นักวิเคราะห์ชั้นนำกล่าวว่า จุดต่ำสุดของ Bitcoin มาถึงแล้ว: 'จงถ่อมตัวและสะสม Sats ต่อไป'

จากการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์ข้อมูลบนบล็อกเชนที่ได้รับการยอมรับมากที่สุดคนหนึ่ง ระบุว่า ช่วงขาลงที่เจ็บปวดที่สุดของ Bitcoin น่าจะผ่านพ้นไปแล้ว James Check หรือที่รู้จักกันดีในชื่อ Checkmate นักวิเคราะห์หลักของ Glassnode และผู้คิดค้นชุดเครื่องมือวิเคราะห์ Checkonchain กล่าวเมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ว่า เขาได้โพสต์บทวิเคราะห์โดยละเอียด โดยระบุว่าโมเดลการกลับตัวสู่ค่าเฉลี่ยหลักๆ ทุกแบบที่เขาติดตามอยู่ กำลังส่งสัญญาณการก่อตัวของจุดต่ำสุด ข้อความที่เขาส่งถึงนักลงทุนที่กำลังรอดูสถานการณ์คือ: จงถ่อมตัว และสะสม sats ต่อไป

การประกาศครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่เลวร้ายมาก บิตคอยน์ร่วงลงประมาณ 50% จากราคาสูงสุดตลอดกาลที่ใกล้ 125,000 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคม 2025 โดยลดลงมาอยู่ในช่วง 60,000 ถึง 70,000 ดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ 2026 การร่วงลง 19% ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์กระตุ้นให้เกิดการลดหนี้อย่างรุนแรงทั่วทั้งตลาด ซึ่งทำให้แม้แต่ผู้ถือครองที่มีประสบการณ์ก็ยังหวั่นไหว ณ วันที่ 25 กุมภาพันธ์ เวลา 7:30 น. CET บิตคอยน์ซื้อขายอยู่ที่ 69,297 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7.6% ใน 24 ชั่วโมงหลังจากดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดที่ 62,553 ดอลลาร์ในวันก่อนหน้า โดยมีปริมาณการซื้อขายใน 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 46.39 พันล้านดอลลาร์ และมูลค่าตลาดอยู่ที่ 1.38 ล้านล้านดอลลาร์

สรุปแล้วเลือดหยุดไหลแล้วใช่ไหม?

ข้อมูลบนบล็อกเชนของ Checkmate บอกอะไรบ้าง?

โพสต์ของ Checkmate เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ ได้รับยอดไลค์ 2.3 พันครั้ง ยอดแชร์ 407 ครั้ง และยอดเข้าชม 223 พันครั้ง ด้วยเหตุผลที่ดี โพสต์ดังกล่าวได้นำเสนอข้อโต้แย้งที่สร้างขึ้นจากสัญญาณหลายอย่างที่ชี้ไปในทิศทางเดียวกัน นี่คือประเด็นสำคัญที่ควรทราบ

โมเดลการกลับสู่ค่าเฉลี่ยอยู่ในจุดต่ำสุดอย่างมาก "โมเดลการกลับตัวสู่ค่าเฉลี่ยทุกแบบ ตั้งแต่ทางเทคนิคไปจนถึงบนบล็อกเชน ต่างก็ซื้อขายอยู่ภายในระดับจุดต่ำสุดที่มักพบเห็นได้หลังจากเหตุการณ์ราคาร่วงลงอย่างรุนแรง (ซึ่งเดือนธันวาคม 2018 และมิถุนายน 2022 เป็นตัวอย่างของเหตุการณ์ดังกล่าว)" เขาตั้งข้อสังเกตว่า Bitcoin อยู่ในกลุ่ม 20% ล่างสุดของการเบี่ยงเบนแบบอนุรักษ์นิยม และอยู่ในกลุ่ม 5% ล่างสุดของการเบี่ยงเบนแบบก้าวร้าว จากสิ่งที่เขาเรียกว่า "แบบจำลองหลักที่สมเหตุสมผล" การวิเคราะห์แบบสุดขั้วเช่นนี้ในอดีตมักสอดคล้องกับโอกาสในการซื้อในระยะยาว

ผลขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงนั้นมหาศาล การเทขายครั้งใหญ่ทั้งในเดือนพฤศจิกายน 2025 และกุมภาพันธ์ 2026 ต่างก็ได้รับการบันทึกไว้ในทำเนียบเหตุการณ์ขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงบนบล็อกเชน "อาจจะไม่ใช่จำนวนที่มากที่สุดเมื่อเทียบเป็นสัดส่วน แต่ถือว่ามากที่สุดเมื่อเทียบเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีมูลค่ากว่า 7.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงสองวันนั้น" ระดับความเจ็บปวดโดยรวมจากเหตุการณ์ทั้งสองนั้น มักบ่งชี้ว่ามือที่อ่อนแรงได้หมดสภาพไปแล้ว

ระดับแนวรับสำคัญยังคงทรงตัวอยู่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์อยู่ที่ 58,500 ดอลลาร์ ซึ่ง Checkmate อธิบายว่า... "ต่ำกว่าราคาต่ำสุดที่เราตั้งไว้ที่ 60 ดอลลาร์เพียงเล็กน้อยเท่านั้น" ราคาที่รับรู้ได้จริง ซึ่งแสดงถึงต้นทุนเฉลี่ยของ BTC ทั้งหมดบนบล็อกเชน อยู่ที่ประมาณ 55,000 ดอลลาร์ เขากล่าวเสริมว่า ระดับเลเวอเรจส่วนเกินทั้งหมดถูกเคลียร์ลงมาเหลือ 60,000 ดอลลาร์ โดยไม่มีคำสั่งหยุดขาดทุนใดๆ ที่รอดพ้นจากการเคลื่อนไหวของราคาในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของการปรับตัวลงอย่างรวดเร็วอีกครั้งได้อย่างมาก

แผนภูมิ Checkonchain Mean Reversion Index ของเขาช่วยยืนยันเรื่องนี้ได้อย่างชัดเจน ค่าเฉลี่ยของดัชนีอยู่ที่ 11.7% ซึ่งหมายความว่า Bitcoin กำลังซื้อขายอยู่ที่ระดับต่ำสุด 11.7% ของค่าเบี่ยงเบนจากมูลค่าที่แท้จริงในอดีต นี่เป็นระดับที่พบเห็นได้เฉพาะในช่วงที่ตลาดหมีอยู่ในจุดต่ำสุดเท่านั้น ดังที่ Checkmate ได้กล่าวไว้ในการอัปเดตเมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์: "จากแบบจำลองการกลับสู่ค่าเฉลี่ยในระยะยาว ปัจจุบันราคาหุ้นกำลังซื้อขายอยู่ที่ระดับซึ่งพบเห็นได้เพียง 15% ถึง 20% ของวันทำการซื้อขายทั้งหมด ซึ่งตรงกับจุดต่ำสุดของตลาดหมี"

 

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

ความเจ็บปวดด้านราคาเทียบกับความเจ็บปวดด้านเวลา: อะไรจะเกิดขึ้นต่อไป?

นี่คือจุดที่ Checkmate เข้ามาช่วยลดความคาดหวังลง ในขณะที่การลดลงอย่างรวดเร็วอาจจะสิ้นสุดลงแล้ว แต่ความทุกข์ทรมานอีกรูปแบบหนึ่งอาจเพิ่งเริ่มต้นขึ้นก็ได้

"โดยส่วนตัวแล้ว ความเจ็บปวดจากราคาค่อนข้างผ่านพ้นไปแล้ว แต่ความเจ็บปวดจากเวลาอาจยังคงอยู่ มันจะคร่าชีวิตหลายคนที่ไม่อยากดูภาพยนตร์เรื่องนี้จนจบ"

ความเจ็บปวดจากกาลเวลาคือการต่อสู้ดิ้นรน การทดสอบจุดต่ำสุดซ้ำแล้วซ้ำเล่า กราฟราคาที่รั่วไหล การพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งที่จางหายไป และจุดต่ำสุดที่อาจต่ำลงกว่าเดิมก่อนที่แนวโน้มจะพลิกผันในที่สุด เขาเปรียบเทียบกับปี 2022 ซึ่งความแตกต่างระหว่างจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายนที่ 17,600 ดอลลาร์ และจุดต่ำสุดในเดือนธันวาคมที่ 15,600 ดอลลาร์นั้น... "พูดตามตรงคือไม่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนระยะยาวเลย" ในแง่ของราคา แต่ต้องแลกมาด้วยระยะเวลาหกเดือนที่แสนทรมาน

เขาเรียกขั้นตอนนี้ว่า "การรวมกลุ่มของเศษไม้" และมันอาจยืดเยื้อออกไปได้ง่ายๆ "ไม่ต้องรีบร้อน แต่ราคา Bitcoin เหล่านี้เป็นเพียงชั่วคราว เราไม่รู้ว่าชั่วคราวนานแค่ไหน แต่ตอนนี้มันถูกขายมากเกินไปอย่างมหาศาล และเท่าที่ผมทราบ มีสถิติน้อยมากที่บ่งชี้เป็นอย่างอื่น"

นัยสำคัญคือ อย่าคาดหวังว่าเศรษฐกิจจะฟื้นตัวแบบรูปตัว V จงคาดหวังความเบื่อหน่าย ความผิดหวัง และความวุ่นวายมากมาย

นักลงทุนควรทำอย่างไรกันแน่?

การรุกฆาตไม่ได้พูดอ้อมค้อมอะไรหรอก

"ถ้าคุณไม่ได้สะสม Bitcoin อย่างจริงจังในตอนนี้ แล้วจะเริ่มเมื่อไหร่? อย่าไปฝันเฟื่องเรื่องการซื้อ Bitcoin ก้อนใหญ่จากราคาต่ำสุดของแท่งเทียนเลย คุณจะกลัวเกินกว่าจะทำได้ในวันนั้น"

"ซื้อหุ้นทั้งหมดที่ราคาตกต่ำ ลงทุนเฉลี่ยต้นทุนเป็นดอลลาร์ในช่วงหกเดือนข้างหน้า และอย่าเอาอารมณ์เข้ามาเกี่ยวข้องกับปัญหาที่เกิดขึ้น"

เขายังยิงคำพูดเสียดสีใส่กลุ่มคนที่มองโลกในแง่ร้ายอีกด้วย: "อย่าไปสนใจพวกหมี พวกมันจะปรับเป้าหมายให้ต่ำลงเรื่อยๆ และจะได้ยอดคลิกมากมายจากการทำแบบนั้น มนุษย์ชอบภาพหมีเพราะเราถูกสร้างมาให้หลีกเลี่ยงความเสี่ยง"

และกรอบความคิดนั้นเป็นแบบไบนารี: "ไม่บิตคอยน์ก็อาจจะตายไปแล้ว จะไม่เกิดการกลับตัวแบบค่าเฉลี่ยอีกต่อไป และโมเดลของคุณทั้งหมดก็พังทลาย... หรือคุณควรจะเพิกเฉยต่อเสียงวิพากษ์วิจารณ์จากฝ่ายขาย รักษาความอ่อนน้อมถ่อมตน และค่อยๆ สะสมแซทเทอร์ไลท์แบบเฉลี่ยต้นทุน (DCA) ต่อไป"

ประโยคปิดท้ายของเขานั้นทรงพลังมาก: "การลงทุนเป็นเกมของการเลือกสินทรัพย์ที่ดี สะสมในราคาต่ำ และจากนั้นก็ต้องอดทนอย่างมาก"

มีเพียงเขาคนเดียวที่เห็นสิ่งนี้หรือเปล่า?

ไม่ใกล้เคียงเลย นักวิเคราะห์หลายคนจากบริษัท X ต่างก็ให้ความเห็นที่คล้ายคลึงกันตลอดเดือนกุมภาพันธ์

• จิ้งจกเงินหุ้น โพสต์เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์: "บิทคอยน์เข้าสู่ช่วงหาจุดต่ำสุดแล้ว - ราคาจะผันผวนอยู่พักหนึ่งก่อนที่จะพุ่งขึ้นอีกครั้ง ง่ายๆ แค่นั้นเอง"
• เมอร์ลิน เดอะ เทรดเดอร์ เขาได้โพสต์วิดีโอเมื่อวันที่ 14 กุมภาพันธ์ โดยระบุสิ่งที่เขาเรียกว่า "สัญญาณจุดต่ำสุดของ Bitcoin ที่แท้จริง"

นี่เป็นเพียงตัวอย่างเล็กน้อยจากนักวิเคราะห์จำนวนมากที่มองเห็นสัญญาณที่คล้ายคลึงกันในหุ้น X ตลอดเดือนกุมภาพันธ์

ข้อมูลบนบล็อกเชนยังสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นในวงกว้างอีกด้วย ดัชนี RSI รายสัปดาห์แตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ โดยมีปริมาณการซื้อขายประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ในช่วงราคา 60,000 ถึง 70,000 ดอลลาร์ และการดีดตัวขึ้นเหนือ 65,400 ดอลลาร์ในวันที่ 25 กุมภาพันธ์เกิดขึ้นพร้อมกับการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นเอเชีย ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์เกี่ยวกับรูปแบบ Double Bottom

บรรทัดด้านล่าง

ข้อมูลต่างๆ ชี้ไปในทิศทางเดียวกัน ทั้งแบบจำลองการกลับสู่ค่าเฉลี่ย ตัวชี้วัดการขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ และฉันทามติของนักวิเคราะห์ในวงกว้าง ล้วนนำไปสู่ข้อสรุปเดียวกัน: Bitcoin อยู่ในช่วงราคาที่ต่ำมาก นั่นไม่ได้หมายความว่าการเดินทางจากนี้ไปจะราบรื่น การปรับโครงสร้างหุ้นอาจทดสอบความอดทนไปอีกหลายเดือน แต่สำหรับใครก็ตามที่มีมุมมองระยะยาว คำแนะนำของ Checkmate นั้นชัดเจนที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้แล้ว

จงถ่อมตน สะสมหุ้น อย่าไปสนใจพวกที่มองโลกในแง่ร้าย พวกเขาขาดความทะเยอทะยาน

แหล่งที่มา:

• รุกฆาตที่ X (@รุกฆาต) 24 กุมภาพันธ์ 2026 — โพสต์ต้นฉบับพร้อมการวิเคราะห์แบบเต็มรูปแบบบนบล็อกเชนและทฤษฎีการก่อตัวของจุดต่ำสุด
• เช็คออนเชน — แผนภูมิหลากหลายรูปแบบสำหรับการวิเคราะห์
• CoinMarketCap — ข้อมูลราคา ปริมาณการซื้อขาย และมูลค่าตลาดของ Bitcoin แบบเรียลไทม์
• ซีเอ็นบีซี — รายงานเกี่ยวกับการลดลงของราคา Bitcoin จากระดับสูงสุดตลอดกาล และความเคลื่อนไหวของราคาในเดือนกุมภาพันธ์ 2026
• VanEck — การวิเคราะห์การลดลงของราคา Bitcoin นับตั้งแต่ต้นปีและพลวัตของการลดภาระหนี้
• CoinDesk — รายงานข่าวเกี่ยวกับการฟื้นตัวของ Bitcoin ในวันที่ 25 กุมภาพันธ์ และการเก็งกำไรจากรูปแบบ Double Bottom
• Stockmoney Lizards บน X (@StockmoneyL) — บทความวันที่ 24 กุมภาพันธ์ เกี่ยวกับช่วงการหาจุดต่ำสุดของ Bitcoin
• Merlijn The Trader บน X (@MerlijnTrader) — การวิเคราะห์วิดีโอสัญญาณด้านล่าง 14 กุมภาพันธ์