บริษัทจึงได้เสริมสร้างตำแหน่งของตนให้เป็นพลังที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล

แหล่งข้อมูล:

1. การประกาศการเข้าซื้อ Deribit ของ Coinbase: https://www.coinbase.com/en-in/blog/deribit-joins-coinbase-unlocking-the-future-of-global-crypto-derivatives

2. รายงาน Deribit 2024: https://insights.deribit.com/exchange-updates/deribit-reports-q4-and-2024-year-end-volumes-provides-operational-update/

3. การประกาศการเข้าซื้อ LiquidFi ของ Coinbase: https://www.coinbase.com/blog/Coinbase-acquires-LiquiFi-the-leading-token-management-platform