สุดยอดกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ในตลาด Bitcoin: ใช้ Polymarket เพื่อประกัน BTC ของคุณจากการเทขายใน MicroStrategy

ความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่ในพอร์ตการลงทุน Bitcoin ของคุณ

เป็นเวลาหลายปีแล้วที่ MicroStrategy (MSTR) ซึ่งนำโดย Michael Saylor ผู้คลั่งไคล้ Bitcoin เป็นผู้สะสม Bitcoin รายใหญ่ที่สุดในองค์กร Bitcoinด้วยการถือครอง BTC มากกว่า 650,000 เหรียญ ซึ่งมีมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์ MSTR จึงกลายเป็นตัวแทน Bitcoin ที่มีเลเวอเรจสูงที่สุดในวอลล์สตรีทอย่างแท้จริง

การสะสมครั้งนี้เป็นแรงหนุนมหาศาลให้กับตลาด แต่ก็นำมาซึ่งความเสี่ยงร้ายแรงที่ไม่เหมือนใครสำหรับผู้ถือ BTC ทุกราย: การขายกิจการของ MicroStrategy

หาก MSTR ถูกบังคับให้ขายสินทรัพย์แม้เพียงบางส่วนเนื่องจากภาระหนี้สินหรือมูลค่าสินทรัพย์สุทธิในตลาด (mNAV) ที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ผลกระทบจากภาวะอุปทานตกต่ำอาจก่อให้เกิดเหตุการณ์ "หงส์ดำ" ที่รุนแรง ส่งผลให้ตลาดคริปโตทั้งหมดร่วงลงอย่างรวดเร็ว

นี่คือที่มาของตลาดการคาดการณ์ต่างๆ เช่น โพลีมาร์เก็ต นำเสนอเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพสูงซึ่งหาไม่ได้จากที่อื่น ด้วยการเดิมพันกับผลลัพธ์ของการขาย MSTR ที่อาจเกิดขึ้น คุณสามารถซื้อประกันความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในตลาด Bitcoin ได้อย่างมีประสิทธิภาพในราคาถูก

คำอธิบายเกี่ยวกับ "ความเสี่ยงด้านท้าย" ของ MSTR

เพื่อให้สามารถป้องกันความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสม คุณต้องเข้าใจกลไกความเสี่ยง กลยุทธ์ของ MicroStrategy สร้างขึ้นบนพื้นฐานของการใช้ประโยชน์จากเงินทุน โดยได้รับเงินทุนหลักจากหุ้นกู้แปลงสภาพและการเสนอขายหุ้น

แม้ว่าไมเคิล เซย์เลอร์จะเคยกล่าวไว้อย่างมีชื่อเสียงว่าบริษัทจะไม่ขายกิจการ แต่การเปิดเผยข้อมูลของบริษัทเองและคำแถลงของซีอีโอชี้ให้เห็นถึงจุดกดดันทางคณิตศาสตร์ที่ชัดเจน:

1. แรงดัน mNAV: ซีอีโอของ MSTR ยอมรับว่า หากมูลค่าตลาดของหุ้นบริษัทลดลงต่ำกว่ามูลค่าของ Bitcoin ที่ถือครองอยู่ (กล่าวคือ มูลค่าสินทรัพย์สุทธิในตลาด หรือ mNAV ลดลงต่ำกว่า 1) และบริษัทไม่สามารถระดมทุนจากแหล่งอื่นได้ บริษัทจะต้องขาย BTC เพื่อชำระภาระผูกพันทางการเงิน
2. ความสัมพันธ์ทางการตลาด: เนื่องจากราคาหุ้นของ MSTR สูงกว่ามูลค่าสินทรัพย์อ้างอิงอย่าง BTC มาก การที่ตลาด Bitcoin ตกต่ำเป็นเวลานานจึงอาจทำให้ราคาหุ้นสูงกว่ามูลค่าสินทรัพย์อ้างอิงอย่างรวดเร็ว หากราคาหุ้นสูงกว่ามูลค่าสินทรัพย์อ้างอิงแล้วเปลี่ยนเป็นราคาต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์อ้างอิง แรงกดดันจากผู้ถือหุ้นให้ขายสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อชำระหนี้ก็จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก

การบังคับขาย Bitcoin จำนวนกว่า 650,000 เหรียญจะเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในอุปทาน ซึ่งถือเป็นเหตุการณ์ "ความเสี่ยงหาง" อย่างแท้จริง กล่าวคือ มีโอกาสเกิดขึ้นต่ำ แต่มีผลกระทบสูง

กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงของโพลีมาร์เก็ต 

การขอ โพลีมาร์เก็ต เหตุการณ์ “MicroStrategy จะขาย Bitcoin ทั้งหมดภายในวันที่ 31 ธันวาคม 2025” ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถวางเดิมพันด้วยเลเวอเรจสูงในความเสี่ยงด้านลบเฉพาะเจาะจงนี้ที่จะเกิดขึ้นจริง

• ตลาด: https://polymarket.com/event/microstrategy-sell-any-bitcoin-in-2025?tid=1765482429945
• เดอะ เฮดจ์: คุณซื้อ "ใช่" สัญญา.
• ผลตอบแทน: ถ้า MicroStrategy ขายกิจการ ใด เมื่อถึงวันหมดอายุ สัญญา "ใช่" ของคุณจะถูกแลกเป็นเงิน 1.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อสัญญา หากขายไม่ได้ คุณจะเสียเงินค่าพรีเมียมที่จ่ายไป

 

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

การซื้อ "ใช่" นั้นเท่ากับคุณกำลังซื้อกรมธรรม์ประกันภัยที่มีระยะเวลากำหนด

คณิตศาสตร์การใช้เลเวอเรจสูง: การป้องกันความเสี่ยงจากการขาดทุน

พลังที่แท้จริงของกลยุทธ์นี้อยู่ที่ความน่าจะเป็นโดยนัยที่ต่ำซึ่งกำหนดไว้สำหรับผลลัพธ์ "ใช่" ในปัจจุบัน สำหรับตลาด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2025 ความน่าจะเป็นของการขายนั้นต่ำ ซึ่งหมายความว่าราคาตามสัญญานั้นถูกมาก

ลองใช้ราคาเป็นจุดอ้างอิงของ 0.9¢ (0.009 ดอลลาร์) สำหรับสัญญาที่ระบุว่า "ใช่" เพื่อแสดงให้เห็นถึงอำนาจต่อรองที่โดดเด่นที่คุณจะได้รับ:

• การชำระเงินตามสัญญา: ทุกสัญญาที่สำเร็จจะได้รับเงิน 1.00 ดอลลาร์
• ค่าใช้จ่ายตามสัญญา: ราคาเพียง 0.009 ดอลลาร์เท่านั้น
• อัตราส่วนเลเวอเรจโดยนัย: ส่งผลให้อัตราส่วนเลเวอเรจโดยนัยสูงกว่า 111x (คำนวณจาก 1.00 ดอลลาร์ หารด้วย 0.009 ดอลลาร์)

ตัวอย่าง: การวัดปริมาณการป้องกันความเสี่ยง 

สมมติว่าคุณมี ถือครอง Bitcoin มูลค่า 10,000 ดอลลาร์ และยินดีที่จะจัดสรร 1% (100 เหรียญ) เงินทุนจำนวนนั้นถูกนำมาใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากวิกฤตการณ์ที่เกิดจาก MSTR ซึ่งอาจสร้างความเสียหายร้ายแรงได้

• เฮดจ์ แคปิตอล: คุณจัดสรรเงิน 100.00 ดอลลาร์เพื่อซื้อสัญญาที่มีคำตอบว่า "ใช่"
• สัญญาที่ซื้อ: ในราคา 0.009 ดอลลาร์ต่อสัญญา เงิน 100.00 ดอลลาร์ของคุณจะสามารถซื้ออะไรได้บ้าง สัญญาปี 11,111.
• ผลตอบแทนสูงสุด (มูลค่าการป้องกันความเสี่ยง): หากเหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้น สัญญาของคุณจำนวน 11,111 ฉบับจะถูกแลกเป็นเงินฉบับละ 1.00 ดอลลาร์ ส่งผลให้ได้รับเงินรางวัลที่รับประกันไว้ $11,111.

สรุป: ด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นเพียง 100 ดอลลาร์ คุณจะได้รับผลตอบแทนที่รับประกัน $11,111 หากเหตุการณ์ความเสี่ยงด้านหางที่เฉพาะเจาะจง (MSTR ขาย Bitcoin) เกิดขึ้นก่อนที่ตลาดจะหมดอายุ การซื้อขายครั้งเดียวนี้จะช่วยป้องกันความเสี่ยงได้ ถือครอง Bitcoin มูลค่า 10,000 ดอลลาร์ เพื่อป้องกันความสูญเสียครั้งใหญ่ที่เกิดขึ้นพร้อมกับการเทขายหุ้น MSTR

กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงขั้นสูงและข้อควรระวัง

แม้ว่าอำนาจต่อรองจะทรงพลัง แต่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่านี่คือ รั้วที่ไม่สมบูรณ์แบบ เพื่อป้องกันความผันผวนของราคา Bitcoin โดยทั่วไป:

1. ความเสี่ยงจากเหตุการณ์เฉพาะ: รั้วนี้ เพียง จะได้รับเงินก็ต่อเมื่อ MicroStrategy ขาย BTC หากราคา Bitcoin ลดลง 50% ด้วยเหตุผลด้านกฎระเบียบ การลดภาระหนี้ของสถาบัน หรือภาวะเศรษฐกิจมหภาค แต่ MSTR ไม่ขาย BTC สัญญา "Yes" จะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า และคุณจะเสียเงินค่าพรีเมียม 100 ดอลลาร์
2. ความคุ้มครองความเสียหายเฉพาะเจาะจง: เพื่อการป้องกันความเสี่ยงที่แม่นยำยิ่งขึ้น คุณสามารถคำนวณจำนวนสัญญาที่จำเป็นเพื่อครอบคลุมความสูญเสียที่ระบุไว้ได้ ตัวอย่างเช่น เพื่อครอบคลุม... ขาดทุน 500 เหรียญ สำหรับการซื้อขาย BTC คุณจะต้องใช้สัญญาจำนวน 500 สัญญา ซึ่งมีต้นทุนเพียง $4.50 (500 สัญญา $\times$ $0.009)
3. จังหวะเวลาและการเลือกตลาด: Polymarket มักแสดงรายการสัญญาที่มีวันหมดอายุแตกต่างกัน สัญญาที่มีวันหมดอายุนานกว่า (เช่น 31 ธันวาคม 2026) จะมีราคาสูงกว่า (เช่น 3-4 เซ็นต์) เนื่องจากมีเวลามากขึ้นก่อนที่เหตุการณ์จะเกิดขึ้น แต่จะให้ความคุ้มครองในช่วงเวลาที่ยาวนานกว่า

สรุป: ประกันภัยอัจฉริยะสำหรับนักลงทุนบิทคอยน์ 

ในโลกของสกุลเงินดิจิทัลที่มีความเสี่ยงสูง การแสดงให้เห็นถึงความเชี่ยวชาญหมายถึงการยอมรับและลดความเสี่ยงเชิงระบบ ผู้ถือครองสินทรัพย์จำนวนมหาศาลของ MicroStrategy คือหนึ่งในจุดอ่อนสำคัญที่สุดในโครงสร้างตลาด Bitcoin ในปัจจุบัน

โดยใช้ โพลีมาร์เก็ตคุณไม่ได้แค่กำลังเล่นการพนัน แต่คุณกำลังมีส่วนร่วมในการบริหารความเสี่ยงที่ซับซ้อนและมีประสิทธิภาพสูง คุณกำลังใช้เงินลงทุนจำนวนน้อยและไม่แพงเพื่อปกป้องการลงทุนที่ใหญ่กว่ามากจากเหตุการณ์ที่มีโอกาสเกิดขึ้นต่ำแต่มีผลกระทบสูง

ป้องกันความเสี่ยงจากการถือครอง Bitcoin ในปริมาณมาก (BTC whale) ได้แล้ววันนี้

ป้องกันความเสี่ยงของคุณตอนนี้เลย: https://polymarket.com/event/microstrategy-sell-any-bitcoin-in-2025?tid=1765482429945

[คำเตือน: บทความนี้มีลิงก์พันธมิตรที่เกี่ยวข้องกับบริษัท/องค์กรที่กล่าวถึงข้างต้นอย่างน้อยหนึ่งแห่ง BSCN จะได้รับประโยชน์จากการที่ผู้อ่านคลิกลิงก์และใช้งานแพลตฟอร์มที่เกี่ยวข้อง แพลตฟอร์มทั้งหมด โดยเฉพาะอย่างยิ่งแพลตฟอร์มที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลและ/หรือการพนันออนไลน์ มีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยด้วยตนเองก่อนที่จะใช้งานแพลตฟอร์มใดๆ และควรปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินก่อนตัดสินใจลงทุนหรือทำธุรกรรมทางการเงินใดๆ เนื่องจากกฎหมายและข้อบังคับเกี่ยวกับการพนันออนไลน์และการพนันกีฬาออนไลน์แตกต่างกันไปในแต่ละที่ คุณจึงยอมรับและตกลงอย่างชัดเจนว่าคุณมีหน้าที่และความรับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียวในการตรวจสอบให้แน่ใจว่ากิจกรรมการพนันออนไลน์หรือการพนันกีฬาออนไลน์ที่คุณดำเนินการนั้นถูกต้องตามกฎหมายในเขตอำนาจศาลของคุณ]