Fidelity ยื่นเอกสารเพื่อลงทะเบียนกองทุน Tokenized Treasury บน Ethereum

Fidelity Investments ซึ่งเป็นบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลก จัดการสินทรัพย์มูลค่า 5.9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ยื่น เพื่อลงทะเบียนโทเค็น กองทุนตลาดเงินดอลลาร์สหรัฐ บนบล็อคเชน Ethereum โครงการใหม่ที่เรียกว่า 'OnChain' เกี่ยวข้องกับการออกหุ้นจาก Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX) ที่จะบันทึกไว้บนบล็อคเชน Ethereum

OnChain Share Class คืออะไร?

คลาสหุ้น OnChain เป็นคลาสหุ้นบล็อคเชนที่ใช้ Ethereum สำหรับกองทุนตลาดเงิน Treasury ของ Fidelity วัตถุประสงค์ของแผนริเริ่มนี้คือเพื่อให้มีความโปร่งใสมากขึ้นและมีประวัติการทำธุรกรรมหุ้นที่ตรวจสอบได้สำหรับนักลงทุน 

การยื่นเอกสารต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) เน้นย้ำว่า แม้ว่าบล็อคเชนจะมีบทบาทสำคัญในการบันทึกธุรกรรม แต่ Fidelity จะยังคงรักษาบันทึกรายการบัญชีแบบดั้งเดิมไว้เป็นสมุดบัญชีแยกประเภทความเป็นเจ้าของอย่างเป็นทางการ

คลาส OnChain ของกองทุน Fidelity Treasury Digital Fund จะใช้เครือข่าย Ethereum สำหรับการบันทึกข้อมูลรอง ในขณะที่ตัวแทนโอนของ Fidelity จะทำการกระทบยอดธุรกรรมของบล็อคเชนทุกวัน 

แม้ว่าบันทึกของบล็อคเชนจะไม่ใช่บันทึกอย่างเป็นทางการของความเป็นเจ้าของ แต่บันทึกดังกล่าวจะทำหน้าที่เป็นบัญชีแยกประเภทสาธารณะที่โปร่งใสสำหรับธุรกรรมต่างๆ แนวทางนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถมองเห็นความเป็นเจ้าของหุ้นบนบล็อคเชนได้อย่างชัดเจน ในขณะที่ Fidelity รับรองว่ากระบวนการทางการเงินแบบดั้งเดิมจะยังคงอยู่

นักลงทุนจะต้องถือหุ้นในกระเป๋าเงินบล็อคเชน แม้ว่าการยื่นคำร้องจะไม่ได้ระบุตลาดซื้อขายรองสำหรับหุ้น OnChain แต่ Fidelity อาจอนุญาตให้ซื้อขายหุ้นแบบ peer-to-peer บนบล็อคเชนได้ในอนาคต

ไม่มีการสร้างโทเค็นของพันธบัตรรัฐบาลที่อยู่ข้างใต้

แม้ว่าจะมีการใช้เทคโนโลยีบล็อคเชนในระดับการบันทึกหุ้น แต่สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าหลักทรัพย์กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่เป็นพื้นฐานของกองทุนจะไม่ถูกแปลงเป็นโทเค็น กองทุนจะลงทุนในเงินสดและหลักทรัพย์กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เป็นหลัก เพื่อให้แน่ใจว่านักลงทุนจะรักษาเงินทุนและรักษาสภาพคล่องได้ การใช้บล็อคเชนจำกัดเฉพาะการบันทึกหุ้นเท่านั้น และสินทรัพย์ของกองทุนจะยังคงอยู่ในหลักทรัพย์กระทรวงการคลังแบบดั้งเดิมเป็นหลัก

กองทุนจะถือครองสินทรัพย์ 99.5% ในตราสารหนี้ของกระทรวงการคลังสหรัฐและเงินสด โดยจะจ่ายดอกเบี้ยเมื่อครบกำหนด ส่วนสินทรัพย์ 0.5% ที่เหลืออาจจัดสรรไปลงทุนอย่างอื่น การตัดสินใจของ Fidelity ที่จะคงสินทรัพย์แบบดั้งเดิมไว้ในรูปแบบปัจจุบันสอดคล้องกับเป้าหมายของกองทุนในการสร้างรายได้ในขณะที่ยังคงรักษาความปลอดภัยระดับสูงที่นักลงทุนคาดหวังจากกองทุนตลาดเงิน

เทคโนโลยีบล็อคเชนและประสิทธิภาพการทำงาน

การบุกเบิกผลิตภัณฑ์ทางการเงินในรูปแบบโทเค็นของ Fidelity เน้นย้ำถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในหมู่ผู้จัดการสินทรัพย์และธนาคารทั่วโลกในการใช้เทคโนโลยีบล็อคเชนเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน เทคโนโลยีบล็อคเชนมอบศักยภาพในการชำระเงินตลอด 24 ชั่วโมงและความโปร่งใสที่ดีขึ้น ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อทั้งนักลงทุนและผู้จัดการสินทรัพย์

การสร้างโทเค็นของกองทุนยังช่วยให้เกิดประโยชน์ด้านปฏิบัติการ เช่น กระบวนการโอนหุ้นที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ในระยะยาว Fidelity หวังว่ากองทุนที่ใช้บล็อคเชนจะได้รับความนิยมมากขึ้น โดยมอบวิธีการจัดการและบันทึกธุรกรรมที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพมากขึ้นให้กับอุตสาหกรรมการเงิน

ค้นพบโครงการอันน่าตื่นเต้น...

โครงการอันน่าสัญญา...

บทความต่อ...

การยื่นเอกสารดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่การแปลงผลิตภัณฑ์ของกระทรวงการคลังสหรัฐเป็นโทเค็นยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ตลาดกระทรวงการคลังสหรัฐในรูปแบบโทเค็นมีมูลค่าปัจจุบันอยู่ที่ 4.78 พันล้านดอลลาร์ โดยกองทุน BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) เป็นผู้นำตลาดด้วยมูลค่าสินทรัพย์ 1.46 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ Franklin Templeton ยังเปิดตัวกองทุนตลาดเงินในรูปแบบโทเค็นในปี 2021 โดยรวบรวมสินทรัพย์ได้ 689 ล้านดอลลาร์

การที่ Fidelity เข้ามาในพื้นที่นี้ทำให้บริษัทเทียบเคียงกับผู้เล่นรายใหญ่รายอื่นๆ เช่น BlackRock ซึ่งประสบความสำเร็จกับตั๋วเงินและพันธบัตรของกระทรวงการคลังที่แปลงเป็นโทเค็นแล้ว ตลาดพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่แปลงเป็นโทเค็นทั้งหมดเติบโตขึ้นเกือบ 500% ในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสนใจที่เพิ่มมากขึ้นในการแปลงเป็นโทเค็นจากนักลงทุนสถาบัน

กองทุนกระทรวงการคลังโทเค็นของ Fidelity ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินบนบล็อคเชนเพียงรายการเดียวที่เปิดตัวในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา นอกจากกองทุนกระทรวงการคลังสหรัฐฯ โทเค็นแล้ว Fidelity ยังเคลื่อนไหวในโลกของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) โดยเปิดตัวกองทุนทั้งสองแห่ง Bitcoin และ Ethereum ETFs