$ASTER จะกลายเป็น DEX อันดับต้น ๆ ในวงการคริปโตเคอร์เรนซีได้หรือไม่?

ดอกแอสเตอร์ Aster เป็น DEX สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาที่ใหญ่เป็นอันดับสองเมื่อพิจารณาจากปริมาณการซื้อขายรายวัน และดูเหมือนว่าจะยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ด้วยปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงที่ปรับให้เป็นมาตรฐานแล้ว 2.136 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การมี CZ เป็นตัวสนับสนุน และกลยุทธ์แบบหลายเชนที่ทำให้แตกต่างจากคู่แข่ง ทำให้ Aster มีโอกาสอย่างมากที่จะขึ้นไปเป็นอันดับหนึ่ง แต่ Hyperliquid ยังคงครองตำแหน่งผู้นำอย่างสบายๆ ด้วยปริมาณการซื้อขายรายวัน 4.275 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และคำถามเกี่ยวกับความยั่งยืนของปริมาณการซื้อขายยังคงมีอยู่ นี่คือการวิเคราะห์เชิงข้อมูลว่า Aster จะสามารถลดช่องว่างนี้ได้หรือไม่

สถานการณ์ปัจจุบันของ Perp DEX เป็นอย่างไรบ้าง?

ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาแบบกระจายอำนาจกำลังทำผลงานได้อย่างน่าประทับใจ ปริมาณการซื้อขายรวมตลอด 24 ชั่วโมงในทุกโปรโตคอลอยู่ที่ 19.121 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีมูลค่าสัญญาคงค้างอยู่ที่ 13.41 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2026

ไฮเปอร์ลิควิด ครองอันดับหนึ่งด้วยปริมาณการซื้อขายรายวัน 4.275 พันล้านดอลลาร์ และจำนวนสัญญาคงค้าง 5.249 พันล้านดอลลาร์ ตามมาด้วย Aster ในอันดับสอง ด้วยปริมาณการซื้อขายรายวัน 2.136 พันล้านดอลลาร์ และจำนวนสัญญาคงค้าง 1.771 พันล้านดอลลาร์ และตามมาด้วย edgeX (1.637 พันล้านดอลลาร์), Lighter (998 ล้านดอลลาร์) และ ApeX Protocol (1.109 พันล้านดอลลาร์) ในห้าอันดับแรก

ปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงของ Aster คิดเป็นประมาณ 11% ของตลาด DEX สำหรับการซื้อขายแบบ Perp ทั้งหมด ปริมาณการซื้อขายรายสัปดาห์อยู่ที่ 16.387 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งยังคงตามหลัง Hyperliquid ที่ 29.62 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แต่แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ปริมาณการซื้อขายสะสมโดยรวมทะลุ 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีค่าธรรมเนียมรายวันตั้งแต่ 13 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ถึง 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

แพลตฟอร์มนี้เคยแซงหน้า Hyperliquid ขึ้นเป็นอันดับหนึ่งมาแล้วหลายครั้ง ในเดือนตุลาคม 2025 Aster ทำสถิติปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงสูงถึง 41.7 พันล้านดอลลาร์ และยังทำสถิติสูงถึง 12 พันล้านดอลลาร์ในวันเดียวอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน แม้ว่าปริมาณการซื้อขายที่พุ่งสูงขึ้นเหล่านี้จะไม่คงอยู่ยาวนาน แต่ก็พิสูจน์ให้เห็นว่าโครงสร้างพื้นฐานสามารถรองรับปริมาณงานได้

แอสเตอร์คืออะไร และทำงานอย่างไร?

Aster เปิดตัวในช่วงปลายปี 2024 จากการควบรวมกิจการของ Astherus ซึ่งเป็นโปรโตคอลผลตอบแทน และ APX Finance ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบไม่จำกัดระยะเวลา โดยดำเนินการบน BNB Chain, Ethereum, Solana และ Arbitrum นำเสนอทั้งการซื้อขายแบบสปอตและแบบไม่จำกัดระยะเวลา พร้อมเลเวอเรจสูงสุดถึง 1001 เท่า

โหมดการซื้อขายสามแบบ

แพลตฟอร์มนี้มีโหมดการซื้อขายสามโหมด โหมด Perpetual (Pro) มีอินเทอร์เฟซสมุดคำสั่งซื้อขายที่มีสภาพคล่องสูงและค่าธรรมเนียมต่ำที่ 0.01% สำหรับ Maker และ 0.035% สำหรับ Taker โหมด 1001x นำเสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวรบนบล็อกเชนที่ทนทานต่อ MEV พร้อมการดำเนินการเพียงคลิกเดียวสำหรับการซื้อขายที่มีเลเวอเรจสูง โหมด Spot จัดการการซื้อขายแบบ Spot ข้ามบล็อกเชน

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

หนึ่งในคุณสมบัติที่โดดเด่นของ Aster คือระบบคำสั่งซื้อขายแบบซ่อนเร้นที่เน้นความเป็นส่วนตัว ซึ่งออกแบบมาเพื่อป้องกันการล่าซื้อเพื่อชำระบัญชีและการดึงค่า MEV ออกไป โปรโตคอลนี้ยังรองรับหลักประกันที่สร้างผลตอบแทน ทำให้ผู้ใช้สามารถสร้างรายได้ขณะทำการซื้อขายได้

Tokenomics ภาวะเงินฝืด

โทเคโนมิกส์ เป็นระบบเงินเฟ้อแบบประหยัด $ASTER มีจำนวนโทเค็นสูงสุดที่กำหนดไว้ โดย 80% ของค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มจะถูกนำไปใช้ในการซื้อคืนและเผาโทเค็น จนถึงปัจจุบัน มีการเผาโทเค็นไปแล้ว 177 ล้านโทเค็น (9% ของจำนวนโทเค็นทั้งหมดหลังการเผา) การซื้อคืนโทเค็นรายวันมีมูลค่าสูงถึง 400,000 ถึง 500,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างสม่ำเสมอ ทำให้ความหายากของโทเค็นเชื่อมโยงโดยตรงกับการใช้งานแพลตฟอร์ม

ตัวเลขผู้ใช้งานดูดีมากเมื่อพิจารณาจากข้อมูลบนกระดาษ: ผู้ใช้งานสะสม 9.3 ล้านคน ตามข้อมูลจากแดชบอร์ด Dune ของโครงการ มูลค่ารวมของสัญญา (TVL) 1.1 พันล้านดอลลาร์ และปริมาณการซื้อขายล่วงหน้า (Open Interest) 1.8 พันล้านดอลลาร์

Aster มีจุดเด่นอะไรบ้าง?

เส้นทางสู่ตำแหน่งสูงสุดของ Aster ขึ้นอยู่กับเสาหลักสำคัญไม่กี่ประการ ได้แก่ การสนับสนุนจากบุคคลสำคัญ กลยุทธ์แบบหลายเครือข่ายที่คู่แข่งส่วนใหญ่ทำไม่ได้ และแผนงานที่ทำให้เทรดเดอร์มีเหตุผลที่จะยังคงติดตามต่อไป

ปัจจัยซีซี

บุคคลที่มีชื่อเสียงที่สุดที่ให้การสนับสนุนแอสเตอร์คือ Changpeng ZhaoCZ ให้คำปรึกษาด้านผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยีผ่าน YZi Labs ซึ่งถือหุ้นส่วนน้อย เขาซื้อหุ้น ASTER ประมาณ 2.09 ล้านเหรียญในราคาเฉลี่ยประมาณ 0.91 ดอลลาร์ และได้กล่าวต่อสาธารณะว่า Aster เป็น "โครงการที่แข็งแกร่งมาก" ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อบริษัท บีเอ็นบี เชนแม้ว่าในทางเทคนิคแล้วมันจะแข่งขันกับ Binance.

การมีส่วนร่วมของเขาได้สร้างความเคลื่อนไหวให้กับตลาด $ASTER เปิดตัวที่ราคาประมาณ $0.08 ในช่วง TGE เดือนกันยายน 2025 และทำราคาสูงสุดตลอดกาลที่ $2.42 ชุมชนส่วนใหญ่มองว่าโครงการนี้เป็น "DEX ของ Binance" และโพสต์ X และการปรากฏตัวของ CZ ใน Spaces ได้กระตุ้นให้ราคาพุ่งขึ้น 20-35% อย่างต่อเนื่อง

Multi-Chain Edge และสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป

นอกเหนือจาก CZ แล้ว แนวทางการทำงานแบบหลายเชนของ Aster ถือเป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขันอย่างแท้จริง Hyperliquid ทำงานบนเชนเดียว ในขณะที่ Aster รองรับถึงสี่เชน โดยดึงผู้ใช้งานจาก BNB Chain, Ethereum, Solana และ Arbitrum ซึ่งมีความสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ที่ไม่ต้องการจัดการกับการเชื่อมต่อ หรือผู้ที่ถือครองสินทรัพย์บนเครือข่ายเหล่านั้นอยู่แล้ว

ทีมงานยังคงเดินหน้าพัฒนาผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง ล่าสุด Shield Mode ได้ลดค่าธรรมเนียมการเปิดและปิดตลาดเหลือเพียง 0.03% สำหรับการซื้อขายที่มีเลเวอเรจสูงและเน้นความเป็นส่วนตัว และได้เพิ่มตัวเลือกหุ้นใหม่ๆ เช่น GOOGL และ WDC ที่สามารถใช้เลเวอเรจได้สูงสุดถึง 50 เท่า ซึ่งเป็นการขยายการรุกตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมของ Aster ควบคู่ไปกับตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

เกม Aster Chain ที่กำลังจะวางจำหน่าย ชั้น 1 blockchain ด้วยเป้าหมายที่จะเปิดใช้งานเมนเน็ตในเดือนมีนาคม 2026 นับเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญถัดไป เทสต์เน็ตเปิดใช้งานแล้วในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ โดยมีผู้เข้าร่วมกว่า 50,000 ราย โดยเน้นที่ความเป็นส่วนตัวและประสิทธิภาพ สอดคล้องกับความคิดเห็นล่าสุดของ CZ ที่ว่าความเป็นส่วนตัวคือ "ส่วนที่ขาดหายไป" ของคริปโตเคอร์เรนซี หากเครือข่ายนี้ประสบความสำเร็จ อาจทำให้การซื้อขายหุ้นตลอด 24 ชั่วโมงกลายเป็นส่วนสำคัญของแพลตฟอร์มได้

การสะสมของวาฬ แผนการที่จะลิสต์เหรียญลง Coinbase และโครงการจูงใจอย่างต่อเนื่อง เช่น Aster Harvest กำลังช่วยรักษาระดับโมเมนตัมเอาไว้

อะไรจะมาฉุดรั้งแอสเตอร์ไว้ได้?

ตัวเลขผลประกอบการของ Aster ดูน่าประทับใจ แต่ถ้าเจาะลึกไปกว่านั้น จะพบว่ามีข้อกังวลที่แท้จริงซึ่งอาจชะลอการเติบโตของบริษัทได้

คำถามเกี่ยวกับคุณภาพปริมาณ

สิ่งที่น่าสงสัยที่สุดคือคุณภาพของปริมาณการซื้อขาย ตัวเลขบางส่วนของ Aster อาจสูงเกินจริงเนื่องจากสิ่งจูงใจจากการแจกเหรียญฟรี (airdrop) โปรแกรมสะสมแต้มอย่าง Rh และ Au หรือการซื้อขายแบบปั่นราคา (wash trading) ในเดือนตุลาคม 2025 DefiLlama ได้ถอดข้อมูลปริมาณการซื้อขายของ Aster ออกจากรายการชั่วคราว หลังจากพบความสัมพันธ์ที่เกือบสมบูรณ์แบบ 1:1 ระหว่างคู่การซื้อขายของ Aster กับปริมาณการซื้อขายของ Binance ข้อมูลดังกล่าวได้รับการแสดงรายการอีกครั้งในภายหลัง แต่มีช่องว่างในบันทึกย้อนหลังและข้อกังวลเกี่ยวกับการตรวจสอบที่ยังไม่ได้รับการแก้ไข ตัวชี้วัดการใช้งานที่แท้จริง เช่น การรักษาฐานลูกค้าและการเติบโตของจำนวนสัญญาเปิด (open interest) อย่างเป็นธรรมชาติ ยังคงเป็นตัวเลขที่ต้องจับตาดู

คูเมืองของไฮเปอร์ลิควิด

นอกจากนี้ Hyperliquid ยังมีจุดแข็งที่สำคัญ ปริมาณการซื้อขายล่วงหน้า (5.249 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 1.771 พันล้านดอลลาร์ของ Aster) บ่งชี้ว่ามีเงินทุนที่มั่นคงกว่าและกิจกรรมการซื้อขายที่แท้จริง ความสม่ำเสมอของ Hyperliquid ที่มีปริมาณการซื้อขายรายวันหลายพันล้านดอลลาร์โดยไม่มีการผันผวนขึ้นลงอย่างรุนแรง ทำให้เป็นเป้าหมายที่ยากต่อการโจมตีมากกว่าที่ตัวเลขดิบๆ บ่งบอก

ปัจจุบัน $ASTER ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $0.70 ลดลงประมาณ 71% จากราคาสูงสุดตลอดกาล โดยการปลดล็อกโทเค็น 78 ล้านโทเค็นเมื่อวันที่ 16 กุมภาพันธ์ (มูลค่าประมาณ 58 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ทำให้เกิดแรงกดดันด้านอุปทานเพิ่มขึ้น สภาวะตลาดโดยรวมอาจส่งผลกระทบต่อปริมาณการซื้อขายเพิ่มเติม

นอกจากนี้ยังมีเรื่องของการวางตำแหน่งทางการตลาดด้วย Aster มีกลุ่มเป้าหมายที่แตกต่างจาก Hyperliquid โดยพื้นฐานแล้ว Aster มอบประสบการณ์คล้ายกับ CEX โดยไม่ต้องมี KYC ในขณะที่ Hyperliquid เน้นไปที่ DeFi อย่างแท้จริง ทั้งสองอาจอยู่ร่วมกันได้มากกว่าที่จะมีคนใดคนหนึ่งเข้ามาแทนที่อีกคนหนึ่ง

แล้วมันจะเกิดขึ้นได้ไหม?

Aster มีทั้งการสนับสนุน เทคโนโลยี และทิศทางที่ดี หากเมนเน็ตของ Aster Chain สามารถทำตามคำมั่นสัญญาเรื่องความเป็นส่วนตัวและกระตุ้นให้เกิดการใช้งานอย่างเป็นธรรมชาติ การแซงหน้า Hyperliquid ภายในกลางปี ​​2026 ก็ไม่ใช่เรื่องที่เป็นไปไม่ได้ แต่ "สามารถ" กับ "จะทำ" นั้นแตกต่างกัน ปริมาณการซื้อขายที่ยั่งยืนและเป็นธรรมชาติ ไม่ใช่การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากการกระตุ้น จะเป็นสิ่งที่แยกแยะอันดับ 1 ที่แท้จริงออกจากอันดับ 1 ชั่วคราว

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Aster โปรดเยี่ยมชมเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของพวกเขาได้ที่ asterdex.com หรือปฏิบัติตาม @AsterDEX บน X

แหล่งที่มา:

• แดชบอร์ดผู้กระทำความผิด DefiLlama — ข้อมูลปริมาณการซื้อขาย จำนวนการเปิดสถานะ และส่วนแบ่งการตลาดสำหรับโปรโตคอล perp DEX
• เอกสารประกอบแอสเตอร์ — รายละเอียดของโปรโตคอล โหมดการซื้อขาย และคุณสมบัติทางเทคนิค
• Yahoo Finance — บทบาทการให้คำปรึกษาของ CZ ผ่าน YZi Labs กลยุทธ์หลายเครือข่าย และรายละเอียดการซื้อ $ASTER
• CoinMarketCap — ภาพรวมแพลตฟอร์ม Aster, ข้อกำหนดการใช้งาน และเป้าหมายตามแผนงาน
• CryptoBriefing — กำหนดการและรายละเอียดเครือข่ายทดสอบของ Aster Chain ในเดือนมีนาคม 2026
• การคลัง Magnates — การซื้อหุ้น $ASTER ส่วนตัวของ CZ และผลกระทบต่อราคา
• แดชบอร์ดแอสเตอร์ดูน — ข้อมูลตัวชี้วัดผู้ใช้สะสมและข้อมูลกิจกรรมบนบล็อกเชน