Babylon Labs ระดมทุนได้ 15 ล้านดอลลาร์จาก a16z เพื่อเปลี่ยน Bitcoin ให้เป็นหลักประกันบนบล็อกเชนที่ไม่ต้องอาศัยความไว้วางใจ

บาบิลอนแล็บส์ มี ระดมทุนได้ $ 15 ล้าน จาก a16z crypto เพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่ช่วยให้สามารถใช้งานแบบเนทีฟได้ Bitcoin เพื่อใช้เป็นหลักประกันโดยไม่ต้องมีผู้ดูแลหรือโทเค็นห่อหุ้ม เงินทุนนี้จะสนับสนุนการพัฒนา Babylon Trustless Bitcoin Vaults หรือที่รู้จักกันในชื่อ BTCVaults ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อให้บิตคอยน์ยังคงอยู่บนบล็อกเชนของตัวเอง ในขณะที่ถูกล็อกอย่างตรวจสอบได้เพื่อใช้ในแอปพลิเคชันทางการเงินบนบล็อกเชน

การขอ การลงทุน นับเป็นครั้งแรกที่บริษัทร่วมทุนรายใหญ่ของสหรัฐฯ ให้การสนับสนุนอย่างเปิดเผยต่อความพยายามของ Babylon ในการเปลี่ยนบิตคอยน์ให้เป็นหลักประกันที่สร้างผลกำไรโดยไม่เปลี่ยนแปลงรูปแบบดั้งเดิมของมัน ตามข้อมูลของ Babylon เงินทุนใหม่นี้จะนำไปใช้โดยตรงในการขยายขนาด BTCVaults และขยายระบบทางเทคนิคที่รองรับการทำงานเหล่านั้น

เงินทุนนี้ทำให้ยอดเงินทุนรวมที่ Babylon เปิดเผยตั้งแต่ปี 2023 เพิ่มขึ้นเป็น 103 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยก่อนหน้านี้ได้รับเงินทุน Series A จำนวน 18 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ... $ 70 ล้าน รอบการระดมทุนเชิงกลยุทธ์ นำโดย Paradigm

เหตุใด a16z จึงลงทุนใน Babylon Labs?

บริษัท a16z crypto กล่าวว่าการลงทุนของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อที่ว่า บิตคอยน์กำลังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ค้ำประกันระดับโลกมากขึ้นเรื่อยๆ และโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่ไม่สามารถรองรับบทบาทดังกล่าวได้ดี

ในแถลงการณ์ร่วมกัน Guy Wuollet และ Elizabeth Harkavy หุ้นส่วนของบริษัท a16z ด้านคริปโตเคอร์เรนซี ยืนยันว่าบริษัทได้ซื้อโทเค็น BABY ซึ่งเป็นโทเค็นดั้งเดิมของ Babylon โดยตรง ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนมูลค่า 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐ พวกเขาอธิบายว่างานของ Babylon มุ่งเน้นไปที่การทำให้บิตคอยน์สามารถใช้เป็นหลักประกันสำหรับสินเชื่อและการใช้งานทางการเงินอื่นๆ โดยไม่สูญเสียคุณสมบัติด้านความปลอดภัยหลักของมัน

Babylon กล่าวว่า บริษัทจะพึ่งพา a16z สำหรับคำแนะนำเชิงกลยุทธ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่สามารถตอบสนองความคาดหวังขององค์กรได้

บาบิโลนพยายามแก้ปัญหาอะไร?

บิตคอยน์เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ผู้คนถือครองกันอย่างแพร่หลาย แต่กลับไม่ค่อยมีการนำมาใช้ในระบบการเงินแบบออนเชน

จากข้อมูลของ Babylon และ David Tse ผู้ร่วมก่อตั้ง ระบุว่า ปัจจุบันมี Bitcoin เพียงไม่ถึง 1% เท่านั้นที่ถูกนำไปใช้งานในแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ ในขณะเดียวกัน Bitcoin มูลค่ากว่า 1.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ไม่ได้ถูกใช้งาน เนื่องจากโมเดลส่วนใหญ่ในปัจจุบันกำหนดให้ผู้ใช้ต้องมอบการครอบครองหรือแปลง BTC เป็นสินทรัพย์สังเคราะห์ก่อน

แนวทางที่นิยมใช้กันในปัจจุบัน ได้แก่:

• การให้ยืมแบบมีผู้ดูแล คือการที่ผู้ใช้ฝากบิตคอยน์ไว้กับผู้ให้บริการส่วนกลาง
• โมเดลบิตคอยน์แบบห่อหุ้ม (Wrapped Bitcoin Models) ซึ่งบิตคอยน์จะถูกล็อกและออกใหม่เป็นโทเค็นอื่นบนบล็อกเชนอื่น

ทั้งสองวิธีได้ผล แต่ก็มีข้อเสียที่สำคัญมากขึ้นเมื่อการใช้งานแพร่หลายมากขึ้น

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

ระบบการดูแลสินทรัพย์จำเป็นต้องให้ผู้ใช้และสถาบันต่างๆ ไว้วางใจตัวกลาง สินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นรูปแบบอื่นมักเกี่ยวข้องกับข้อควรพิจารณาทางกฎหมาย ภาษี และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ เนื่องจากในบางเขตอำนาจศาล การแปลง BTC เป็นรูปแบบอื่นอาจถูกมองว่าเป็นการจำหน่ายสินทรัพย์เดิม

เป้าหมายของบาบิโลนคือการขจัดข้อจำกัดเหล่านั้น

Babylon Trustless Bitcoin Vaults ทำงานอย่างไร?

Babylon Trustless Bitcoin Vaults ถูกออกแบบมาเพื่อให้บิตคอยน์ถูกล็อกไว้บนเลเยอร์พื้นฐานของบิตคอยน์ ในขณะที่ยังคงสามารถตรวจสอบความถูกต้องได้โดยระบบภายนอก

BTCVault ผูกตรึงบิตคอยน์ไว้กับบิตคอยน์โดยตรง แอปพลิเคชันภายนอกสามารถตรวจสอบด้วยวิธีการเข้ารหัสว่าบิตคอยน์ยังคงถูกล็อกอยู่ บังคับใช้กฎหลักประกัน และเรียกใช้เหตุการณ์ปลดล็อกหรือชำระบัญชีโดยไม่ต้องพึ่งพาผู้ดูแล

คุณสมบัติหลักของ BTCVaults ได้แก่:

• บิตคอยน์ยังคงอยู่บนบล็อกเชนของบิตคอยน์
• ผู้ใช้ยังคงควบคุมรหัสส่วนตัวของตนเองได้
• สินทรัพย์นั้นไม่ได้ถูกห่อหุ้มหรือแปรรูป
• กฎต่างๆ ถูกบังคับใช้ผ่านการเข้ารหัส ไม่ใช่การใช้ดุลยพินิจ

Babylon ใช้การเข้ารหัสแบบ Witness Encryption และวงจรเข้ารหัสลับเพื่อทำให้สิ่งนี้เป็นไปได้ เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้ Bitcoin สามารถตรวจสอบ Zero-Knowledge Proof ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งเป็นการยืนยันว่าเงื่อนไขบางอย่างเป็นไปตามที่กำหนดโดยไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลที่ละเอียดอ่อน

แนวทางนี้ช่วยให้บิตคอยน์สามารถใช้เป็นหลักประกันได้ ในขณะเดียวกันก็ยังคงรักษาลักษณะที่ไม่ต้องอาศัยความไว้วางใจ ซึ่งเป็นคุณสมบัติสำคัญของเครือข่ายนี้ไว้

เหตุใดหลักประกันที่เป็น Bitcoin แท้จึงมีความสำคัญ

บิตคอยน์ได้รับการยอมรับมากขึ้นเรื่อยๆ ในวงการการเงินแบบดั้งเดิม

คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐฯ (US Commodity Futures Trading Commission) เพิ่งขยายรายการตราสารอนุพันธ์ที่ยอมรับได้ให้รวมถึงบิตคอยน์ด้วย ธนาคารและบริษัทซื้อขายหลักทรัพย์รายใหญ่หลายแห่งได้เสนอผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่ใช้บิตคอยน์เป็นหลักประกันแล้ว ผู้จัดการสินทรัพย์ในปัจจุบันมองบิตคอยน์เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวมากกว่าการซื้อขายระยะสั้น

ในระดับผู้บริโภค โครงสร้างพื้นฐานก็กำลังเปลี่ยนแปลงเช่นกัน MetaMask เพิ่งเพิ่มการรองรับ Bitcoin โดยตรง ข้อมูลจาก Bloomberg Intelligence ระบุว่า ปัจจุบันกองทุน ETF Bitcoin ในตลาดสปอตของสหรัฐฯ บริหารจัดการสินทรัพย์มากกว่า 120 พันล้านดอลลาร์

แม้จะมีความก้าวหน้าเช่นนี้ แต่ระบบออนเชนส่วนใหญ่ก็ยังไม่สามารถใช้บิตคอยน์ดั้งเดิมได้โดยตรง

BTCVaults มีเป้าหมายที่จะเชื่อมช่องว่างนั้นโดยทำให้สามารถใช้ Bitcoin ได้ในหลากหลายช่องทาง:

• ตลาดการให้กู้ยืมและการกู้ยืม
• การออก Stablecoin
• ผลิตภัณฑ์ประกันภัยและสินเชื่อ
• เครื่องมือทางการเงินที่มีโครงสร้าง

ทั้งหมดนี้โดยไม่ต้องมีการโอนสิทธิ์การดูแลหรือการรับรองใดๆ เพิ่มเติม

BTCVaults แตกต่างจาก Wrapped Bitcoin อย่างไร

ระบบ Wrapped Bitcoin อาศัยการล็อก BTC และออกโทเค็นทดแทนบนบล็อกเชนอื่น โทเค็นนั้นสามารถนำไปใช้ในสัญญาอัจฉริยะได้ แต่ Bitcoin ดั้งเดิมจะไม่เกี่ยวข้องโดยตรงอีกต่อไป

BTCVaults ใช้วิธีการที่แตกต่างออกไป

แทนที่จะออกโทเค็นทดแทน Babylon อนุญาตให้ระบบภายนอกตรวจสอบสถานะของบิตคอยน์บนบิตคอยน์เอง บิตคอยน์ไม่เคยออกจากเลเยอร์พื้นฐาน และไม่มีการสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ใดๆ ขึ้นมา

การออกแบบนี้ช่วยลด:

• ความเสี่ยงคู่สัญญา
• ความซับซ้อนในการดำเนินงาน
• ความคลุมเครือด้านกฎระเบียบ

หน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่งมีความระมัดระวังเกี่ยวกับการแปลงสินทรัพย์และห่วงโซ่การดูแลรักษาทรัพย์สิน ระบบที่คงความเป็นบิตคอยน์ไว้ในขณะที่ยังคงใช้งานด้านการเงินได้นั้น จะประเมินและบูรณาการได้ง่ายกว่า

โทเค็น BABY มีบทบาทอย่างไร?

Babylon กล่าวว่า BTCVaults นำเสนอการใช้งานใหม่สำหรับโทเค็นดั้งเดิมของตนอย่าง BABY

เมื่อผู้ให้บริการตู้นิรภัย แอปพลิเคชัน และการบูรณาการต่างๆ เติบโตขึ้นรอบๆ BTCVaults คาดว่า BABY จะสนับสนุนการประสานงานและการมีส่วนร่วมในระบบนิเวศ บริษัทกล่าวว่าการออกแบบทางเศรษฐกิจยังอยู่ระหว่างการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง แต่โครงสร้างพื้นฐานของตู้นิรภัยได้สร้างพื้นฐานให้ BABY สามารถมีบทบาทในการทำงานได้

บทบาทเหล่านี้อาจรวมถึง:

• การประสานงานด้านพิธีการ
• สิ่งจูงใจในการเข้าร่วม
• การสนับสนุนกลไกการสร้างมูลค่าในอนาคต

a16z ยืนยันว่าการลงทุนของพวกเขานั้นเกี่ยวข้องกับการซื้อ BABY โดยตรง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในบทบาทของโทเค็นภายในโปรโตคอล มากกว่าที่จะเป็นการเดิมพันโดยอิงจากส่วนแบ่งในบริษัทเพียงอย่างเดียว

สิ่งนี้สอดคล้องกับการยอมรับ Bitcoin ในวงกว้างอย่างไร?

บทบาทของ Bitcoin ในด้านการเงินขยายตัวมากขึ้น แต่โครงสร้างพื้นฐานที่รองรับกลับล้าหลัง

ในขณะที่ ETF การให้กู้ยืมแบบมีผู้ดูแล และอนุพันธ์ทางการเงินเติบโตอย่างรวดเร็ว ระบบออนบล็อกเชนที่ไม่ต้องอาศัยความไว้วางใจกลับตามไม่ทัน บิตคอยน์ส่วนใหญ่จึงยังคงอยู่ในสถานะที่ไม่ก่อให้เกิดประโยชน์ เนื่องจากหากต้องการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ มักต้องแลกกับการสละคุณสมบัติที่ทำให้มันมีมูลค่า

แนวทางของ Babylon สอดคล้องกับแนวโน้มที่กว้างขึ้นในการสร้างระบบที่ตรวจสอบได้ ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาความไว้วางใจ

ตัวอย่างของแนวโน้มนี้ได้แก่:

• กองทุนตลาดเงินแบบโทเคไนซ์ที่ใช้การชำระเงินผ่านบล็อกเชน
• การตรวจสอบหลักประกันบนบล็อกเชนสำหรับตลาดสินเชื่อ
• การใช้งานการพิสูจน์โดยปราศจากความรู้ (zero-knowledge proofs) ในระบบการเงินเพิ่มมากขึ้น

BTCVaults มีเป้าหมายที่จะขยายแนวคิดเหล่านี้ไปใช้กับบิตคอยน์เอง

เงินทุนใหม่นี้จะถูกนำไปใช้อย่างไร?

เดวิด เซ ผู้ร่วมก่อตั้งกล่าวว่า เงินจำนวน 15 ล้านดอลลาร์จะนำไปใช้ในการพัฒนา BTCVaults โดยตรง

ขอบเขตการดำเนินงานหลัก ได้แก่:

• การขยายโครงสร้างพื้นฐานของตู้นิรภัย
• การปรับปรุงกลไกการตรวจสอบ
• รองรับการเชื่อมต่อกับแอปพลิเคชันทางการเงิน
• ขยายบทบาทของ BTCVaults ให้ครอบคลุมการใช้งานที่หลากหลายยิ่งขึ้น

บริษัทบาบิลอนเน้นย้ำว่างานนี้มุ่งเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐาน ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ที่ผู้บริโภคใช้งานโดยตรง เป้าหมายคือการสร้างพื้นฐานที่ผู้อื่นสามารถต่อยอดได้

สรุป

การระดมทุน 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐของ Babylon Labs จาก a16z crypto สนับสนุนการพัฒนา Trustless Bitcoin Vaults ซึ่งเป็นระบบโครงสร้างพื้นฐานที่อนุญาตให้ใช้บิตคอยน์ดั้งเดิมเป็นหลักประกันโดยไม่ต้องมีผู้ดูแลหรือการห่อหุ้มใดๆ BTCVaults เก็บบิตคอยน์ไว้ในเลเยอร์พื้นฐาน รักษาการควบคุมของผู้ใช้ และอาศัยการตรวจสอบทางคริปโตกราฟีแทนความไว้วางใจ 

เงินทุนนี้ช่วยเสริมศักยภาพของ Babylon ในการขยายโครงสร้างพื้นฐานนี้ และขยายบทบาทการใช้งานของโทเค็น BABY โดยรวมแล้ว ส่วนประกอบเหล่านี้มีเป้าหมายที่จะทำให้ Bitcoin สามารถใช้เป็นหลักประกันได้ทั้งในระบบการเงินแบบออนบล็อกเชนและระบบการเงินแบบดั้งเดิม ในขณะที่ยังคงรักษาคุณสมบัติด้านความปลอดภัยหลักของมันไว้

แหล่งข้อมูล

1. บทความในบล็อกโดย Babylon: สร้างอนาคตของระบบการค้ำประกันด้วย Bitcoin ดั้งเดิม ด้วยการสนับสนุนจาก a16z crypto

2. รายงานโดย CoinDeskBabylon Labs ระดมทุน 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐจาก a16z crypto เพื่อพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานสำหรับหลักประกัน Bitcoin

3. รายงานโดย เดอะบล็อคโปรโตคอลการวางเดิมพัน Bitcoin Babylon ระดมทุนได้ 18 ล้านดอลลาร์สหรัฐในรอบการระดมทุน Series A

4. ข่าวประชาสัมพันธ์จากบาบิโลนBabylon ระดมทุนได้ 70 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นำโดย Paradigm เพื่อพัฒนาเทคโนโลยีการวางเดิมพัน Bitcoin แบบไร้ความไว้วางใจ