บราซิลเป็นผู้นำการเติบโตของคริปโตในละตินอเมริกาในปี 2025

บราซิลไม่ได้แค่มีส่วนร่วมในเศรษฐกิจคริปโตเท่านั้น แต่ยังเป็นผู้นำในละตินอเมริกาอีกด้วย

ประเทศมีธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลมูลค่า 318.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ระหว่างเดือนกรกฎาคม 2024 ถึงมิถุนายน 2025 ซึ่งคิดเป็นเกือบหนึ่งในสามของกิจกรรมในภูมิภาค และเพิ่มขึ้น 109.9% จากปีก่อนหน้า ปัจจุบันบราซิลอยู่ในอันดับที่ 5 ในดัชนี Crypto Adoption Index ประจำปี 2025 ของ Chainalysis ทั่วโลก เพิ่มขึ้นจากอันดับที่ 10 เมื่อสิบสองเดือนก่อน

แต่ตัวเลขเหล่านี้เป็นเพียงข้อบ่งชี้ถึงสิ่งที่เกิดขึ้นจริง ในร้านกาแฟในเซาเปาโล พนักงานแบ่งเงินโดยใช้สกุลเงินดิจิทัลที่ผูกกับเงินดอลลาร์ ในหมู่บ้านชนบท เกษตรกรได้รับเงินระหว่างประเทศผ่านกระเป๋าเงินดิจิทัลที่เชื่อมโยงกับ Pixระบบการชำระเงินทันทีของบราซิล ในงาน Blockchain Rio 2025 ผู้คนหลายพันคนมารวมตัวกันเพื่อหารือ ไม่ใช่ว่าคริปโตจะพลิกโฉมระบบการเงินของบราซิลหรือไม่ แต่เป็นการหารือว่าจะเร็วแค่ไหน

สิ่งที่ทำให้บราซิลแตกต่างคือการที่บราซิลมีความเหลื่อมล้ำกัน ทั้งการยอมรับจากประชาชนทั่วไป ความชัดเจนด้านกฎระเบียบ และเงินทุนจากสถาบันต่างๆ ที่มาพร้อมกัน มีตลาดเกิดใหม่เพียงไม่กี่แห่งที่สร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านคริปโตที่รองรับทั้งกองทุนวอลล์สตรีทและประชากรที่ไม่ได้รับบริการทางการเงินพร้อมกัน

ทำไมชาวบราซิลจึงหันมาใช้ Crypto?

ชาวบราซิลไม่ได้ซื้อคริปโตเพื่อรวย พวกเขาซื้อมันเพื่อปกป้องสิ่งที่พวกเขามี

สกุลเงินเรียลมีความผันผวนมาหลายปี ส่งผลให้ประชาชนหันไปถือครองสินทรัพย์ที่มีมูลค่าเป็นดอลลาร์ อาร์เจนตินาซึ่งเป็นประเทศเพื่อนบ้านที่มีอัตราเงินเฟ้อสูงยิ่งกว่า ผลักดันให้ภูมิภาคนี้หันไปใช้สกุลเงินดอลลาร์แทน แต่ด้วยเศรษฐกิจที่ใหญ่กว่าและโครงสร้างพื้นฐานที่ดีกว่าของบราซิล ทำให้บราซิลกลายเป็นศูนย์กลางทางเศรษฐกิจโดยธรรมชาติ

Stablecoins ปัจจุบันมีสัดส่วนถึง 90% ของธุรกรรมคริปโตในประเทศ ผู้คนใช้คริปโตเพื่อป้องกันความผันผวนของค่าเงิน ส่งเงินไปต่างประเทศ และใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน

การประเมินว่าการเป็นเจ้าของมีสัดส่วนอยู่ระหว่าง 12% ถึง 21% ของประชากร หรือประมาณ 32 ล้านคน โดยผู้ชายอายุ 18-49 ปี มีสัดส่วนการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมสูงสุดที่ 25% ส่วนผู้หญิงอายุ 50 ปีขึ้นไปมีสัดส่วน 9% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลกที่ 6.8% ของประชากรกลุ่มนี้

ด้วยอัตราการใช้อินเทอร์เน็ตสูงถึง 88% ชาวบราซิลส่วนใหญ่สามารถเข้าถึงคริปโตได้อย่างง่ายดายพอ ๆ กับโมบายแบงก์กิ้ง แต่ความจริงไม่ได้อยู่ที่เมืองใหญ่

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

การรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมในเขตชนบทมีอัตราแซงหน้าศูนย์กลางเมือง

เซาเปาโล เมืองหลวงทางการเงิน มีอัตราการใช้คริปโตเพียง 8.7% พื้นที่ชนบทมีอัตราการใช้คริปโตสูงกว่า เกษตรกรใช้ stablecoin เพื่อรับเงินส่งออก จ่ายซัพพลายเออร์ และจัดเก็บมูลค่านอกสกุลเงินเรียลที่ผันผวน

Pix ทำให้สิ่งนี้เป็นไปได้ ธนาคารกลางได้เปิดตัวระบบการชำระเงินทันทีในปี 2020 และแพลตฟอร์มคริปโตก็เชื่อมต่อเข้ากับระบบนี้ได้อย่างรวดเร็ว การย้ายระหว่างคริปโตและสกุลเงินดั้งเดิมใช้เวลาเพียงไม่กี่วินาที ไม่ใช่หลายวัน

บทสนทนาบนโซเชียลมีเดียสะท้อนให้เห็นมุมมองเชิงปฏิบัตินี้ ผู้ใช้ชาวบราซิลแลกเปลี่ยนเคล็ดลับเกี่ยวกับกลยุทธ์การประหยัดเงินดอลลาร์ และถกเถียงกันเรื่องกฎภาษี การเก็งกำไรต้องมาเป็นอันดับรองจากสาธารณูปโภค

กฎระเบียบใดบ้างที่ควบคุมตลาด Crypto ของบราซิล?

บราซิลเริ่มสร้างกรอบกฎหมายคริปโตในปี 2022 และยังคงดำเนินต่อไปเรื่อย ๆ ผลที่ได้คือโครงสร้างการกำกับดูแลที่มีรายละเอียดมากที่สุดแห่งหนึ่งในละตินอเมริกา

กฎหมายหมายเลข 14,478/2022 หรือกฎหมายสินทรัพย์เสมือน ได้วางรากฐานไว้ โดยกำหนดให้สกุลเงินดิจิทัลเป็นสินทรัพย์ อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของธนาคารกลาง และกำหนดข้อกำหนดพื้นฐานสำหรับการแลกเปลี่ยนและผู้ให้บริการ

กฎหมายฉบับที่ 14,754/2023 ขยายขอบเขตการกำกับดูแลหลักทรัพย์ให้ครอบคลุมถึงสินทรัพย์เสมือน ปัจจุบันหลักทรัพย์และผลิตภัณฑ์การลงทุนที่แปลงเป็นโทเค็นมีแนวทางปฏิบัติที่ชัดเจนยิ่งขึ้น

การปฏิรูปเดือนพฤศจิกายน 2025 เพิ่มความเข้มงวดข้อกำหนด

ในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2025 ธนาคารกลางได้ยกระดับมาตรฐานใหม่ กฎเกณฑ์ใหม่ที่จะมีผลบังคับใช้ในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2026 ประกอบด้วย:

• ความต้องการเงินทุน 10.8 ล้านถึง 37.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขึ้นอยู่กับกิจกรรม
• ข้อกำหนดการตรวจสอบสำรอง Stablecoin
• มาตรฐานต่อต้านการฟอกเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้น
• คำสั่งคุ้มครองผู้บริโภคสำหรับแพลตฟอร์มการขายปลีก

มติดังกล่าวยังกำหนดให้การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลแบบ Stablecoin เป็นธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ซึ่งอาจนำไปสู่การเก็บภาษี IOF ขณะนี้ยังอยู่ระหว่างการหารือ ซึ่งอาจเอื้อประโยชน์ต่อผู้เล่นรายใหญ่อย่าง Mercado Bitcoin ขณะเดียวกันก็เพิ่มอุปสรรคสำหรับตลาดแลกเปลี่ยนขนาดเล็ก

DeCripto ซึ่งเป็นระบบการรายงานธุรกรรมใหม่ ได้รับการทำให้เป็นทางการผ่าน IN 2.291/2025 ในเดือนพฤศจิกายน 2025 การรายงานรายเดือนแบบบังคับจะเริ่มตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2026 โดยจัดให้บราซิลสอดคล้องกับกรอบการรายงานสินทรัพย์ดิจิทัล (CARF) ของ OECD

ไม่ใช่ทุกคนที่จะมีความสุข ผู้สนับสนุนความเป็นส่วนตัวบนโซเชียลมีเดียเรียกเทคโนโลยีเพียร์ทูเพียร์ว่าเป็น "การป้องกันเสรีภาพ" และเตือนว่าการสอดส่องกำลังบ่อนทำลายจุดประสงค์หลักของคริปโต ผู้ประกอบการในอุตสาหกรรมโต้แย้งในทางตรงกันข้าม: กฎเกณฑ์ที่ชัดเจนนำมาซึ่งเงินทุนและความชอบธรรมของสถาบัน

กระแสการเมืองที่สนับสนุนคริปโต

นักการเมืองกำลังให้ความสนใจ รองประธานาธิบดีจอร์จ เซอิฟ ได้เสนอ Bitcoin เงินสำรองสำหรับกระทรวงการคลังแห่งชาติ สมาชิกรัฐสภาคนอื่นๆ ต้องการยกเลิกภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์ดิจิทัลบางประเภท

กฎระเบียบของบราซิลเข้มงวดกว่าบางประเทศ แต่นั่นคือประเด็น สถาบันต่างๆ จำเป็นต้องมีความแน่นอนทางกฎหมายก่อนจะเขียนเช็ค

บริษัทใดบ้างที่เป็นผู้นำระบบนิเวศ Crypto ของบราซิล?

แพลตฟอร์มในประเทศและบริษัทยักษ์ใหญ่ระดับโลกต่างแข่งขันกันเพื่อชิงตลาดบราซิล ผลลัพธ์ที่ได้คือประโยชน์ต่อผู้ใช้และผลักดันนวัตกรรม

Mercado Bitcoin ครองตลาดในระดับท้องถิ่น

Mercado Bitcoin เป็นแพลตฟอร์มคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในละตินอเมริกา ผู้ใช้ 4.2 ล้านคนสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลกว่า 650 รายการ นอกจากนี้ ตลาดแลกเปลี่ยนแห่งนี้ยังเป็นผู้นำในบราซิลในด้านโทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง และอยู่ในอันดับที่ 5 ของโลกในหมวดหมู่นี้

ลูกค้าองค์กรกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ปัจจุบันธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมถือครองสินทรัพย์บนแพลตฟอร์ม 10-15% โดยนำไปใช้ในการบริหารจัดการเงินและการชำระเงินข้ามพรมแดน

สถาบันระดับโลกเข้าสู่ตลาด

ผู้เล่นต่างชาติมองเห็นโอกาส กองทุน ETF Bitcoin ของ BlackRock ที่ชื่อ IBIT ดึงดูดความสนใจจากสถาบันต่างๆ อย่างมาก และ IBIT39 เวอร์ชันที่จดทะเบียนในบราซิล ก็ดึงดูดเงินทุนจากทั่วละตินอเมริกา

ธนาคารแบบดั้งเดิมก็อยากมีส่วนร่วมด้วยเช่นกัน Itau BBA ซึ่งเป็นหน่วยงานด้านการลงทุนของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของบราซิล ได้นำการระดมทุนมูลค่า 210 ล้านดอลลาร์สหรัฐให้กับ OranjeBTC บริษัททางการเงิน Bitcoin แห่งแรกในภูมิภาค ผู้สนับสนุนประกอบด้วยฝาแฝด Winklevoss, Adam Back ซีอีโอของ Blockstream และ Ricardo Salinas มหาเศรษฐีชาวเม็กซิโก

สินทรัพย์โทเค็นเติบโตอย่างรวดเร็ว

ตลาดสินทรัพย์โทเค็นของบราซิลมีมูลค่าประเมินสูงกว่า 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าตัวเลขจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับขอบเขตของนิยามของ RWA ก็ตาม พันธบัตร ลูกหนี้ และอสังหาริมทรัพย์ ล้วนซื้อขายในรูปแบบโทเค็น 

การเงินแบบฝังตัว กำลังเปลี่ยนโฉมวิธีการเข้าถึงคริปโตของผู้คนทั่วโลก แนวคิดนี้เรียบง่าย: ธนาคารและฟินเทคผสานรวมคริปโตเข้ากับแอปพลิเคชันที่มีอยู่โดยตรง เพื่อให้ลูกค้าสามารถซื้อ ถือ และใช้จ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลได้โดยไม่ต้องเปลี่ยนแพลตฟอร์ม Deutsche Bank และ De Nederlandsche Bank ต่างได้เผยแพร่งานวิจัยเกี่ยวกับแนวโน้มนี้แล้ว ในบราซิล Nubank, Itau และ Mercado Pago นำเสนอการผสานรวมนี้อยู่แล้ว ภาคส่วนนี้มีมูลค่าสูงถึง 14.16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 และคาดการณ์ว่ามูลค่าทั่วโลกจะสูงถึงล้านล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030

บราซิลครองส่วนแบ่ง 62% ของปริมาณการใช้งานคริปโต (โซเชียลมีเดีย) ในละตินอเมริกา ผู้คนที่นี่ไม่ได้แค่ใช้คริปโตเท่านั้น แต่พวกเขากำลังพูดถึงมันด้วย

การคาดการณ์การเติบโตของโทเค็น

โทเค็นไนเซชันทั่วโลกอาจพุ่งสูงถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 16 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 ซึ่งถือเป็นช่วงที่กว้าง แต่แม้แต่ระดับต่ำสุดก็ถือเป็นการเติบโตมหาศาล การเริ่มต้นด้านกฎระเบียบของบราซิลทำให้บราซิลสามารถคว้าส่วนแบ่งตลาดที่สำคัญได้

บางการคาดการณ์คาดการณ์ว่าสินทรัพย์ในรูปแบบโทเค็นจะมีมูลค่าสูงถึง 30 ล้านล้านดอลลาร์ทั่วโลกภายในปี 2030 โดยบราซิลจะเป็นศูนย์กลางหลักของละตินอเมริกา

เหตุการณ์ใดบ้างที่ส่งผลต่อชุมชน Crypto ของบราซิล?

การประชุมกลายเป็นสถานที่พิสูจน์ความทะเยอทะยานด้านการเข้ารหัสของบราซิล

Blockchain Rio 2025 สร้างสถิติระดับภูมิภาค

Blockchain Rio 2025 จัดขึ้นระหว่างวันที่ 6-7 สิงหาคม ณ เมืองริโอเดอจาเนโร งานนี้ดึงดูดสตาร์ทอัพ สถาบันที่ได้รับการยอมรับ และหน่วยงานกำกับดูแล มาร่วมพูดคุยและเจรจาธุรกิจเป็นเวลาสองวัน

เซสชั่นที่ครอบคลุม:

• การควบคุมและสำรอง Stablecoin
• โทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง
• Ethereum การปรับขนาดสำหรับกรณีการใช้งานของบราซิล
• กลยุทธ์การปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับการแลกเปลี่ยน

งานนี้ดึงดูดนักพัฒนาและผู้ประกอบการจากทั่วละตินอเมริกา

เซาเปาโลกลายเป็น Web3 Hub

BlockConfBR เข้าครอบครองเซาเปาโลในเดือนพฤศจิกายน 2025 แม้ว่าอัตราการใช้ระบบค้าปลีกในเมืองจะต่ำกว่า แต่เซาเปาโลก็กลายเป็นแหล่งดึงดูดสตาร์ทอัพด้านบล็อกเชนและบุคลากรทางเทคนิค การประชุมครั้งนี้ตอกย้ำสถานะของเซาเปาโลในฐานะเมืองหลวง Web3 ของบราซิล

อนาคตของตลาด Crypto ของบราซิลจะเป็นอย่างไร?

ชิ้นส่วนต่างๆ เตรียมพร้อมสำหรับการเติบโตอย่างต่อเนื่อง โครงการของธนาคารกลาง ความร่วมมือระหว่างประเทศ และแรงผลักดันทางการเมือง ล้วนมุ่งไปในทิศทางเดียวกัน

DREX CBDC เผชิญอุปสรรค

DREX สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางบราซิล กำลังประสบปัญหาทางเทคนิค โครงการนำร่องนี้ประสบปัญหาทางเทคนิคจนถึงปี 2025 โดยมีรายงานในเดือนพฤศจิกายนว่าแพลตฟอร์มถูกปิดตัวลงเพื่อบูรณาการกับ Stablecoin แทน การเปิดตัวเต็มรูปแบบยังคงไม่มีความแน่นอน

ข้อเสนอ Bitcoin Reserve ได้รับการยอมรับ

ทุนสำรองบิตคอยน์ (Sovereign Bitcoin Reserve) ยังคงเป็นประเด็นถกเถียงที่ถกเถียงกันอย่างดุเดือด ประเทศอื่นๆ ก็มีประเด็นเดียวกันนี้เช่นกัน ซึ่งทำให้สมาชิกรัฐสภาบราซิลสามารถยกตัวอย่างประกอบได้ การนำมาใช้จะเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในมุมมองของรัฐบาลต่อสินทรัพย์ดิจิทัล

ความเสี่ยงยังคงมีอยู่การหลอกลวง ช่องว่างทางการศึกษาของผู้ใช้ และความผันผวนยังคงต้องการความสนใจ หน่วยงานกำกับดูแลทุกแห่งต่างเผชิญกับความสมดุลเดียวกัน นั่นคือ การส่งเสริมนวัตกรรมโดยไม่ละทิ้งการคุ้มครองผู้บริโภค

สรุป

บราซิลสร้างระบบนิเวศคริปโตที่พัฒนาแล้วที่สุดในละตินอเมริกาด้วยโครงสร้างพื้นฐานที่มั่นคง ไม่ใช่การโฆษณาเกินจริง กฎระเบียบตั้งแต่ปี 2022 ถึงเดือนพฤศจิกายน 2025 ถือเป็นรากฐานทางกฎหมาย เดคริปโต เพิ่มการบังคับใช้กฎหมายฟัน

ปัจจุบันระบบนิเวศครอบคลุมทั้งสองด้านของตลาด ชุมชนชนบทป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนด้วย stablecoin ผลิตภัณฑ์ของ BlackRock ซื้อขายบนตลาดหลักทรัพย์บราซิล Mercado Bitcoin เชื่อมโยงผู้คนหลายล้านกับสินทรัพย์หลายร้อยรายการ ขณะที่ธนาคารอย่าง Itau BBA ให้ทุนสนับสนุนธุรกิจ Bitcoin

Blockchain Rio เชื่อมโยงชุมชนเหล่านี้เป็นประจำทุกปี BRICS ความร่วมมือนี้ช่วยขยายขอบเขตการเข้าถึงของบราซิลให้ครอบคลุมทั่วภูมิภาค โทเค็นไนเซชันช่วยวางตำแหน่งประเทศให้พร้อมสำหรับการเติบโตขั้นต่อไปของสินทรัพย์ดิจิทัล

แหล่งที่มา

• Chainalysis ดัชนีการยอมรับ Crypto ทั่วโลกปี 2025 - วิธีการและการจัดอันดับประเทศ
• ธนาคารกลางของบราซิล - มติด้านกฎระเบียบ
• ตลาด Bitcoin - สถิติแพลตฟอร์มและข้อมูลโทเค็น RWA
• บล็อคเชน ริโอ - การรายงานเหตุการณ์และการเก็บถาวรเซสชัน
• ทีอาร์เอ็ม แล็บส์ - การวิเคราะห์ธุรกรรมคริปโตของละตินอเมริกา
• ฟอร์บส์ บราซิล - ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและการรายงานของ DeCripto
• McKinsey - “จากระลอกคลื่นสู่คลื่น: พลังแห่งการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์โทเค็น”