Avalanche Powers ก่อตั้งแพลตฟอร์มการซื้อขายและการชำระเงินแห่งใหม่ทั่วสหภาพยุโรป

การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์คือ การเปิดตัว ระบบการค้าและการตั้งถิ่นฐานทั่วทั้งยุโรป หิมะถล่มแพลตฟอร์มนี้ได้รับการอนุมัติภายใต้ระบบนำร่อง DLT ของสหภาพยุโรป และจะอนุญาตให้ซื้อขายและชำระราคาหลักทรัพย์โทเค็นได้ทั่วทั้ง 27 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปภายในแพลตฟอร์มดิจิทัลเดียว แพลตฟอร์มนี้เป็นระบบเดียวที่มีการกำกับดูแลในลักษณะนี้ ซึ่งดำเนินการทั้งในสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป

การพัฒนานี้นำตลาดดิจิทัลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลมารวมไว้ในกรอบการทำงานเดียว โดยเชื่อมโยงการซื้อขาย การชำระราคา และการให้บริการสินทรัพย์บนเครือข่ายบล็อกเชนที่สอดคล้องกับมาตรฐานสถาบัน นอกจากนี้ยังเชื่อมโยงสองภูมิภาคทางการเงินหลักที่เคยมีกฎระเบียบและโครงสร้างตลาดที่แยกจากกันในอดีตเข้าด้วยกัน

Securitize คืออะไรในการสร้างอาคารในยุโรป?

Securitize กำลังสร้างระบบการซื้อขายและการชำระเงินที่มีการควบคุมอย่างเต็มรูปแบบ ซึ่งมักเรียกว่า TSS ในสหภาพยุโรป TSS ประกอบด้วยสองบทบาทที่ปกติแล้วจะอยู่ในสถาบันที่แยกจากกัน:

• A สิ่งอำนวยความสะดวกการซื้อขายพหุภาคี (MTF)ซึ่งคล้ายคลึงกับสถานที่ซื้อขายหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม
• A ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์กลาง (CSD)ซึ่งจัดการการชำระเงิน การดูแล และเหตุการณ์วงจรชีวิตของหลักทรัพย์

ภายใต้ระบบนำร่อง DLT ของสหภาพยุโรป ทั้งสองระบบสามารถดำเนินงานภายในสภาพแวดล้อมดิจิทัลเดียวกันได้ ระบบนี้ทำหน้าที่เป็นพื้นที่ทดสอบที่มีการควบคุมสำหรับโครงสร้างพื้นฐานตลาดการเงินที่ใช้บล็อกเชน หน่วยงานกำกับดูแลจะกำกับดูแลระบบเหล่านี้ ในขณะเดียวกันก็อนุญาตให้ทดสอบการทำงานของเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์ (Distributed Ledger) ในระดับขนาดใหญ่

ระบบของ Securitize จะช่วยให้หุ้น พันธบัตร และตราสารทางการเงินอื่นๆ ที่แปลงเป็นโทเค็นสามารถซื้อขายและชำระราคาได้ภายในไม่กี่วินาทีบน Avalanche การตั้งค่านี้จะลบตัวกลางแบบเดิมหลายชั้นออกไป และนำการซื้อขายและชำระราคามาไว้ในเวิร์กโฟลว์ดิจิทัลที่ควบคุมได้เพียงระบบเดียว

การอนุญาตนี้เป็นผลจากความร่วมมือสี่ปีกับหน่วยงานกำกับดูแลต่างๆ รวมถึง CNMV ในสเปน หน่วยงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งยุโรป ธนาคารแห่งสเปน และธนาคารกลางแห่งยุโรป

เหตุใดจึงเลือก Avalanche สำหรับ TSS?

Avalanche คือบล็อกเชนสาธารณะที่ขึ้นชื่อเรื่องการชำระราคาที่ใช้เวลาน้อยกว่าวินาทีและประสิทธิภาพที่คาดการณ์ได้ คุณสมบัติเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่งเมื่อต้องจัดการกับหลักทรัพย์ดิจิทัลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ซึ่งความแม่นยำและเวลาเป็นสิ่งสำคัญ สถาบันต่างๆ จำเป็นต้องมีเครือข่ายที่มอบ:

• ความรวดเร็วในการสิ้นสุด
• ปริมาณงานที่เชื่อถือได้
• เครือข่ายที่กำหนดค่าได้สำหรับความต้องการด้านกฎระเบียบที่เฉพาะเจาะจง
• บันทึกออนเชนที่โปร่งใสและตรวจสอบได้

Avalanche รองรับซับเน็ตแบบกำหนดเอง ซึ่งช่วยให้หน่วยงานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลสามารถสร้างสภาพแวดล้อมบล็อกเชนเฉพาะทางได้ สภาพแวดล้อมเหล่านี้สามารถบังคับใช้กฎเกณฑ์ต่างๆ เช่น การอนุญาตและการตรวจสอบตัวตน ซึ่งช่วยให้ Securitize ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบได้โดยไม่ต้องละทิ้งสถาปัตยกรรมบล็อกเชนแบบเปิดที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว

ตัวอย่างการใช้งานจริงของสถาบันบน Avalanche ได้แก่ กองทุนโทเค็นและการออกพันธบัตรจากบริษัทต่างๆ เช่น KKR และสถาบันในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก 

จอห์น วู ประธาน Ava Labs อธิบายว่า Avalanche ได้รับการออกแบบมาเพื่อประสิทธิภาพและความสามารถในการคาดการณ์ที่จำเป็นสำหรับการสร้างโทเค็นสินทรัพย์ นี่คือฟีเจอร์ที่ Securitize คาดว่าจะนำมาใช้เมื่อมีการออก TSS ครั้งแรกในปี 2026

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

(โฆษณา)

บทความต่อ...

“เรารู้สึกภูมิใจที่ได้สนับสนุน Securitize ในการเปิดตัวระบบ TSS แห่งแรกของยุโรปที่ขับเคลื่อนโดย Avalanche” จอห์น วู ประธาน Ava Labs กล่าว “นี่ถือเป็นก้าวสำคัญสำหรับตลาดโทเค็นในยุโรป และแสดงให้เห็นว่าโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนระดับสถาบันสามารถปลดล็อกความเร็ว ความโปร่งใส และประสิทธิภาพในระดับใหม่สำหรับผู้ออกหลักทรัพย์และนักลงทุนได้อย่างไร”

การอนุญาตจะขยายขอบเขตของ Securitize ได้อย่างไร?

ปัจจุบัน Securitize ถือใบอนุญาตหลักทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับการควบคุมทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติก

ในสหรัฐอเมริกา Securitize ดำเนินการดังต่อไปนี้:

• นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่จดทะเบียน
• ตัวแทนถ่ายโอนข้อมูลดิจิทัล
• ผู้ดูแลกองทุน
• ระบบการซื้อขายทางเลือก

ในสหภาพยุโรป Securitize Europe Brokerage & Markets หรือ SV SA ถือใบอนุญาตหลักสองฉบับ:

1. ใบอนุญาตบริษัทการลงทุน (ได้รับเมื่อเดือนธันวาคม พ.ศ. 2024)
   ครอบคลุมการดำเนินการตามคำสั่ง การเก็บรักษา การให้บริการตัวแทนโอน และการดำเนินงานระบบโครงสร้างพื้นฐานตลาด รวมถึงการได้รับอนุญาตจาก ERIR ในประเทศสเปน ซึ่งให้สิทธิ์แก่ Securitize ในการทำหน้าที่เป็นตัวแทนโอนดิจิทัลสำหรับหลักทรัพย์โทเค็น
2. การอนุญาตระบบการซื้อขายและการชำระเงิน
   การอนุมัติใหม่นี้ช่วยให้บริษัทสามารถดำเนินการโครงสร้างพื้นฐานตลาดได้ด้วยตนเอง โดยผสานการซื้อขายและการชำระเงินไว้บนแพลตฟอร์มดิจิทัลเดียวภายใต้ระบบนำร่อง DLT

ใบอนุญาตบริษัทการลงทุนได้รับการอนุมัติแล้วในหลายเขตอำนาจศาลของสหภาพยุโรป รวมถึงเยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี ลักเซมเบิร์ก และเนเธอร์แลนด์ ซึ่งหมายความว่า Securitize สามารถให้บริการแก่ผู้ออกหลักทรัพย์และนักลงทุนทั่วยุโรปส่วนใหญ่ได้โดยไม่ต้องยื่นคำขอใหม่ในแต่ละประเทศ

ปัจจุบัน ด้วยใบอนุญาต TSS บริษัทสามารถออก ซื้อขาย ชำระราคา และให้บริการหลักทรัพย์โทเคนได้ทั่วทั้งภูมิภาค ระบบนี้เชื่อมต่อโดยตรงกับโครงสร้างพื้นฐานของ Securitize ในสหรัฐอเมริกา ก่อให้เกิดช่องทางการกำกับดูแลระหว่างตลาดทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลกสองแห่ง

ระบบแพนยุโรปจะทำงานอย่างไร?

ระบบนี้จะช่วยให้ผู้ออกตราสารสามารถสร้างตราสารโทเค็น เช่น หุ้น พันธบัตร และกองทุน สินทรัพย์เหล่านี้สามารถซื้อขายและชำระราคาได้ภายในไม่กี่วินาทีบน Avalanche ผู้ออกตราสารจะสามารถใช้แพลตฟอร์มที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเพียงหนึ่งเดียวสำหรับ:

• การออก
• การซื้อขายรอง
• การตั้งถิ่นฐาน
• การดูแล
• บริการตัวแทนโอน
• การจัดการวงจรชีวิต

ระบบรองรับเวิร์กโฟลว์แบบครบวงจรตลอดวงจรชีวิตสินทรัพย์ ซึ่งรวมถึงการดำเนินการขององค์กร บันทึกข้อมูลนักลงทุน และการรายงานตามกฎระเบียบ

ความสามารถหลักของระบบใหม่:

• การซื้อขายและการชำระเงินแบบรวม
  การซื้อขายและการชำระเงินเกิดขึ้นในสถานที่ดิจิทัลเดียว ช่วยลดความล่าช้าในการดำเนินการ
• การสร้างโทเค็นของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA)
  พันธบัตรรัฐบาลและองค์กรที่เป็นโทเค็น กองทุนที่เป็นโทเค็น และตราสารอื่นๆ สามารถทำงานบนแพลตฟอร์มได้
• การทำงานร่วมกันที่ได้รับการควบคุมระหว่างตลาดสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป
  Securitize กลายเป็นบริษัทเดียวที่ได้รับอนุญาตให้ดำเนินการโครงสร้างพื้นฐานด้านความปลอดภัยดิจิทัลที่ได้รับการควบคุมในทั้งสองภูมิภาค
• หนังสือเดินทางข้ามสหภาพยุโรป
  การอนุญาตเดียวครอบคลุมทั้ง 27 รัฐสมาชิก
• รากฐานบล็อคเชนระดับสถาบัน
  สถาปัตยกรรมของ Avalanche ช่วยให้สามารถคาดเดาได้ รวดเร็ว และมีบันทึกธุรกรรมที่โปร่งใส

โครงสร้างนี้คล้ายคลึงกับทิศทางที่ทั้งสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ ดำเนินไปในนโยบายสินทรัพย์ดิจิทัลล่าสุด โดยที่ตราสารโทเค็นได้รับการยอมรับมากขึ้นภายในกรอบการเงินแบบดั้งเดิม

เหตุใดเรื่องนี้จึงสำคัญสำหรับหลักทรัพย์ดิจิทัล?

เป็นเวลาหลายปีแล้วที่สินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นถูกพูดถึงในทางทฤษฎี แต่ในทางปฏิบัติกลับมีข้อจำกัด เนื่องจากมีสถาบันเพียงไม่กี่แห่งที่ได้รับอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลทั้งสองฝั่งของพรมแดนทางการเงินหลัก ปัจจุบัน Securitize ได้มาถึงจุดนี้แล้ว

ตัวอย่างบางส่วนที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ ได้แก่:

• พันธบัตรรัฐบาลโทเค็น นักบินในฮ่องกง
• กองทุนตลาดเงินแบบออนเชน ออก โดยบริษัทในยุโรปและสหรัฐอเมริกา
• การทดลองกับ การตั้งถิ่นฐานออนเชน โดยธนาคารในฝรั่งเศส เยอรมนี และ สิงคโปร์

การพัฒนาเหล่านี้มีแนวคิดร่วมกันคือ หน่วยงานกำกับดูแลต้องการสภาพแวดล้อมที่มีการควบคุมซึ่งเครื่องมือดิจิทัลสามารถดำเนินการภายใต้กฎหมายทางการเงินที่มีอยู่ได้

ระบบนำร่อง DLT ของสหภาพยุโรปเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการดังกล่าว การที่ Securitize ได้รับการอนุมัติภายใต้ระบบนี้ ทำให้บริษัทมีสถานะที่โดดเด่นในแวดวงหลักทรัพย์ดิจิทัลในปัจจุบัน

สรุป

Securitize กำลังเปิดตัวระบบซื้อขายและชำระราคาแบบแพนยุโรปที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ซึ่งขับเคลื่อนโดย Avalanche แพลตฟอร์มนี้เป็นแพลตฟอร์มเดียวที่ได้รับอนุญาตให้ดำเนินการโครงสร้างพื้นฐานหลักทรัพย์ดิจิทัลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลทั้งในสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป ระบบนี้รวมการซื้อขายและชำระราคาไว้ในพื้นที่ดิจิทัลเดียว ให้บริการสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลอย่างเต็มรูปแบบ และใช้สภาพแวดล้อมบล็อกเชนประสิทธิภาพสูงที่คาดการณ์ได้ของ Avalanche คาดว่าจะออกครั้งแรกในปี 2026

แหล่งข้อมูล

1. ข่าวประชาสัมพันธ์โดย Securitize:Securitize ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลของสหภาพยุโรปอย่างเต็มรูปแบบ และเลือก Avalanche สำหรับการปรับใช้ระบบการซื้อขายและการชำระเงินในยุโรปครั้งแรก

2. หิมะถล่มบน X:ประกาศวันที่ 27 พฤศจิกายน

3. ข่าวเผยแพร่จากสำนักงานการเงินฮ่องกง:HKMA ประกาศเปิดตัวโครงการ Ensemble เฟสใหม่ เพื่อรองรับธุรกรรมมูลค่าจริงในเงินฝากโทเค็นและสินทรัพย์ดิจิทัล

4. รายงานโดย Fintech Switzerland:หน่วยงานกำกับดูแลของสิงคโปร์และเยอรมนีร่วมมือกันในการชำระเงินข้ามพรมแดนแบบโทเค็น

5. รายงานโดย Markets(.)com:Amundi เปิดตัวกองทุนตลาดเงินยูโรโทเค็นบน Ethereum